LSRG

Спекулянты начинают подбирать недооцененные акции, при том тот же ПИК и Самолет имеют больший процент ипотек в отчетности, поэтому в долгосрочном плане посыпятся сильнее.

Здесь бешенного роста не было, поэтому для среднесрока хороший вариант успеть прокатиться на 20 и выше %.

Цели на графике.

мой телеграм: Акции Shock

Обсудим последнего представителя, входящего в наш портфель.

Изначально идея по акциям ЛСР состояла в возврате к годовым выплатам = 78р на акцию (~8 млрд рублей или же ~6 млрд рублей с учетом обратного выкупа акций) с последующим ростом цены к целевой дивдоходности = 8,5%.
Цель по цене = 78 / 0,085 = ~900 рублей с горизонтом 6-12 месяцев. Но поскольку выплаты могут происходить 2 раза в год, то есть шанс сходить цене выше, так как полугодовая дивдоходность может быть сильно меньше 8,5%.

Отметим основные моменты с точки зрения фундаментала:

◽️Качественный и диверсифицированный по стоимости портфель недвижимости + присутствие Компании в ключевых регионах (Санкт-Петербург, Москва, Екатеринбург).

◽️Крепкий баланс, комфортная долговая нагрузка и адекватная рентабельность.

◽️Вчера объявился небольшой ветер в паруса, когда Правительство РФ объявило о продлении программы льготной семейной ипотеки еще на полтора года до конца 2023 г. Продление программы поддержит спрос в 2022-2023 гг., что позитивно как для отрасли в целом, так и для поддержания оценки ЛСР на текущих уровнях.

( Читать дальше )

Разбор месяца. Июль.

➡️ Хороший месяц, несмотря на то что совсем мало торговал интрадэй. Хотя, может быть, благодаря тому он и хороший😄 В основном все сделки по идеям из канала. О своих позициях писал в публикациях. Также в июле не было совсем неудачных предположений с оценкой (-), что тоже своеобразная ачивка для меня.

04.07.21: BSPB
(+) Продолжается нисходящее движение с небольшими отскоками. Последний минимум совпал с уровнем 0,382 коррекции в волне 2. Интересное совпадение, намекающее на возможный разворот, но считаю, что структурно снижение от 78 рублей все-таки больше похоже на импульс, поэтому коррекция, скорее всего, еще продолжится.

08.07.21: SNGSP
(+) Предположение о последнем рывке перед отсечкой было полностью верным. Но после отсечки снизились довольно глубоко. Пусть пока поторгуется внизу, а потом можно будет посмотреть, что изменится в разметке.

11.07.21/28.07.21: GOLD

( Читать дальше )

На прошлой неделе пост с комментариями получил заметное количество реакций как здесь, так и в телеграме. Хочу сказать спасибо, мне приятно видеть вашу обратную связь 🙂

С этого момента выделяю такие посты в постоянный формат. Публикации будут появляться примерно раз в неделю.

Золото. И сразу обновление ко вчерашней идее. Цена все-таки мощно оттолкнулась от уровня 1795, пробила условную наклонную линию сопротивления для всего снижения с 15-го июля. Снижение отменяется, в работе остается альтернативный вариант. Минимальная цель – 1840$, наиболее вероятная – 1853 – 1855$.

DXY/EURUSD/Рубль. За эту неделю Доллар прошел примерно 1% вниз, хоть и показал новый локальный максимум. Пара Евро-доллар демонстрирует обратную динамику и укрепляется на 1%. А вот пара Доллар-рубль обошлась без локального роста и снижается с 19 июля уже больше, чем на 2%. О потенциале укрепления Рубля писал в

( Читать дальше )

На новости о том, что ОПЕК+ в выходной смогли договориться, и сошлись на увеличении добычи до конца 2022 года, нефть вчера отправилась в турне на юг, а за ней и весь фондовый рынок РФ.

ЛСР. Входил по 770 с коротким стопом, который вчера выбило. Возможно, буду входить повторно. Цена второй раз тестирует зону 730 – 740 на хорошем объеме. Хочу посмотреть на реакцию рынка.

Аэрофлот. Продолжил вчера нисходящее движение последних дней, но не падал так сильно, как основной рынок. Цена по-прежнему в волне (2). Аэрофлот на днях обсуждали в чате.

Мэйл. От локального максимума в начале июля бумага теряет уже почти 10%. Продолжаю отталкиваться от того, что во второй половине мая цена сформировала пятерку роста, и движение, которое идет сейчас является корректирующим. У меня небольшая позиция без плеч, которую пока продолжаю держать.

