investbrothers

Один из крупнейших банков Америки успокаивает инвесторов и утверждает, что ралли на фондовых площадках мира еще может продолжиться.

Индекс MSCI All-Counrty World, включающий в себя как развитые, так и развивающиеся страны, с февраля 2016 г. вырос уже на 24%. Если обратиться к истории с 1980 г., то он может прибавить еще как минимум 10%, утверждают в Citigroup. Улучшающиеся показатели прибыли, а также растущая доходность по облигациям и новые деньги, вернувшиеся на рынки акций, все это вкупе окажет поддержку мировым фондовым площадкам. Согласно консенсус мнению аналитиков Citigroup по всему миру нас ждет здоровый рост индексов.

J.P. Morgan считает, что именно растущая доходность по облигациям позволит рынку акций пойти еще выше. Напомним, что доходность долговых бумаг увеличивается, когда ее стоимость падает.

Стратеги из HSBC говорят о растущей неопределенности на мировых рынках, а сами активы становятся все дороже. Французский банк BNP Paribas заявил, что акции находятся у своих максимумов.

Международное энергетическое агентство вслед за S&P Global Platts признало, что членам ОПЕК уже удалось выполнить свои обязательства по сокращению добычи на 90%.

По оценкам МЭА, добыча картеля в января 2017 г. составила 32,1 млн баррелей в день, что практически на 1 млн баррелей меньше, чем в декабре 2016 г. В основном это стало возможно благодаря Саудовской Аравии, которая сократила производство до 9,98 млн баррелей в день.

На этом фоне страны, не входящий в ОПЕК, принялись наращивать свою добычу. Международное энергетическое агентство ждет, что такие государства, как Бразилия, США и Канада увеличат среднесуточное производство по итогам 2017 г. на 750 тыс. баррелей. А общая чистая добыча всех стран (кроме ОПЕК) увеличится в этом году на 400 тыс. баррелей в сутки.

Также агентством пересмотрены показатели спроса на сырье и третий месяц подряд МЭА повышает свой прогноз. По итогам 2016 г. потребление нефти выросло на 1,6 млн баррелей в день. Превзошла ожидания Европа, где спрос оказался сильнее и качественнее, чем предполагалось. Также оказала влияние на рынок энергоресурсов и более холодная погода.

Чистый спрос населения на наличную валюту в конце прошлого года увеличился по отношению к ноябрю всего лишь на 273 млн. долларов. Население устало ждать очередной волны девальвации и куда с меньшей охотой расстается с рублями.

В общей сложности за 2016 г. граждане России купили иностранной валюты на 15,9 млрд долларов, в то время как в 2014 г. этот объем был выше 46 млрд долларов. Стоит отметить, что в 2015 г. общий чистый спрос составил всего лишь 5,5 млрд. долларов.

За декабрь 2016 г. население купило валюты на 6,7 млрд. долларов, а продало на 4,8 млрд. В декабре 2015 г. спрос на валюту составил 7,7 млрд. долларов, а в 2014 г. все 20,7 млрд. Таким образом, наблюдается явная динамика охлаждения интереса граждан страны к хранению своих средств в долларах и евро.

Национальный банк Швейцарии владеет акциями американских компаний на 63,4 млрд долларов. За четвертый квартал 2016 г. объем его портфеля увеличился на 1,6%.

Если у тебя есть возможность печатать деньги и покупать на них акции вне зависимости от цены это было бы замечательно. Однако Национальный банк Швейцарии открыто заявляет, что делает это.

Согласно данным Комиссии по ценным бумагам и биржам регулятор Швейцарии аккумулировал у себя на балансе акций американских корпораций на 63,4 млрд. долларов. По итогам 2014 г. эта сумма не превышала 27 млрд долларов. Таким образом, за последние два года объем активов увеличился почти в 2,4 раза. А мировые инвесторы все гадают, почему фондовые рынки Америки так и не падают.

Как  передает информационный сайт Zerohedge это стало возможно благодаря валютным манипуляциям и монетизации различного рода активов, включая облигации и акции.

Иран единственная ближневосточная страна, которая в январе нарастила экспорт нефти, передает агентство Platts. Примерный объем международных поставок вырос до 2,162 млн. баррелей в сутки.

Экспорт сырья в первый месяц года увеличился по отношению к декабрю 2016 г. на 60 тыс. бочек в день. Другие страны региона напротив сократили свои продажи, к ним относятся Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты.

Иран, в отличие от других членов ОПЕК, имеет право увеличить свою добычу до 3,8 млн. баррелей в сутки. По итогам декабря производство Исламской республики составило 3,72 млн. бочек в день.

