VEON

Результаты за 1 кв. 2017 г. по МСФО: незначительно слабее ожиданий

EBITDA увеличилась на 14% год к году. Вчера Veon опубликовал отчетность за 1 кв. 2017 г. по МСФО, которая оказалась незначительно слабее ожиданий. Так, выручка увеличилась на 13% (здесь и далее год к году) до 2,3 млрд долл., на 2% и 3% ниже нашего и консенсусного прогнозов. Рост выручки в значительной мере отражает укрепление рубля, а также сильные результаты на Украине и в Узбекистане, частично компенсированные слабыми показателями в Алжире. EBITDA выросла на 14% до 861 млн долл., оказавшись на 3% меньше наших и на 0,5% рыночных ожиданий. EBITDA, скорректированная на трансформационные и разовые расходы, составила 891 млн долл., что предполагает рентабельность на уровне 39,1% (минус 0,5 п.п.). Чистый убыток составил 4 млн долл. с учетом неденежного убытка от участия в СП в Италии.
        
Мобильная выручка в России увеличилась на 1%. В России выручка Veon сократилась на 2% до 64,5 млрд руб. (1,1 млрд долл.), при этом мобильная выручка выросла на 1% до 52,3 млрд руб. (890 млн долл.). Скорректированная EBITDA сократилась на 1% до 24 млрд руб. (409 млн долл.). На Украине выручка увеличилась на 12% до 3,9 млрд гривен (143 млн долл.) благодаря хорошему росту доходов от мобильной передачи данных, а скорректированная EBITDA на 14% до 2,1 млрд гривен (77 млн долл.). Чистый долг вырос на 7% с конца 2016 г. до 7,7 млрд долл., что предполагает соотношение Чистый долг/Скорректированная EBITDA за предыдущие 12 мес. на уровне 2,1 (2,0 в конце 2016 г.). Рост частично обусловлен расходами на выкуп акций дочерней компании GTH в течение квартала.

( Читать дальше )

Арбитражный суд Башкирии еще не получил иск Роснефти и Башнефти к АФК Система и Система-Инвест на сумму 106,6 млрд рублей. Регистрация исков обычно происходит в 13-00 (мск). (ТАСС)

АЛРОСА -  продажи в январе – апреле +7% или 16,9 млн каратов алмазно-бриллиантовой продукции. В стоимостном выражении реализация алмазов группы составила $1,7 млрд,  или -12,5% г/г. (пресс-релиз)

РБК

( Читать дальше )

По нашим прогнозам, EBITDA вырастет на 17% год к году. Завтра, 11 мая, Veon опубликует отчетность за 1 кв. 2017 г. по МСФО. Мы с осторожным оптимизмом ожидаем некоторого улучшения рентабельности в России, учитывая первые признаки ослабления конкуренции на рынке. В частности, с учетом укрепления рубля мы прогнозируем рост выручки на 15% (здесь и далее год к году) до 2,3 млрд долл. и увеличение EBITDA на 17% до 887 млн долл., что означает рентабельность по EBITDA на уровне 38,1%, (плюс 0,6 п.п.). EBITDA, скорректированная на трансформационные и разовые расходы, составит, по нашим оценкам, 907 млн долл. при соответствующей рентабельности в 38,9%.

         

Мы ожидаем незначительного роста выручки в России. По нашим прогнозам, выручка Veon в России за 1 кв. 2017 г. вырастет на 2% до 67,7 млрд руб. (1,2 млрд долл.), EBITDA на 4% до 25,0 млрд руб. (426 млн долл.), рентабельность по EBITDA составит 36,9%. Мы ожидаем, что суммарная выручка на рынках Алжира, Бангладеш и Пакистана увеличится на 4% до 798 млн долл., а EBITDA на 3% до 319 млн долл. На Украине мы прогнозируем рост выручки на 7% до 145 млн долл. и падение EBITDA на 7% до 66 млн долл. при рентабельности по EBITDA, равной 45,7%.

      

( Читать дальше )

Тelenor объявил о начале размещения 70 млн акций Veon

Цена предложения установлена на уровне 3,75 долл./акция. Компания Veon сегодня объявила о том, что один из ее акционеров Telenor начал размещение на рынке 70 млн акций Veon. Цена предложения установлена на уровне 3,75 долл./акция, что предполагает семипроцентный дисконт к вчерашнему закрытию. Ожидается, что размещение будет завершено 12 апреля. Размер пакета эквивалентен 4% уставного капитала Veon. Сама компания не продает акции в рамках размещения и не получит от него никаких средств.

Количество акций в обращении вырастет приблизительно на 20%. По итогам размещения у Telenor должно будет остаться 347 млн обыкновенных акций Veon, что эквивалентно 19,7% от уставного капитала и включает в себя бумаги, зарезервированные в рамках программы конвертируемых бондов. Количество акций в свободном обращении при этом должно увеличиться с 20,1% до 24,1%. Telenor объявила о своем решении выйти из капитала VimpelCom в 2015 г. и в сентябре прошлого года разместила 8% акций последней на бирже.

( Читать дальше )

Чистая прибыль Вымпелкома за 2016 год по РСБУ составила 19,788 миллиарда рублей, -39% г/г.
Выручка -1,6%, до 272,4 миллиарда рублей.
Валовая прибыль увеличилась незначительно и составила 134,5 миллиарда рублей.
Прибыль от продаж составила 50,9 миллиарда рублей, +4,5%.
Прибыль до налогообложения -25%, до 25,86 миллиарда рублей.

отчет