Pioneer

Сделки инсайдеров PXD:
03 марта 2022 - SHEFFIELD SCOTT D продал акции PXD
Сумма сделки: 5.3 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров PXD:
25 февраля 2022 - Gallagher Matthew продал акции PXD
Сумма сделки: 4.6 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров PXD:
25 февраля 2022 - KLEINMAN MARK H продал акции PXD
Сумма сделки: 1.7 млн долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров PXD:
28 февраля 2022 - Grillot Larry R. продал акции PXD
Сумма сделки: 339.9 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров PXD:
23 февраля 2022 - THOMPSON J KENNETH продал акции PXD
Сумма сделки: 343.0 тыс долларов

( Читать дальше )

FCF Pioneer Natural Resources почти без изменения к/к из-за деривативов

Pioneer Natural Resources опубликовала отчетность за 4К21 уже после закрытия торговой сессии на NYSE. EBITDA сократилась на 17% к/к, а FCF — на 1% к/к из-за убытков по деривативным сделкам. Скорректированная прибыль на акцию выросла до $4,58 (на 13% выше оценки рынка). Компания объявила о росте базового дивиденда на 25% ($0,78/акц. в квартал) и запуске программы выкупа акций на $4 млрд (7% от текущей капитализации).

Pioneer также представила прогноз на 2022 г.: 1) добыча 623–548 тыс. нэ в сутки; 2) ожидаемый FCF выше $7 млрд при капзатратах в $3,3–3,6 млрд. Стоит отметить, что Pioneer, в отличие от более крупных нефтедобытчиков, не дает прогнозы на более длительный срок, что важно для фундаментальной оценки компании. Pioneer проведет телеконференцию сегодня в 18:00 по московскому времени.

Мы нейтрально оцениваем вышедшие результаты, поскольку EBITDA и FCF компании сократились в сильном с точки зрения нефтяных цен квартале. Рост скорректированной прибыли на акцию не выглядит обнадеживающим фактором. В 4К21 Pioneer закрыла сделку по продаже отдельно расположенных участков в Delaware, из-за чего размер чистого долга сократился вдвое к/к, а отношение чистый долг/EBITDA теперь составляет 0,5.

( Читать дальше )