OR Group

OR Group привлекла Proxima Capital Group в качестве консультанта по комплексной реструктуризации долгового портфеля Группы.

Проект по реструктуризации предусматривает пролонгацию действующих кредитных линий Группы и разработку вариантов по изменению условий погашения облигационных займов ООО «ОР», дочерней компании ПАО «ОРГ».

На данный момент в обращении на Московской бирже находится 8 торгующихся выпусков облигаций, общий объём в обращении с учетом прошедших оферт и амортизаций составляет 4,75 млрд руб.

Основными банками-кредиторами Группы являются ВТБ, Сбербанк и Промсвязьбанк.

Реструктуризация задолженности позволит Группе в целом получить более длительную отсрочку по выплате основного долга и высвободить ресурсы на операционную деятельность. За это время в части торгового бизнеса у компании будет возможность завершить процесс трансформации бизнес-модели, в основе которой лежит развитие формата маркетплейса, онлайн-продаж и дополнительных сервисов, и вывести бизнес на планируемые операционные и финансовые показатели. OR GROUP будет усиливать микрофинансовое направление, которое представлено МКК «Арифметика».

Релиз_02.02.2021.cdr (orgroup.ru)

20 января 2022 года OR GROUP объявила о техническом дефолте по биржевым облигациям серии БО-07 — просрочка исполнения обязательства на срок более 10 рабочих дней. Дата истечения срока технического дефолта – 03 февраля 2022 года.

Основным держателем облигаций данного выпуска (99%) является ПАО «Промсвязьбанк», таким образом, данный выпуск представляет собой структурированный в облигации кредит.

В качестве приоритетного варианта урегулирования ситуации с задолженностью компания рассматривала пролонгацию. В течение 10 дней, отведенных на исполнение обязательств после технического дефолта, Группа вела активные переговоры с ПСБ, однако договоренность с кредитором так и не была достигнута.

Выручка Westfalika по итогам года снизилась на 21%, и это также повлияло на возможности компании аккумулировать необходимую

( Читать дальше )

Сегодня OR Group должна погасить выпуск облигаций серии БО-07, либо перевести технический дефолт в полный. Каких-либо свидетельств того, что произойдет погашение, не вижу. Сомневаюсь и в частичном погашении. БО-07 с остатком долга ~585 млн.р. – непубличный выпуск, находящийся, по информации эмитента, у одного держателя. Техдефолт по нему произошел 20 января и уже привел к падению котировок всех рыночных выпусков OR вплоть до 30% от номинала. Переход к полному дефолту БО-07, по сложившейся практике, должен отправить рыночные выпуски облигаций в лист «Д» Московской биржи. Там, например, торгуются облигации «Каскада» и «Дяди Дёнера». Имея маркер «Д», и нынешние котировки облигаций OR Group могут оказаться ощутимо ниже. Далее, у группы есть время до 3 марта (ранее я некорректно указывал 18 марта) на погашение БО-07, хотя бы частичное, чтобы непогашенный долг не достигал 300 млн.р. В противном случае возникает оферта уже по рыночному выпуску 1P1. Данный выпуск имеет номинальную сумму ~1,1 млрд.р. и вчера торговался на 38% от номинала.

( Читать дальше )

• Валовая стоимость товаров (GMV) OR GROUP за полный 2021 года составила 10,124 млрд рублей.
• Объем консолидированной неаудированной выручки Группы за 2021 года уменьшился на 21% — до 8,568 млрд рублей по сравнению с 10,845 млрд рублей в 2020 году.
• Выручка торговой платформы westfalika.ru (реализация товаров собственной торговой марки и партнерских товаров (маркетплейс) в розничной сети и на онлайн площадке westfalika.ru) по итогам полного 2021 года составила 4,111 млрд рублей.
• В т.ч. выручка маркетплейса westfalika.ru составила 1,898 млрд руб. (46,2% от продаж торговой платформы westfalika.ru). Число партнеров маркетплейса на конец 2021 составило более 1 000 компаний
• В 2021 году оптовая выручка составила 2,587 млрд руб.
• В 2021 году интернет-продажи составили 861 млн руб. Доля онлайн-продаж в выручке торговой платформы westfalika.ru по итогам полного 2021 года составила 20,9%.
• В 2021 году было выдано 2,587 млн. посылок.
• Выручка от деятельности по выдаче денежных займов составила 1,871 млрд руб. На конец 2021 года портфель по денежным займам составил 2,553 млрд руб. Средняя сумма займа в 2021 году составила 18 879 рублей.
• Число участников программы лояльности, которая действует во всех розничных сетях, входящих в Группу, за 12 месяцев увеличилось на 4,8% — до 2,977 млн участников по сравнению с 2,841 млн участников в 2020 году.

( Читать дальше )

В январе стартовали продажи брендов Группы на Яндекс.Маркете по схеме отгрузки товаров со складов продавца (FBS).

