LVMH

Странная тема для поста, но раз уж я встал на дорожку полной искренности, то надо продолжать. Сегодня по дороге на работу моя жена мне рассказала, что одна известная девушка-блогер (возможно, блогерка) инвестирует в компанию Louis Vuitton Moët Hennessy приличные котлеты и рассказывает подписчицам, какая это классная компания — а вот пакетик от Dior — как раз доставочка пришла!

И здесь меня осенило:

Когда ты становишься популярным, и тебя начинают читать (смотреть) тысячи человек — ты, сам того не осознавая, делаешь некоторые действия ради контента, а не потому что это действие обусловлено твоей инвестиционной стратегией.

Чтобы далеко за примером не ходить, возьмём меня. Я купил 12 акций Казатомпрома, и в какой-то момент поймал себя на мысли, что это вообще нафиг мне не нужная инвестиция! Ну вот зачем оно мне, чтобы что? И распутывая этот логический узел, я осознал, что я делаю это ради контента, а не ради инвестиций...

( Читать дальше )

Европейские биржи могут стать для инвесторов «спокойной гаванью», несмотря на то, что экономики стран ЕС испытывают негативное влияние от ряда факторов, среди которых главным является коронавирус, процентные ставки в регионе остаются на рекордно низких уровнях. Эксперты в ходе онлайн-конференции «Мир европейских инвестиций – окно возможностей» на сайте FINAM.RU высказали свое мнение относительно того, акции каких европейских компаний наиболее привлекательны.

Антон Руденок, ведущий аналитик «Открытие Брокер», в текущей ситуации в Европе выделяет представителей производителей товаров люкс. «Так как локальная слабость акций сегмента роскоши, вызванная инициативами китайского руководства „скорректировать чрезмерные доходы“, является привлекательным моментом для формирования в них позиций, особенно в доминирующих компаниях, таких как LVMH и Kering. Также рекомендовал бы посмотреть на Adidas, поскольку серьезная вспышка дельта-варианта COVID-19 во Вьетнаме привела к закрытию фабрик на несколько месяцев, что угрожает цепочкам поставок компании. Но, вероятно, негативный эффект будет краткосрочным, и считаем, что существенная слабость акций может представить хорошую возможность для покупки», — говорит он.

Дмитрий Мороз,  инвестиционный консультант ФГ «ФИНАМ»

( Читать дальше )

«АЛРОСА» вчера представила результаты продаж за август, которые стали позитивным сюрпризом для рынка, так как цифры продемонстрировали существенное увеличение объемов продаж алмазнобриллиантовой продукции. Ранее менеджмент прогнозировал, что продажи за август будут незначительными, так как компания сохранила нулевые требования по обязательному выкупу на время августовской торговой сессии. Судя по всему, спрос вырос ближе к концу августа. «АЛРОСА» продала алмазно-бриллиантовой продукции на сумму $217 млн, что подразумевает рост на 19% г/г. Продажи алмазного сырья подскочили в 8 раз м/м. Мы считаем, что результаты продаж за август не включают продажи алмазов Гохрану.

Говоря о недавних событиях, De Beers понизила цены на алмазы размером более 1 карата на фоне постепенного улучшения спроса и дефицита в некоторых категориях своей продукции. Подразумеваемое понижение цен на 6 -8% стало первым с начала пандемии. В то же время De Beers отказалась от принятой в период пандемии практики, в соответс твии с которой оптовые покупатели могли отложить выкуп 100% заказов алмазного сырья на более поздние торговые сессии года, что наблюдалось с марта-апреля. Этот факт перекликается с постепенным восстановлением цен на бриллианты. Согласно прессрелизу Rapaport, индекс цен на алмазы размером в 1 карат вырос на 3,2% в августе. На наш взгляд, данные вселяют оптимизм перед предстоящим праздничным сезоном.

( Читать дальше )

Производитель люксовых товаров французская VMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE не сможет завершить сделку по приобретению американской Tiffany & Co в соответствии с соглашением, подписанным в ноябре 2019 года за 16,2 миллиарда долларов, из-за возможного введения пошлин на французские товары в США.

Видимо, принято решение дождаться окончания президентской кампании в США и уже от результатов победы того или иного кандидата, будет приниматься решение о сделке, ибо в одном случае пошлинам быть, а в другом уже может и не быть...

В таком подвешенном состоянии на несколько месяцев сейчас окажется самый разный бизнес в США и все те, у кого бизнес с США...

( Читать дальше )

«АЛРОСА» завтра представит финансовые результаты за 3К19 по МСФО и проведет телефонную конференцию. Операционные показатели за 3К19 указывают на снижение выручки на 24% к/к и дальнейшее увеличение запасов, что отчасти должно быть нейтрализовано снижением запасов руды и песков на 26% к/к.

Мы не ждем никаких сюрпризов от отчетности и продолжаем наблюдать за ситуацией в отрасли. Ранее мы комментировали новость о предложенной сделке LVMH по приобретению Tiffany и понижение компанией De Beers цен в среднем на 5%. Информация о слиянии LVMHTiffany имеет позитивный контекст для отрасли, тогда как снижение цен De Beers негативно, так как доказывает, что снижение запасов алмазов в отрасли далеко от завершения. Мы придерживаемся своей рекомендации по «АЛРОСА» в ожидании более полной картины по завершении цикла продаж в праздничном сезоне и прогноза менеджмента в ходе телефонной конференции по результатам за 3К19, которая пройдет 8 ноября.

Альфа-Банк

Ключевые прогнозные цифры:

— Согласно нашему прогнозу, выручка снизится на 25% г/г до 42,9 млрд руб.;

( Читать дальше )

Эти акции наименее подвержены рисками и санкциям, так как спрос на люксовые товары в целом остается стабильным. Мы выбрали 7 премиальных компаний из тех, к которым имеют доступ клиенты EXANTE – стабильных, растущих или просто интересных.

Compagnie Financière Richemont SA

Compagnie Financière Richemont SA – крупная холдинговая компания, объединяет мировых производителей предметов роскоши, ювелирных изделий и часов.

( Читать дальше )

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (LVMH) — французская транснациональная компания, ведущий производитель предметов роскоши — около 70 престижных брендов, с выручкой 42,6 млрд евро в 2017 году и владеющая розничной сеть из более чем 4370 магазинов по всему миру. 
Компания образована в 1987 году путём слияния двух игроков рынка предметов роскоши Moët Hennessy и Louis Vuitton. Благодаря слиянию группа LVMH стала лидером данного сектора рынка (14 % от мирового объёма продаж предметов роскоши в 2006 году). Штаб-квартира компании находится в Париже. Общее число сотрудников компании более 77 тысяч человек.  


LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton

( Читать дальше )