Nikkei 225

Перевод письма от Vltava Fund.

Больше переводов в телеграмм-канале:

https://t.me/holyfinance

---

2023 год был очень удачным для наших инвестиций, но я не буду подробно рассказывать о том, насколько выросли наши акции в прошлом году. Скорее, я хочу сосредоточиться на описании более значимых событий в компаниях, которыми мы владеем в совокупности. Мы считаем это более интересным и важным, чем краткосрочные (например, годовые) изменения цен на акции, поскольку с точки зрения долгосрочной перспективы они играют главную роль в фундаментальной стоимости наших инвестиций. Ниже, в алфавитном порядке по компаниям, приведены несколько примеров значительных событий, произошедших в прошлом году в компаниях, входящих в портфель Vltava Fund.

Компания Alimentation Couche-Tard стала автором одной из самых ярких и успешных историй бизнеса в Канаде за последние десятилетия. Ее быстрый долгосрочный рост основан на серии рациональных и хорошо управляемых приобретений. Только за последнее десятилетие было совершено не менее 20 таких приобретений разного размера, и каждый раз мы были в восторге от цели приобретения, цены и, что не менее важно, от способности компании хорошо интегрировать приобретения.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В данном видео показана динамика значений американского фондового индекса Dow Jones на графике с тайм-фреймом 2 года для временного интервала с 1896 года по июнь 2021 года.

В данном видео показана динамика вычисленных с помощью натурального логарифма значений американского фондового индекса Dow Jones на графике с тайм-фреймом 1 год для временного интервала с 1896 года по июнь 2021 года.

В данном видео показано построение фрактальной структуры графика фондового индекса Dow Jones с тайм-фреймом 1 год за период времени с 1896 года по июнь 2021 года с указанием порядков фракталов. Фрактальную структуру формируют фракталы различного порядка. Фракталы большего порядка состоят из фракталов меньшего порядка. Фракталы меньшего порядка являются сегментами фрактала, который на один порядок выше.

паттерн: (D) медвежье поглощение*
дата: 07.09.23
инструмент: NKY
данные для теста: с 1987 г.
кол-во случаев: 10
частота: 0.27 раз в год
all-time CAGR: 1.52%

Фильтры:
• свеча чёрная
• новый максимум за 25 торговых дней
• верхняя тень >= 60% от размаха
• нижняя тень < 5% от размаха (т.е. закрытие у минимума)

Медвежье поглощение является сигналом в short, но с учётом наложенных условий (фильтров), статистически, рост продолжался.

источник: headlines Q.

Пишем больше новостей о финансовых рынках в TG-каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_geo
t.me/headlines_quants

Японский фондовый индекс Nikkei 225 с начала этого года активно рос и практически приблизился к историческим максимума, на который индекс торговался в 1988-1990 годах. Ослабление иены, относительно низкая инфляция в сравнении со странами Европы и Северной Америки, мягкая денежно-кредитная политика стимулировала приток иностранных инвестиций на японский фондовый рынок, который стал расти как на дрожжах.

Однако в начале лета настроения стали меняться. В период с 18 по 25 июня с японского рынка было выведено 542.4 млрд иен ($3.76 млрд). Неделей позже в Япония вложила в иностранные облигации 1.252 трлн иен ($8.6 млрд). Такой отток капитала вызвал довольно резкое укрепление японской иены против американского доллара, курс которой за две недели с 145 упал до 137. Впрочем, вскоре капитал стал возвращаться на японский фондовый рынок, но размер инвестиций в сравнении с весенним периодов в несколько раз уменьшился, а на прошлой неделе вновь был отрицательным.

Кроме того, Банк Японии в конце июня немного скорректировал свою денежно-кредитную политику, объявил, что отныне границы целевой доходности 10-летних облигаций в плюс/минус 0.5% не являются жесткими, а будут рассматриваться в качестве ориентиров. Поэтому сейчас доходность гособлигаций выросла до 0.6%, а значит, облигации стали выгоднее акций.

( Читать дальше )

Весной на фондовом рынке Японии было мощное ралли, японские акции росли, а японский фондовый индекс Nikkei 225 вернулся на уровни 1990-ых годов. В апреле резко повысились иностранные инвестиции на фондовые рынок Японии, а по данным телеканала CNBC, одним из крупнейших инвесторов в японские акции является Уоррен Баффет, для которого это рынок -второй по величине вложений после американского.

Конечно, росту интереса к японским акциям способствует сверхмягкая политика центробанка Японии. В то время, как основные мировые регуляторы резко ужесточают денежно-кредитную политику, ставка Банка Японии продолжает оставаться отрицательной.

Ослабление иены в конце прошлого года привело к росту корпоративных прибылей, так как японские товары стали более дешевыми для иностранных покупателей, а значит, и более привлекательными и конкурентоспособными. Кроме того, на японском рынке наблюдаются те же тенденции, что и на американском рынке, компании массово выкупают собственные акции. По данным Nikkei, в марте объем buyback достиг самого высокого значения за 16 лет.

( Читать дальше )

Спустя 30 лет японский фондовый индекс Никкей 225 так и не смог добраться до своих максимальных значений.
В декабре 1989-го года индекс Nikkei 225 показал свой максимум в 38876 пунктов — эта отметка остается непокоренной и на сегодняшний день. Пока индекс смог подобраться только к отметке 33492 пунктов. Последовавший в 89-м году крах рынка недвижимости, а затем и упадок всей экономики не оставили шансам инвесторам увеличить свои вложения.






ru.tradingview.com/symbols/FX-JPN225/