OR GROUP намерена увеличить количество SKU на интернет-площадке в 3,5 раза.

Реализация товаров через сторонние маркетплейсы расширяет географию сбыта и позволяет привлечь новую аудиторию покупателей. 

Новости (obuvrus.ru)

А как это так получилось, что в комментариях к своему посту от 23 декабря на прямой вопрос про погашение выпуска облигаций ОРГруппБО7 вы ответили, что " Группа обладает достаточным запасом ликвидности для погашения обязательств по выпуску в январе.", а сейчас мы читаем разъяснения по дефолту этого самого выпуска? Получается, что… ээээ… слегка приврали в декабре?

Хотя чувствую, что вопрос риторический, да и может быть очень большое желание подтереть неудобные посты и\или комменты.



( Читать дальше )

OR GROUP и Navigator Acquisition Corp.(акции которой допущены к торгам на Канадской фондовой бирже венчурного капитала — TSXV) подписали Соглашение о продаже доли  МКК «Арифметика», дочерней компании ПАО «ОРГ».

После прохождения всех процедур с биржей и закрытия сделки, объединенная компания будет вести деятельность под новым названием «Arifmetika Financial Solutions Corp.», также будет изменен тикер акций на бирже.

«ОР ГРУПП» внесет 300 000 000 рублей в уставный капитал Navigator Acquisition Corp (доля в УК МКК «Арифметика» в размере 100% номинальной стоимости).
В обмен на Долю МКК «Арифметика», Navigator Acquisition Corp. выпустит и разместит в пользу Публичного акционерного общества «ОР ГРУПП» 224 927 143  обыкновенных акции (каждая без номинальной стоимости), которые в результате составят 93% от общего числа акций, составляющих уставный капитал Navigator Acquisition Corp.

В результате сделки Компания Navigator войдет в структуру OR GROUP.


Релиз_02.02.2021.cdr (orgroup.ru)

Обычно по понедельникам публикую прогнозы рынков. Но прошлая неделя для мирового фондового пространства была короткой, наступающая тоже. Так что прогнозы – чуть позже, чтобы поднабрать больше материла для анализа.

Зато имеет смысл заранее сказать об изменениях в публичных портфелях PRObonds. Оценка доходности портфелей остается относительно низкой. При таргете на 2021 год в 11% портфель высокодоходных облигаций PRObonds #1 имеет результат за 365 дней 7,8%, смешанный портфель #2 – 7,1%.

На прошедшей неделе после длительной паузы в портфелях возобновились изменения облигационных позиций. Сегодня планирую их продолжить. В портфели добавятся бумаги ООО «Главторг», полностью будут выведены облигации OR Group. Купить на первичном рынке облигации «Главторг» несложно на указанные 3-4% от активов. А вывести облигации OR Group с аналогичным весом сложнее, поэтому на вывод в течение текущей недели будет выставляться по ¼ позиции в OR в день.

( Читать дальше )

Руководитель call-центра МКК «Арифметика» (входит в состав OR GROUP) Оксана Казакова рассказала порталу РБК-PRO о том, как автоматизация контактного центра во время пандемии помогла снизить нагрузку на операторов сохраняя при этом человеческое общение.

Когда действовали карантинные меры, в телефонию МКК «Арифметика» была внедрена роботизированная система, которую назвали «Максим». В частности, с помощью API была интегрирована программа для распознавания речи, адаптированная IT-специалистами компании под потребности контакт-центра.

Со старта проекта (весной 2020 года):
      
    • Увеличилась доля дистанционных платежей по финансовым сервисам (по итогам июня 2021 года она достигла 20%, а в июле приросла еще на 4% от общего объема транзакций. Для сравнения: на конец 2020 года она составляла 15%).
    • Увеличилась доля дистанционных платежей по финансовым сервисам (по итогам июня 2021 года она достигла 20%, а в июле приросла еще на 4% от общего объема транзакций. Для сравнения: на конец 2020 года она составляла 15%).

( Читать дальше )

Российская компания Arifmetika Financial Solutions планирует начать торговлю в Канаде в начале 2022 года и планирует привлечь около 100 миллионов долларов в ближайшие 12-18 месяцев — сообщил глава ее материнской компании OR Group Антон Титов

Russian loans company Arifmetika plans Canada listing in 2022 | Reuters

Всего «Арифметика» разместит по 12-15% акций в ходе трех раундов. В течение 12-18 месяцев компания планирует вывести на рынок 49% акций.

В ходе листинга «Арифметику» могут оценить в $100-140 млн. Вырученные средства могут помочь компании выйти на международный рынок в 2023 г.

Микрокредитная «дочка» OR Group намерена привлечь $100 млн в ходе листинга в Канаде — Ведомости (vedomosti.ru)