( Читать дальше )

Совет директоров Группа ЛСР рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 2020 года.

Акция: Группа ЛСР-1-ао
Дивиденд на акцию: 39 руб.
Общая сумма: 4 018 178 385.0 руб.
Дата закрытия реестра: 11.05.2021
Тип сф: Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Текст сущфакта:
2.1. Кворум заседания совета директоров эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений.
В заседании участвовало 9 членов Совета директоров из 9 избранных членов Совета директоров.
Кворум имелся.
Решения по вопросам повестки дня приняты единогласно.

2.2. Содержание решений, принятых советом директоров эмитента:

Вопрос № 1 повестки дня: «Рассмотрение бухгалтерской (финансовой) отчетности Общества за 2020 год, подготовленной в соответствии с РСБУ».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
1.1. Принять к сведению бухгалтерскую (финансовую) отчетность Общества за 2020 год, подготовленную в соответствии с РСБУ.
1.2. Рекомендовать годовому общему собранию акционеров утвердить бухгалтерскую (финансовую) отчетность Общества за 2020 год, подготовленную в соответствии с РСБУ.

Вопрос № 2 повестки дня: «Рекомендации по распределению прибыли Общества по итогам 2020 года».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
2.1. Рекомендовать годовому общему собранию акционеров распределить прибыль Общества по результатам отчетного 2020 года следующим образом:
– выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям по результатам отчетного 2020 года в размере 39 (Тридцать девять) рублей на одну обыкновенную именную акцию на общую сумму 4 018 178 385 (Четыре миллиарда восемнадцать миллионов сто семьдесят восемь тысяч триста восемьдесят пять) рублей, в том числе за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Форма выплаты дивидендов – денежными средствами. Определить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 11.05.2021 г.
– не выплачивать вознаграждений и компенсаций членам ревизионной комиссии в период исполнения ими своих обязанностей до следующего годового общего собрания акционеров Общества;
– утвердить размер вознаграждений и всех компенсаций, выплачиваемых членам Совета директоров Общества в период исполнения ими своих обязанностей, связанных с исполнением ими функций членов Совета директоров, в сумме 75 000 000 (Семьдесят пять миллионов) рублей.

Вопрос № 3 повестки дня: «Рекомендации по утверждению аудиторов МСФО и РСБУ отчетности Общества на 2021 год. Определение размера оплаты услуг аудиторов».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
3.1. Рекомендовать годовому общему собранию акционеров Общества утвердить ООО «Аудит-сервис СПб» независимым аудитором отчетности Общества на 2021 год, подготавливаемой в соответствии с РСБУ. Установить стоимость оплаты услуг по аудиту отчетности Общества за 2021 год, подготавливаемой в соответствии с РСБУ, в размере 1 200 000 рублей без учета НДС и накладных расходов.
3.2. Рекомендовать годовому общему собранию акционеров Общества утвердить АО «КПМГ» независимым аудитором отчетности Общества на 2021 год, подготавливаемой в соответствии с МСФО. Установить стоимость оплаты услуг по аудиту отчетности Общества за 2021 год, подготавливаемой в соответствии с МСФО, в размере 17 718 750 рублей без учета НДС и накладных расходов.

Вопрос № 4 повестки дня: «Анализ профессиональной квалификации, независимости, деловой репутации и отсутствия конфликта интересов всех кандидатов, номинированных в Совет директоров Общества».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
4.1. Принять информацию к сведению. В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа и Положением о Совете директоров Общества определить, что критериям независимости отвечают следующие кандидаты в Совет директоров Общества:
1. Махнев Алексей Петрович – независимый директор;
2. Никифорова Наталья Викторовна – независимый директор;
3. Подольский Виталий Григорьевич – независимый директор;
4. Присяжнюк Александр Михайлович – независимый директор.
Определить, что все кандидаты в Совет директоров обладают профессиональной квалификацией и деловой репутацией, достаточными для выполнения возложенных на Совет директоров ключевых функций по управлению Обществом. У всех кандидатов, номинированных в Совет директоров Общества, отсутствует конфликт интересов.
4.2. Рекомендовать акционерам Общества при кумулятивном голосовании по вопросу избрания кандидатов в Совет директоров Общества равномерно распределять голоса между всеми предложенными кандидатами.

