IPO

Рынок IPO стремительно растет во втором квартале, в первую очередь за счет Европы

Британская компания Ernst & Young сообщила в июльском отчете, что глобальные объемы IPO резко выросли во втором квартале: 597 IPO принесли выручку в размере 111,6 млрд долларов. Результаты побили рекорд второго квартала 2007 года, когда было проведено 522 IPO с привлечением 87,7 миллиарда долларов, что на 206% и 166% больше по количеству и выручке по сравнению со вторым кварталом 2020 года.

Ernst & Young сообщила, что высокая ликвидность на финансовых рынках и высокие показатели мирового рынка ценных бумаг привели к «рекордным» IPO в течение квартала. 

IPO Robinhood предположительно состоится 29 июля. Barron’s пишет, что в понедельник брокерская компания заявила, что предложит 55 миллионов акций по цене от 38 до 42 долларов каждая. На рынке Nasdaq он будет торговаться под тикером HOOD. При цене 42 доллара на акцию Robinhood будет стоить 35 млрд долл. Неплохо для компании, где работает всего 1281 чел. Для примера капитализация нашего финансового «IT гиганта и экосистемы» Сбера составляет аж 91 млрд долл/ при численности работающих 278 тыс. (да простят меня коллеги за столь некорректное сравнение).

Вчера в закрытом телеграмм канале Adrestia, мы опубликовали три сигнала для торговли IPO:

• продажа акций компании Zenvia (ZENV) по $9,92 с риском $1,81, сделка была закрыта по $11,1 с результатом -106 $;

• покупка акций Absci Corporation (ABSI) по $22,45 с риском $2,01, сделка была закрыта по $21,59 с результатом -43 $;

• покупка акций Ryan Specialty Group Holdings (RYAN) по $26,49 с риском $1,08, сделка была закрыта по $27,50 с результатом +94 $.

Итог дня — убыток 55 $.

Стратегия IPO Intraday

Сделка знаменует еще один шаг «АФК „Системы“ на пути к расширению и диверсификации своего портфеля непубличных активов. За последние 12 месяцев за счет покупок холдинг вышел на такие новые рынки как машиностроение и проектирование (»Электрозавод" в Москве), продукты питания (конфетная фабрика «Мишкино»); есть информация, что компания может приобрести компанию по производству косметики (Natura Siberica). Учитывая, что Медси, Степь и фармактивы близки к выходу на IPO (новые размещения возможны уже в 2022-2023 rr.), через покупку активов среднего размера на новых рынках АФК «Система» создает кластер развивающихся активов с перспективами выхода и монетизации бизнесов после 2024 г. Новость НЕЙТРАЛЬНА для акций компании.

Одним из последствий массового прихода российских граждан на фондовый рынок стал интерес компаний к тому, чтобы выйти на наш фондовый рынок. Ряд компаний решились на это впервые, сделав первичное публичное размещение (IPO), а некоторые российские компании, которые размещены уже давно на иностранных биржах (чаще всего, это Лондонская биржи или американский Nasdaq), решили вернуться в «родную гавань».

Существует устоявшееся мнение, что участие в таких публичных размещениях в качестве акционера, покупающего акции на самом старте, — дело убыточное. Мол, российские компании проводят активную кампанию, привлекают большое количество неопытных хомяков, распродаются дороже, чем они стоят в действительности, а затем падают в цене.

Я решил проанализировать все громкие размещения 2020 и 2021 годов, дабы понять, выгодно ли было это?

1). Эталон — строительство

Компания занимается строительством человейников в Санкт-Петербурге и Москве. В Санкт-Петербурге известна также под названием «ЛенСпецСМУ». Зарегистрирована на Кипре, и с 2011 года размещена на Лондонской бирже. Правда, с момента размещения, вот уже более 10 лет, торгуется в минусе в фунтах стерлингов, снизившись в цене в 3,5 раза к моменту размещения на Мосбирже. Но кого это когда-либо останавливало! Как итог, размещенные на Мосбирже депозитарные расписки с начала февраля 2020 года, сейчас в заметном минусе, и так ни разу не достигли цены размещения 149₽. Справедливости ради, компания заплатила осенью 2020 года дивиденды в размере 12₽.

Доброго утро, друзья!

Новостей на рынке не так много, все движется в рамках ожиданий.

S&P500 упал и тут же отжался, ММВБ пока топчется у уровня 3700, позитива для российского рынка пока нет🤷‍♂

Хотел обратить ваше внимание на одну бумагу👆

В прошлом году в России было приличное количество IPO и самые доходные акции оказались застройщика Самолёт. Вы только посмотрите на график, бумага ни разу не снижалась, только росла.

Если акцией не манипулируют такого роста не бывает в природе. Всегда есть желающие продать, но в случае с самолётом дело обстоит иначе😁 На акции самолёта при IPO небыло большого спроса и организаторы это понимали поэтому предложили разместить небольшой объем, а дальше, судя по всему начали активно поддерживать котировки выкупая все продажи. У всего есть цель и в данном случае думаю она заключается в поднятии котировок для будущего SPO или допэмиссии. Если участники в момент IPO оценивают компанию низко, можно разместить маленький объем разогнать цену и продать дороже.

Новости о SPO или допэмиссии не заставят себя долго ждать. Если кто держит в своём портфеле эти бумаги лучше их продать и зафиксировать прибыль.

P/s не является индивидуальной инвестиционной рекомендаций.

Американская продовольственная компания Dole, известная производством бананов и ананасов выходит на IPO c оценкой в 2,1 миллиарда долларов.

В понедельник Dole подал заявку на продажу 26 миллионов акций по цене в районе 23 долларов за штуку. Goldman Sachs, Deutsche Bank Securities и Davy выступают ведущими андеррайтерами сделки.

Dole будет размещен на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером DOLE. Тот самый случай, когда не надо запоминать тикер. Планируется сие событие 28 июля.

Компания является одним из ведущих мировых производителей ананасов и бананов, продает фасованные салаты и свежие овощи, такие как сладкий картофель, брокколи и морковь. Dole владеет 109 000 акрами ферм и других земельных владений по всему миру, а также контейнеровозами и рефрижераторными суднами. По состоянию на конец прошлого года в компании работало около 40 000 человек.

В феврале Dole объявила о слиянии с Total Produce, базирующейся в Ирландии. Total Produce предоставляет свежие фрукты и овощи, в том числе яблоки, груши, помидоры, картофель и виноград. В 2018 году компания приобрела 45% акций Dole. После того, как Dole выйдет на биржу, Total Produce больше не будет торговаться на Лондонской фондовой бирже.