Вчера на вебминаре биржи CBOE мужики предложили использовать по текущей ситуации такую стратегию.
На английском называется Broken Wing Butterfly (BWB).
Знаю Илья любит такие штуки :)
Используются опционы на OEX — S&P 100.
P/L на момент эспирации:
![](/uploads/images/00/50/05/2012/02/24/c69a99.png)
Временной распад:
![](/uploads/images/00/50/05/2012/02/24/a191cb.png)
P/L при росте волы
Что останавливает от использования конструкции сейчас — это низкая волатильность. BWB теряет доходность при росте волы.
Как вариант можно открывать при небольших откатах вниз и росте волы.
Попробую открыться на PaperMoney и порегулировать стратегию.
P.S. Для меня сейчас сезон для покупки волатильности, календарей, вертикальных спредов на VIX.