Вопрос № 5 повестки дня: «Созыв годового общего собрания акционеров Общества».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
5.1. Созвать годовое общее собрание акционеров Общества.
Форма проведения общего собрания акционеров: заочное голосование.
Дата окончания приема бюллетеней для голосования: 29 апреля 2021 года.
Почтовый адрес, по которому должны направляться заполненные бюллетени для голосования: Российская Федерация, 190031, г. Санкт-Петербург, ул. Казанская, д. 36, лит. Б, офис 713.
Адрес сайта в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», на котором может быть заполнена электронная форма бюллетеней: pos.vtbreg.ru/
Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие в собрании: 06 апреля 2021 года.
Категория (тип) акций, владельцы которых имеют право голоса по всем вопросам повестки дня общего собрания акционеров: акции обыкновенные именные, государственный регистрационный номер 1-01-55234-Е.
Выполнение функций счетной комиссии на общем собрании акционеров поручить регистратору Общества – АО ВТБ Регистратор.

Вопрос № 6 повестки дня: «Утверждение повестки дня годового общего собрания акционеров Общества».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
6.1. Утвердить повестку дня годового общего собрания акционеров Общества:
1. Утверждение годового отчета Общества по результатам работы за 2020 год.
2. Утверждение годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Общества за 2020 год.
3. Распределение прибыли Общества по результатам отчетного 2020 года.
4. Определение количественного состава Совета директоров Общества.
5. Избрание членов Совета директоров Общества.
6. Избрание членов ревизионной комиссии Общества.
7. Утверждение аудиторов Общества на 2021 год.

Вопрос № 7 повестки дня: «Определение порядка сообщения лицам, имеющим право на участие в общем собрании акционеров, о проведении годового общего собрания акционеров Общества».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
7.1. Определить порядок сообщения лицам, имеющим право на участие в общем собрании акционеров, о проведении годового общего собрания акционеров Общества в соответствии с Уставом: сообщение о проведении общего собрания акционеров должно быть размещено на сайте Общества www.lsrgroup.ru в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» 29.03.2021 г.

Вопрос № 8 повестки дня: «Определение перечня информации, предоставляемой лицам, имеющим право на участие в общем собрании акционеров, при подготовке к проведению годового общего собрания акционеров Общества».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
8.1. Определить перечень информации, подлежащей предоставлению лицам, имеющим право на участие в общем собрании акционеров Общества, при подготовке к проведению годового общего собрания акционеров:
– годовой отчет Общества по результатам работы за 2020 год;
– годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность Общества за 2020 год;
– аудиторское заключение о годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Общества за 2020 год;
– оценка аудиторского заключения, подготовленная Комитетом по аудиту (Выписка из протокола заседания Комитета по аудиту);
– заключение ревизионной комиссии Общества;
– заключение службы внутреннего аудита Общества;
– сведения о кандидатах в Совет директоров Общества;
– сведения о кандидатах в ревизионную комиссию Общества;
– информация о наличии либо отсутствии письменного согласия выдвинутых кандидатов на избрание в соответствующий орган Общества;
– сведения об аудиторах Общества;
– рекомендации Совета директоров по распределению прибыли по итогам 2020 года, в том числе, по выплате дивидендов и дате, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов;
– отчет о заключенных Обществом в отчетном году сделках, в совершении которых имеется заинтересованность;
– сведения о счетной комиссии Общества;
– проект решений общего собрания акционеров Общества;
– доклад Совета директоров Общества с изложением мотивированной позиции Совета директоров Общества по вопросам повестки дня годового общего собрания акционеров Общества.

С вышеперечисленной информацией можно ознакомиться с 29.03.2021 г. по адресу: Санкт-Петербург, ул. Казанская, дом 36, кабинет 713, с 10-00 до 16-00 по рабочим дням, а так же на сайте Общества www.lsrgroup.ru в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет».

Вопрос № 9 повестки дня: «Определение формы и текста бюллетеней для голосования на годовом общем собрании акционеров Общества, а также определение формулировок решений по вопросам повестки дня годового общего собрания акционеров Общества, которые должны направляться в электронной форме (в форме электронных документов) номинальным держателям акций, зарегистрированным в реестре».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
9.1. Определить форму и текст бюллетеней для голосования на годовом общем собрании акционеров Общества, а также определить формулировки решений по вопросам повестки дня годового общего собрания акционеров Общества, которые должны направляться в электронной форме (в форме электронных документов) номинальным держателям акций, зарегистрированным в реестре.

Вопрос № 10 повестки дня: «Утверждение председателя и секретаря годового общего собрания акционеров Общества».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
10.1. Утвердить председателем годового общего собрания акционеров Общества – Волчецкую Г.А., секретарем годового общего собрания акционеров Общества – Богачеву И.Г.

