Value

Здравствуйте, уважаемый читатели! Сегодня я хочу вам рассказать, как я анализирую графики. Моя основная функция в команде-это фундаментальный анализ и риск-менеджмент, но поведение цены я никогда не игнорировал.

Начнем с самого начала, для анализа ситуаций я использую квартальный, месячный и недельный таймфрейм. Что означает бар? Это баланс сил, неважно на каком таймфрейме. Вы видите усилие, которое было приложено и результат-продвижение цены. Так как основная идея позиционной торговли — это направление, на графике вы постоянно должны отслеживать признаки силы и слабости вашей текущей позиции. Как я уже неоднократно говорил, любое направленное движение состоит из аккумуляции, тренда и дистрибьюции. В каждой зоне есть свои признаки силы и слабости, которые вы должны уметь определять. Без представления механики рынка вы не сможете торговать позиционно.

Сегодня в 17:00 я проведу трансляцию, где более детально расскажу и покажу на примерах, как с помощью графика Вы можете понять глобальное направление инструмента.Ссылка на канал-http://www.twitch.tv/valueteam 

Добрый день, уважаемые читатели! Сегодня в 17:00 я хочу провести трансляцию и рассказать о недельных закрытиях по индексам и фьючерсам. А также я увидел много статей и мнений о золоте, хотел бы рассказать о своем видении ситуации. Ссылка на канал:http://www.twitch.tv/valueteam

Здравствуйте, уважаемые читатели! Я хочу вам рассказать о позиционной торговле, которой занимаюсь уже несколько лет. Историю знакомства с данным видом торговли я описал в 1 статье: smart-lab.ru/blog/275785.php. В этой статье хочу поделиться с Вами некоторой информацией, она будет интересна людям, которые хотят либо проанализировать свою торговлю, либо посвятить свое время изучению позиционной торговли. Мысли и высказывания взяты не только из личного опыта, я многому научился, отслеживая торговлю и принятия решений другими трейдерами.

Итак, позиционную торговлю можно разделить на 3 самостоятельные части: создание идеи или причины, поиск удачного времени для реализации, определение рисков и формирование позиции.

Начнем с причины, для формирования идей вам нужны знания. Например, для покупки акций компании, которая занимается розничной торговлей, вам нужно знать: экономическую конъюнктуру розничной торговли на данный момент и перспективы на ближайшие 12-18 месяцев, способ реализации и его доля в общем значении продаж, конкурентные преимущества компании и ее позиция в индустрии, бухгалтерская отчетность компании за последние 5 лет, присутствие или отсутствие слияний и поглощений, периоды спада и действия руководства компании. Это базовый список прогнозов и предположений, которые нужны для принятия решения. Помимо самой компании, вы должны понимать ситуацию в экономике страны и влияние внешних факторов, ситуацию с валютой и общее настроение на рынках сырья, фондовом и денежном. Когда вы начнете изучать всю сетку информации, то обратите внимание, что многие события тесно связаны и в процессе изменения мира, в нужный момент вы прочитаете ситуацию и сможете ее реализовать, но самой идеи недостаточно для заработка денег. Обычно подобным анализом занимаются не трейдеры, а к примеру аналитики.

Добрый вечер, уважаемые читатели! Сегодня мой коллега Максим хладнокровно дождался хорошей цены. Решение продать нефть было принято вчера и Максим начал выбирать точки входа. Сегодня мы получили малую часть от общей планируемой позиции, посмотрим, что будет дальше.Сделка носит спекулятивный характер, так как я не эксперт в анализе нефти и убыток пересиживать мы не планируем.

Начнем с истоков- вспомните как Вы познакомились с фондовым рынком, или не совсем фондовым. Хочу привести пример из личного опыта. Я искал новые источники дохода и, конечно же, попал на пресловутую forex-компанию (думаю, понимаете о чем я говорю). Конечно же, я ничего не знал о торговле, рынках, рисках и стал легкой добычей для менеджера, который рассказал мне о доходности, технической простоте осуществления сделок и о самом подходе к трейдингу. Помню, как спрашивал у менеджера о инвестировании, среднесрочной торговле(прочитал в то время в какой-то книге), но на все подобные вопросы ответ был универсален: «Для Вас это закрытая ниша, нужны большие деньги, smartmoney всё контролируют» и подобные фразы. Само собой, продвигалась внутридневная торговля. Вся литература, обучение, видео посвящены именно этому виду торговой деятельности. Попробуйте найти толковое видео об инвестировании — у Вас это не получится, но только вы введете слово intraday — сразу же получите тысячи обучающих курсов и видео от гуру трейдинга.

