S&p500

👉Индекс широкого рынка США S&P500 обновил исторический максимум по результатам торгов прошлой недели и продолжил расти с открытия рынка сегодня.

👉Основная причина такого позитивного настроения рынка — очень хороший отчет по ожидаемой инфляции от Мичиганского университета.
👆🏻В тоже время рынок фьючерсов на 30-дневные фонды ФРС начинает прислушиваться к чиновникам. На прошлой неделе Bostic заявил в своем выступлении, что он так же видит благоприятным периодом для снижения ставки только третий квартал этого года. CME FedWatch Tool на данный момент уже указывает на вероятность снижения ставки в марте в 46% против 53,8% на пятницу.
👉Вчера стартовал Blackout период, в течении которого чиновникам запрещено давать комментарии по их взглядам на дальнейшую денежно-кредитную политику ФРС до заседания, которое пройдет уже 31 января. При этом, на этой неделе нас ожидают два важных релиза данных, которые могут определить будущее направление ДКП ФРС и сильно повлиять на рынок: в четверг будут опубликованы данные по ВВП за IV квартал, а в пятницу будут опубликованы данные ценовому индексу расходов на личное потребление (PCE).

В пятницу 19 января S&P500 установил новый исторический максимум и закрылся на отметке в 4839.8

headlines_for_traders

Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo 

Текущий срез рынка ничего не скажет о масштабе отклонения от нормы без однозначной формализации и упорядочивания ретроспективы, вот поэтому так важно интерпретировать длинные исторические ряды.

Нельзя просто так взять и загрузить корпоративные данные, как макроэкономическую статистику – их не существуют в свободном доступе – это работа огромных корпораций на протяжении месяцев… По мере консолидации данных продолжаю анализировать результаты.

Вчера был рассмотрен один из ключевых показателей – P/S, а сейчас P/OCF или капитализация к операционному денежному потоку, которая намного репрезентативнее, чем чистая прибыль, которая является манипулятивным и бумажным показателем.

P/OCF или иногда называют P/CFO для всего рынка на 22 января 2024 составляет 16.1 vs 13.5 в 2017-2019 (сейчас на 19% дороже), 10.8 в 2012-2016 (в 1.5 раза дороже) и 11.3 в 2004-2007 (в 1.42 раза) по собственным расчетам.

Исключая технологический компании, текущая оценка составляет 12.9 vs 12.8 в 2017-2019, 10.7 в 2012-2016 и 10.7 в 2004-2007.

Давайте сначала разберемся с перспективами основных рынков для торговли — российского и американского. 

 ⏺Индекс ММВБ. Стратегически двигаемся в верном направлении, среднесрочные планы не меняю 

Локально минимальные цели коррекции выполнены, ожидаю выхода на новые максимумы текущего цикла

                   — Где взяли?
                   — Давно здесь сидим...

Всем трям и привет! И с понедельником! Начинаем новую неделю.

Берем разбег? Пора уже. Год начался...:)

По новостям (ФА) неделя более-менее спокойная.
В четверг %% ставки по ЕЦБ + конфа (речи). Ждем.

А пока суть да дело, можно уже план на год прикидывать. Примерный. Что куда и по чем. Вводные данные есть (графики), всякие т.н. «сюрпризы» уже отрабатываем в текущем моменте.

EUR/USD

По D1 пилим в диапазоне 5 фиг. ГОД! И можно смело сказать — тренда НЕТ! Пока и пилим. Сейчас, судя по картинке собрались вниз к 1,05. 
гыгы… такой минитрендик в границах. Сколько еще так будут распиливать? По логике до марта. Но надеюсь, нарисуют какой-нить сигнал на глобальное движение.
Я верю, что в этом году доллар всё-таки выйдет из запила!
А пока работаем то, что есть.



По остальным рынкам картинки без изменений. 

S&P500 — таки пробил хаи. Чучуть. На амерах уже посмотрим, куда улетят.

    В конце 2021 года был опубликован пост, где на основе рыночных настроений, индекса VIX и ещё кое-каких знаний я пришёл к выводу о весьма вероятном обвале фондового рынка США.

    Далее, 18 ноября, был выпущен короткое дополнение по ситуации в Телеграмме, где была подтверждена мысль о негативном сценарии для всех мировых рынков вообще и для США в частности.

На предстоящей неделе будет множество заседаний ЦБ и важных экономических отчетов, которые могут повлиять на ожидания рынка по политике ФРС и скорректировать портфели инвесторов.
Геополитика останется в поле зрения рынков, ситуация в Красном море привела к ухудшению ситуацию по цепочке поставок до уровней, сравнимых с пандемией.
Кандидат на пост президента США ДеСантис снял свою кандидатуру в пользу Трампа, что означает фактическую победу Трампа в праймериз, приход Трампа к власти в 2025 году приведет к новому витку изоляции, торговых войн, снижению налогов, т.е. к росту доллара и уходу от риска, инвесторы начнут закладывать эти риски постепенно, начиная за полгода до выборов.
Израиль вновь отказался от плана США по суверенитету Палестины.
Сезон корпоративной отчетности набирает обороты, фондовый рынок будет особенно чувствительным к отчетам компаний, производящих чипы.

ЦБ Китая, скорее всего, оставит ставку неизменной в понедельник, ибо на прошлой неделе ставки 1-летним и 5-летним кредитам остались неизменными, но снижение ставки по резервам банкам возможно в любой момент, хотя этот шаг лишь добавит ликвидности на рынки.

📈 И опять они нас обставили, заразы! S&P +1.5%, Мосбиржа -0.5%.  Больнее всего пришлось Хулежебоке, который потерял 59 тысяч рублей (это -1%). А в плюсе моё ненаглядное БУХЛО, которое даже на фоне падения рынка немного подросло. Причина — дивиденды от Белуги (3645 руб) и Магнита (12364 руб), ну ещё рост Русагро (+2%). Лидер недели — Артген (+5.5%), его и добираем в Пенсию (второй лот! ура! ведь это означает, что первый-то вырос!). Сургут не подкачал (+2,5%) ну и Башнефть +2%, там Салават Юлаев с Моргенштерном тащат. А попадали опять АДРы: Олег (-7%), Пятёра (-5%), Яндекс (-2.5%). Ждём плохих новостей?

🇺🇸 S&P500 не просто вырос на 1.5% процента, а показал новый исторический хай. У Dow тоже хай. У американских потребителей прекрасный настрой: они намерены тратить! Прямо всё у них хорошо: и бензин дешёвый, и рынки растут, и ставки по ипотеке снижаются (хотя продажи на минимуме за 29 лет). Даже ожидания инфляции на 2024 год упали ниже 3%. Не жизнь, а сказка!

🇯🇵 Японцы высадились на Луне — и они пятые в этой гонке (после США, СССР, Китая и Индии).