Вопрос № 11 повестки дня: «Предварительное утверждение годового отчета Общества по результатам работы за 2020 год».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
11.1. Предварительно утвердить годовой отчет Общества по результатам работы за 2020 год.
11.2. Рекомендовать годовому общему собранию акционеров утвердить годовой отчет Общества по результатам работы за 2020 год.

Вопрос № 12 повестки дня: «Рассмотрение доклада Совета директоров Общества с изложением мотивированной позиции Совета директоров по вопросам повестки дня годового общего собрания акционеров Общества».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
12.1. Одобрить доклад Совета директоров Общества с изложением мотивированной позиции Совета директоров Общества по вопросам повестки дня годового общего собрания акционеров, которое будет проведено 29 апреля 2021 года.

Вопрос № 13 повестки дня: «Утверждение отчета о заключенных Обществом в отчетном году сделках, в совершении которых имеется заинтересованность».
Содержание решения по вопросу повестки дня:
13.1. Утвердить отчет о заключенных Обществом в отчетном году сделках, в совершении которых имеется заинтересованность.

2.3. Дата проведения заседания совета директоров эмитента, на котором приняты соответствующие решения: 26.03.2021 г.

2.4. Дата составления и номер протокола заседания совета директоров эмитента, на котором приняты соответствующие решения: 26.03.2021 г., № 4/2021.

2.5. Вид, категория (тип), серия, государственный регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг эмитента и дата его государственной регистрации (идентификационный номер выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг эмитента и дата его присвоения, в случае если в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионных ценных бумаг эмитента не подлежит государственной регистрации): акции обыкновенные именные бездокументарные, 1-01-55234-Е от 28.09.2006 г., Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN): RU000A0JPFP0.

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4834
Дивиденды Группа ЛСР: https://smart-lab.ru/q/LSRG/dividend/

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты декабря и прошлого года: smart-lab.ru/blog/667842.php

По итогам месяца модель заработала +3.6%, с максимальной просадкой 1.8% по дороге. Индекс МосБиржи полной доходности за тот же период показал результат -0.3%, с максимальной просадкой 6.1% по дороге. Результатом я доволен и в абсолюте, и в сравнении с индексом. Модель хорошо себя повела во второй половине месяца, когда индекс бодро посвистал вниз, а модели удалось оставить портфель в нулях.

Кстати, если вы верите в пресловутый January barometer, то ничего хорошего для годового перформанса индекса МосБиржи январь не сулит.

В настоящий момент портфель примерно такой (сумма долей сильно меньше 100%, потому что четверть портфеля в настоящее время находится в кэше):


Всем профитов!

Всем привет! Традиционно продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты сентября: smart-lab.ru/blog/649443.php

По месяцу: основные результаты видны на графике, вкратце: рынок продолжал падать, модель продолжала болтаться в районе 0. За месяц модель слегка подслила -0.35%, индекс ММВБ полной доходности после налогов (MCFTRR) слил за месяц -6.1%, при этом максимальная просадка в течение месяца у модели — 2.3%, у индекса — 6.7%. На фоне индекса модель выглядит неплохо, но с точки зрения total return инвестора результаты неудовлетворительные.

С начала года модель заработала +27.8%, положив на лопатки индекс МосБиржи полной доходности, который по результатам октября показывает с начала года доходность -7.2%. С учетом максимальных просадок с начала года ~10% у модели против 34.3% у индекса — flawless victory =)

( Читать дальше )

Всем привет! Традиционно продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты августа: smart-lab.ru/blog/643310.php

БОльшую часть прошедшего месяца модель болталась в минусах, только под конец вернувшись в ноль: -0.1%, тем не менее обогнала индекс ММВБ полной доходности, показавший результат -1.96% за месяц. Максимальная просадка у модели по дороге составила 2.3%, против 3.9% у индекса — индекс удалось обогнать с хорошим запасом. Тем не менее, с точки зрения total return инвестора результат неудовлетворительный.

За прошедший квартал модель показала результат выше ожиданий, заработав +16.8% (у Открывашки традиционно другие результаты, поскольку я считаю по GIPS, а они непонятно как), с максимальной просадкой 3.8% по дороге. Индекс ММВБ полной доходности за это же время показал результат 8.26% с максимальной просадкой 6.9% по дороге. Индекс уделан в пух и прах.

( Читать дальше )