Как я писал ранее, подход «Value Investing» включает в себя понимание 20 влиятельных экономик мира и, само собой,  их взаимодействие и влияние между собой. Лично я акцентирую свое внимание на экономики таких стран: США, Канада, Бразилия, Мексика, Великобритания, Германия, Франция, Россия, Япония, Китай, Австралия, Индия, Саудовская Аравия(только с  точки зрения нефтянки).

Каждая страна — это отдельное звено со своими особенностями ментального характера населения, запасами ресурсов, целенаправленности развития, уровня социальной защиты, законодательной базы, уровнем защиты частной собственности и т.д Оценить все показатели, учесть и связать их в один разумный вывод непросто. Для этой задачи банки, фонды, госструктуры нанимают сотни аналитиков. 

Для оценки и отслеживания динамики экономисты создали сотни экономических индикаторов. Я тестировал и отбирал индикаторы около 1 года и сейчас продолжаю это делать, суммарно полезных показателей около 50.Большинство информации публикуется 1 раз в месяц либо квартал, некоторые глобальные индикаторы публикуются ежегодно.

Добрый день! Меня зовут Владислав.На данный момент portfolio manager в компании, название которой пока не хочу афишировать.Данный блог я хочу создать с единой целью-заинтересовать сообщество инвестировать.

Начнем с самого начала. Я расскажу как сам понимаю инвестирование и его принцепы. Для меня задачей всего инвестиционного процесса это сохранение покупательной способности денег клиентов во времени, никак не доходность капитала 100% в год.Все знают что такое инфляция и как влияет она на благосостояние человека. Думаю каждый житель России или Украины в 2014 году ощутил это на себе. Я ошибся, не каждый житель, клиенты нашей компании не ощутили =)

Превращение денег в актив нельзя назвать наукой, скорее это искусство. Наш мир постоянно меняется, ведь его строят люди, а не роботы. В таком круговороте мнений, решений, открытий и технических прорывов стоимость активов сильно отличается время от времени. “Value Investing” –это не подход или стиль, как это принято говорить, это набор принципов и знаний по которым управляющий ищет подходящий актив.В каждом активе существует внутренняя или реальная стоимость, рано или поздно рынок оценит ценную бумагу и приблизится к ней.Определить реальную стоимость актива непросто. Для этого нужно понимать и знать: общую экономическую ситуацию в мире, досконально динамику развития экономик топ-20 стран мира, понимание законодательной базы, кредитно-денежной политики, стандарты бух.учеты по которым отчитывается компания и чтение самой отчетности, регулирующие органы, налоговая база, силу государственной валюты относительно других валют, развитие сектора и конкурентоспособности  в индустрии и т.д.Зачем нужен такой объем знаний? Ответ очень простой-вы должны быть на шаг впереди рынка, т.е за 6 месяцев до фактического события.

Кто там Apple интересуется — после введения Apple Pay в США, клиенты USAT и еще не клиенты очень возбуждены этим и хотят принимать такие платежи, а USAT 10 лет этим и занимается и предоставляет необходимую инфраструктуру для этого. Вообщем, это компания с капитализацией $50ml, через 3 года план выйти на выручку $100ml, с операционной прибылью $15ml ( с такими показателями компания должна будет стоить минимум $150-200ml), В прошлом году вышли на операционную безубыточность, что для этого бизнеса очень круто, дальше у них будет все быстрее, а вся эта движуха с Apple Pay явно им на пользу, теперь о них часто пишут в новостях.

Внедрили услугу лизинга на 5 лет с безотказными платежами(нельзя не платить) — клиенты хорошо восприняли и стали больше это выбирать, чем ежемесячная оплата, что указывает на доверие и желание работать в долгосрочной перспективе с этой компанией, представьте, какая должна быть уверенность в продукте чтобы на него купить подписку на 5 лет).
Понравился их конференц звонок за 1 квартал 2015 года:
seekingalpha.com/article/2683505-usa-technologies-usat-ceo-steve-herbert-on-q1-2015-results-earnings-call-transcript?part=single