S&P500 фьючерс

🕘 Время просмотра ~6 мин.

Опционный анализ в текстовом формате читайте уже сейчас в аналитической статье на Портале Трейдера.

Детальный аналитический обзор по основным валютным парам рынка Форекс, фондовому индексу DJIA 30, криптовалютной паре BTC/USD, золоту, а также нефти марки WTI смотрите далее на YouTube-канале.

( Читать дальше )

После подписания пакета стимулов экономики США Сенатом, он был отправлен в палату представителей для окончательного одобрения. Пакет получен ещё вчера, голосование пройдёт сегодня.

Выплаты начнутся с 14 марта, как раз с момента когда прекратятся предыдущие стимулы.

Инвесторы реагируют положительно. Вчера фондовый индекс NASDAQ100 вырос более чем на четыре процента, а другие индексы — больше двух процентов.

У инвесторов появился аппетит к риску. Снова начали покупать Биткоин цена за который превысила отметку в 54000$+.

Эти две недели рынок будет находится в боковом движении и с 21.03 продолжиться рост.

За счёт того, что доходность по облигациям уже выросла до существенных значений (2,35% по 20-летних облигациях) можно начинать добавлять их в портфель.

Вывод: рост продолжается, но уже пора добавлять в портфель длинные облигации.

Хорошую цену дают на закрытие для продажи…

Насдак по дневным:

Дело не в 1-дневном откате, а в переоцененности NASDAQ и S&P500 по мультипликаторам: P/E индексов выше 35 ! 
Да, Конгресс (после Сената) примет пакет $1,4 трлн.
Часть этих денег снова окажется на рынке.
И что дальше ???

Вспомните книгу Майкла Льюиса «Большая игра на понижение»:
Майкл Берри и Айсман ждали в своих CDS года 2: дождались ! 

Смотрю среднесрочно: 
на P|E под 35 не формирую портфель: жду: долго, нудно, жду.. . 
Жду коррекцию, с декабря, в USD по 73р.
Рано или поздно, она обязательно случится.
Это — личное мнение, у каждого мнение свое.

На народ в России всегда было пох...
При любой власти.
Слабый рубль, это хорошие показатели ВВП.
Нужен рост (когда ж.. ) — пожалуйста, через ослабление рубля.
Рубль иногда укрепляется, а Россия существует с 1991г.: сколько рубль только не стоил за это годы !

В России половина промышленности с изношенными основными фондами, как ГМК Нор. Никель.
Рубль идет в том же направлении, что и экономика.
Демография: в январе — феврале 2021г. смертность в РФ в 2 раза превысила рождаемость.
Рисков в рубле — тьма: санкции против гос. долга, обострение в Донбассе, и т.д. и т.п. 

С уважением,
Олег.

Небольшой откат рынка в конце февраля, начале марта никак не испугал озверевшую толпу трейдеров, но и подогрел интерес к дальнейшему риску. Трейдеры увеличили маржинальный долг ещё на 70 миллиардов долларов за 4 недели. До психологически критического уровня в 1 триллион долларов остаётся меньше 200 миллиардов долларов, это означает что кредитные плечи трейдеров займут 5% крупнейшей экономики мира. В ближайшие дни начинаются выплаты «вертолётных» пособий, большая часть из которых вскоре окажется на фондовом рынке.

Напомню, что согласно индикатору Шиллера сегодня фондовый рынок США оценивается в 200% ВВП, объёмы торговли call-опционами и маржинальный долг продолжают обновлять исторические максимумы.

☝🏻На графике видим, как Индекс Доллара США, чётко следует за Доходностью казначейских облигаций США (10-летние) и более того, движение доходности работает как опережающий индикатор роста Индекса Доллара США.

Таким образом мы имеем: чем выше доходность, тем сильнее доллар, тем сильнее падает аппетит к риску.

В последнее время, очень много разговоров о вероятной, будущей гиперинфляции в США из-за того, что правительство США вливает туда слишком много денег и таким образом, может перегреть экономику (то есть инфляция ожидается очень высокой).
❗️Но, раз кривая доходности реагирует на будущие ожидания в экономике и чем выше она будет расти, тем и сильнее будет становится доллар. Рост доллара приведёт к тому, что цены на импорт в США, неизбежно начнут снижаться, что потянет за собой вниз инфляцию.

Таким образом, мы имеем то, что рынок на данный момент сам себя регулирует и приводит в равновесие, правда в равновесие постоянно вмешиваются. Но ещё нужно помнить, что правительство США будет пытаться удерживать стимулы до последнего, а рост доходности будет мешать восстановлению/росту экономики, поэтому ФРС уже увеличил более чем на 10% скупку казначейских облигаций за последние 4 недели😖

( Читать дальше )

Минфин США продолжает сокращать свой баланс на счетах в ФРС. К прошлой пятнице он уменьшился до 1,37 трлн долларов.

Напомним, что Минфин США в прошлом году резко увеличил свои резервы на балансе ФРС на фоне обширных стимулирующих мер со стороны властей США.

С одной стороны, текущие действия правительства США позволяют сократить объем заимствования на рынке и поддерживает ликвидность, особенно это актуально в преддверии нового стимулирующего пакета на 1,9 трлн долларов.

С другой, это может быть сигналом к тому, что в ближайшее время фискальных стимулов в США больше не будет и поэтому нет необходимости держать дополнительные резервы.

 Наш Телеграм-канал

После отбоя от SPX 3875 (high 3881) рынок закрылся на 3821. SPX 
Мои графики говорят, что 4pm LOW will hold overnight. 

По 3835, 3825 ES. думаю можно покупать, должен быть отскок 10 Марта

OVERBOUGHT FRI-MON OPEN отыграны. почти. после утренней разминки может быть сильное PM- rally. 
NYSE Breadth was strong. RTH

Сейчас 7;15PM MON. ES + 20 (3840)