По качеству иранская нефть не уступает сортам своих конкурентов, поэтому сегодняшний момент как нельзя лучше можно использовать для наращивания своей клиентской базы. Сначала можно прощупать рынок небольшими поставками, чтобы потом, после отмены квот нарастить продажи.

Основными потребителями нефти из Исламской республики являются азиатские страны. На их долю приходится около 61% всего экспорта Ирана. Именно благодаря им Тегерану удалось увеличить свои международные поставки. За первый месяц года они выросли на 200 тыс. баррелей в день.

Рост китайской экономики замедляется, а вместе с ней и объем потребления сырья. По итогам 2016 г. общий спрос Поднебесной на нефть упал на 0,8% по сравнению с 2015 г.

За прошедший год Китай увеличил использование сжиженного природного газа на 25%, практически удвоил спрос на нафту и все это вместе привело к снижению потребления сырой нефти на 0,8%, передает S&P Global Platts. Неожиданный результат, если учесть, что в 2015 г. спрос вырос аж на 6,6%.

ВВП Поднебесной в прошлом году прибавил 6,7%, что на 3 базисных пункта ниже уровней 2015 г. Промышленное производство увеличилось на 6% против 6,1% в 2015 г. И как результат — спрос со стороны транспортной и строительной отраслей упал в годовом исчислении на 5,4%, а на эти две сферы приходится до 30% всего потребления нефтепродуктов страны.

Стоит отметить, что в этих расчетах не учтены данные независимых нефтеперерабатывающих заводов. Вместе с ними общий спрос на сырье вырос по итогам 2016 г. на 1,3% до 11.34 млн баррелей в день.

Несмотря на всеобщие ожидания, что фондовые рынки США вот-вот рухнут, они продолжают постепенное восхождение наверх. Аналитики из J.P. Morgan нашли этому объяснение.

По расчетам американского инвестиционного банка впервые за два десятилетия чистое предложение на глобальном рынке акций ушло в отрицательную зону. Таким образом, спрос на долевые бумаги превышает предложение. Причиной этому выступают ряд факторов, к ним относятся: 1) обратный выкуп акций со стороны самих компаний; 2) сделки по слиянию и поглощению; 3)корпоративные программы по стимулированию работников корпораций.

«Снизившийся объем предложения оказал поддержку рынку акций, компенсировав в значительной степени сократившийся спрос со стороны розничных покупателей», заявил представитель J.P. Morgan в своем отчете, опубликованном на прошлой неделе.

Даже если рядовые инвесторы продолжат демонстрировать ограниченные аппетиты к покупке акций, именно корпорации в начале текущего года помогут поднять котировки на долевые ценные бумаги вверх, подытожил стратег из американского банка.

Минфин не смог разместить все облигации федерального займа — спрос оказался меньше предложения. Из 25 млрд. удалось выручить только 14,9 млрд. рублей.

После прошедшей недели, где спрос превысил предложение в 3,7 раза, Министерство Финансов замахнулось на размещение бумаг на 40 млрд. рублей. Сегодня ведомство проведет 2 аукциона. На первом из которых, оно уже предложило ОФЗ с постоянным купоном на сумму в 25 млрд. рублей. Интерес к облигациям не превысил и в 24,6 млрд. рублей. В итоге бумаги были проданы с дисконтом и выручено по ним всего лишь 14,9 млрд. рублей.

Это уже второе неудавшееся размещение Минфина. Напомним, что 25 января у него не получилось распродать весь выпуск объемом в 20 млрд. рублей, где было привлечено только 15,8 млрд.

Вполне возможно, что столь низкий спрос на гособлигации вызван началом операций Федерального Казначейства по покупке валюты. В течение месяца на это будет потрачено 113 млрд. рублей.

Скопившиеся запасы нефти по всему миру не дают покоя нефтерейдерам. По их мнению, на складах аккумулировалось слишком большое количество сырья, что не позволит ценам расти.

По состоянию на 27 января в резервах США находилось почти 1,2 млрд. баррелей нефти. Рекорд по объемам запасов был установлен в апреле 2016 г., тогда они поднялись до 1,207 млрд. баррелей.

Сегодняшних запасов хватит для того, чтобы обеспечить непрерывное потребление Соединенных Штатов в течение 61 дня. В среднем за период с 2013 по 2015 гг. этот уровень колебался в диапазоне от 52 до 56 дней. С октября 2015 г. он вышел в новый коридор: 58-62 дня.


В виду того что летом потребление сырья в США резко возрастает, существует закономерность в изменениях запасов. Объем складской нефти начинает снижаться в мае, а к росту приступает только с осени и увеличивается вплоть до апреля.