McDonalds

Инфляция в США уже обновила рекорд за последние 40 лет! Какая компания бенефициар? Сеть McDonald’s.

🍟 #MCD — до 2010 года крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания, работающая по системе франчайзинга.

📈 Перспективы
В результате роста цен на свою продукцию в периоды инфляции Макдональдс увеличивает свой доход, причем он зачастую растет быстрее уровня инфляции.

Но также необходимо учитывать последствия ухода сети из России, по подсчетам самой компании ущерб от временного ухода из РФ составляет 50 миллионов долларов в месяц. Однако не это самое грустное для компании, а то какой процент выручки может не досчитаться Макдональдс по итогам года. Напомню, что по итогам 2020 года годовая выручка по всем 4 дочкам Макдональдс в России составляла около $900 млн.

🔸 Сильные стороны:
— Самый дорогой бренд быстрого питания в мире
— Высокие стандарты качества McDonald's

В компании сообщили, что для решения технических и логистических проблем нужно около 45 дней

McDonald's может возобновить работу в России через полтора месяца. Об этом сообщил ТАСС источник, близкий к компании. По его словам, залы ресторанов временно закрыли из-за операционных, технических и логистических сложностей. По оценкам экспертов, решение проблем, с которыми столкнулась компания, может занять около 45 дней.

Во вторник корпорация сообщила, что временно закроет все свои рестораны в России и приостановит все операции на рынке из-за событий вокруг Украины.

С 14 марта рестораны McDonald's по всей России закроются, при этом офис компании и благотворительный фонд «Дом Роналда Макдоналда» продолжат работать в прежнем режиме.

Все сотрудники, как заявили в корпорации, останутся в компании и продолжат получать полную зарплату, а также сохранят все нынешние льготы и гарантии от работодателя.

​🍔 Компания #McDonald's Corporation завершил 2021 год с хорошими результатами. Акции выросли около 28% и есть все основания, чтобы повторить показатель в этом году. Особенно, что эти акции считаются защитными и мы все знаем, что почти в любом случае и во всех конкуренциях они выигрывают.

☝🏻 Однако это еще не означает, что пора покупать их акции именно сейчас. Как раз наоборот.

По техническому анализу мы видим, что цена прижималась к верхней границы восходящего коридора. Дальше силы на рост пока нет, и покупателей тоже.

📉 Я открываю короткую позицию.

❕Позиция конечно несёт определенные риски, так как это ход против тренда, однако почти невозможно, чтобы в этой картине и на фоне общего развития рынка не была локальная коррекция.

Стоит отметить, что при этом у #MCD есть определённые проблемы. В Японии, например, есть проблема с поставками товар. Японским покупателям придется довольствоваться небольшой порцией картофеля фри McDonald's в течение следующего месяца после того, как сеть заявила, что ограничивает порции из-за проблем с доставкой.

Если посмотреть на отчетность McDonald's, то можно обнаружить любопытную вещь. С 2013 года выручка крупнейшей в мире сети фастфуда упала почти на 30%. При этом прибыль не снижается и даже немного растет. Почему так происходит?


Компания последовательно реализует стратегию ухода от управления собственными ресторанами к доходам от франшизы. В 2013 году 76% ресторанов управлялись партнерами компании. В 2020 году уже 93% из 39 тысяч ресторанов McDonald's пришлось на франшизу.

В 2020 году выручка компании в отчетности составила около $20 млрд, а всех ресторанов сети — $90 млрд. Последний показатель растет на 5-6% в год, но в финансовых результатах этого не видно.

Переход к стратегии с большей долей франшиз сокращает общую выручку компании, но увеличивает прибыльность. За последние 7 лет операционная маржа McDonald's выросла с 30% до 42%.

Если обычно продавец франшизы получает роялти от партнера, то в случае с McDonald's основной доход идет от аренды помещения и земли. McDonald's сам инвестирует в недвижимость, а потом сдает ее.

👉 Корпорация McDonald's Corporation заявила в четверг, что возобновит выкуп своих акций, а также повысила свои квартальные дивиденды на 7 % по мере того, как крупнейшая в мире сеть быстрого питания восстановилась после последствий пандемии COVID-19

👉 Макдональдс был вынужден остановить свою программу выкупа на сумму $ 1500 млрд в начале прошлого года из-за Covid-19

👉 Сейчас мировые продажи сейчас превышают докризисный уровень

👉 Компания объявила квартальный дивиденд в размере $ 1,38 на одну акцию

www.reuters.com/business/retail-consumer/mcdonalds-restarts-share-buybacks-business-recovers-pandemic-hit-2021-09-23/