MRKP

📄 Согласно прогнозу социально-экономического развития, внесенным в Госдуму вместе с бюджетным планом на 25-27 годы,тариф на передачу электроэнергии для распределительных компаний (в прошлом известных как МРСК) может вырасти на 11,6% с июля 2025 года.

🤔 На первый взгляд, инициатива звучит интересно в контексте региональных дочек Россетей, так как запланированная индексация превышает инфляцию. Но не все так однозначно, ведь расходная часть тоже вырастет.

❗️ Во-первых, планируется также индексация тарифа на 11,5% для магистральных сетей (известных в прошлом как ФСК ЕЭС). Для распределительных компаний тариф ФСК составляет существенную часть себестоимости.

👉 Для более глубокого погружения, рассмотрим одну из самых интересных бумаг в этом секторе — Россети ЦП (Центр и Приволжье), которая уже много лет стабильно платит и увеличивает дивиденды, радуя инвесторов двузначной доходностью.

📈 По итогам 1 полугодия 2024 года выручка Россети ЦП выросла на6,3% г/г, EBITDA на 17,5%, а чистая прибыль на 15,8%. Такие результаты должны положительно сказаться на размере годового дивиденда, который выплачивается в размере 50% от чистой прибыли (большей из МСФО и РСБУ).

Сегодня СД рекомендовал дивиденды в размере 0,03883р. на 1 акцию или 10% ДД (на момент публикации).

После этого акции начали снижаться и сейчас уже -5%. Видимо ожидания участников рынка были выше.

Прибыль за 2023г. 14,2 млрд.р. Компания направляет на дивиденды 30-40% от ЧП и получаем 0.0378-0.05р. В этом диапазоне и рекомендовал СД. Это рекордные дивиденды за все время компании.

Поводов для продажи не вижу. 0.35-0.36р. рассмотрел бы, как возможность увеличить позицию.

Держите акции данной компании в портфеле?

____________________________

Обогнал рынок ММВБ в 10 раз, доходность портфеля 8200% с 2014г. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции. Ссылка в описании профиля. Подписывайтесь!

Все удачной торговли и профита!

Прослеживаются сильные объемы покупок. Структура похожа на серию первых волн и тогда на самом минимальном фрактальном уровне может быть интересна волна (3).

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 23.01.23 вышли предварительные итоги за 2022 год компании «Россети Центр и Приволжье» (MRKP). А также был опубликован бизнес план на 2023 год. Этот обзор посвящён разбору компании и этих данных.

Еще больше разборов в телеграм:https://t.me/Investovization_official

Оригинал статьи опубликован на платформе Дзен.

О компании.

ПАО «Россети Центр и Приволжье» (далее Россети ЦП) — дочернее общество крупнейшей РФ энергокомпании ПАО «Россети». Россети ЦП является основным поставщиком услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электросетям во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской, Тульской областях, в Республике Марий Эл и Удмуртской Республике.

По сути, основной деятельностью компании является передача электроэнергии от генерирующих компаний к сбытовым организациям. Т.е. Россети ЦП занимается транспортировкой электроэнергии.