just2trade

Рынок труда США оставался сильным в сентябре, так как уровень безработицы неожиданно вернулся к историческому минимуму, в результате чего Федеральная резервная система, настроенная на решительную борьбу с высокой инфляцией, вероятно, осуществит еще одно агрессивное повышение ключевой процентной ставки.



По данным Министерства труда, опубликованным в прошлую пятницу, общее количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе расширилось на 263 тыс. в прошедшем месяце после роста на 315 тыс. в августе. Уровень безработицы снизился до 3.5%, что соответствует пятидесятилетнему минимуму. Средняя почасовая оплата значительно увеличилась.

По медианной оценке экономистов, опрошенных информагентством Bloomberg, количество рабочих мест должно было вырасти на 255 тыс., а уровень безработицы сохраниться на отметке в 3.7%. Данные по изменению занятости варьировались по различным отраслям. Наиболее успешно в этом плане выглядели сферы предоставления услуг по проживанию и питанию, а также здравоохранения. Тогда как в секторах транспортных и складских услуг и финансовом зафиксировано сокращение штатов.

( Читать дальше )

Количество вакансий в США в августе сократилось максимальным образом с начала пандемии коронавируса, что, вероятно, было позитивно воспринято руководителями Федеральной резервной системы, поскольку их устраивает снижение спроса на работников без последствий в виде повышения уровня безработицы.


Количество доступных вакансий сократилось до 10.1 млн по состоянию на конец августа с 11.2 млн в конце июля, согласно ежемесячному обзору Министерства труда США о наличии вакансий и текучести кадров, имеющему аббревиатуру JOLTS. Августовский результат оказался ниже всех прогнозных оценок в проведенном информагентством Bloomberg опросе экономистов.

Сокращение числа вакансий на 1.1 млн стало наибольшим с апреля 2020 г. и согласуется со снижением спроса на рабочую силу вследствие изменения структуры потребления, быстрого роста процентных ставок и ухудшения экономических перспектив.

После публикации обзора JOLTS стоимость акций и казначейских облигаций выросла, поскольку у трейдеров появилась надежда на то, что ФРС, возможно, не будет в дальнейшем продолжать столь же агрессивное повышение процентных ставок, учитывая некоторые признаки того, что спрос на работников снижается.

( Читать дальше )

Корпорация Intel, стремящаяся восстановить свои позиции в индустрии микросхем, представила новые процессоры и графические чипы для персональных компьютеров, а также программное обеспечение, упрощающее использование технологий компании.

Новейшие процессоры Intel Core для настольных ПК обеспечат геймерам и другим заинтересованным в высокой скорости операций пользователям значительный прирост производительности, заявила компания на своем мероприятии по презентации инноваций в СанХосе, штат Калифорния. Тем временем новый графический чип для центров обработки данных призван бросить вызов лидерской позиции Nvidia Corp. на этом рынке. Данный продукт под названием Ponte Vecchio был передан для использования в новом правительственном суперкомпьютере.

Главный исполнительный директор Пэт Гелсинджер пытается вернуть Intel былое доминирование, и инновационная презентация является частью этого плана. Производитель чипов проводил широко посещаемую презентацию продуктов под названием Intel Developer Forum до 2017 г., когда пребывавший в ту пору на посту главного исполнительного директора Брайан Кржанич отказался от данного мероприятия. Теперь Гелсинджер, второй год находящийся у руля компании, возрождает эту традицию.

( Читать дальше )

Япония впервые с 1998 г. осуществила специальные меры по поддержке иены, после того как ее Центральный банк спровоцировал дальнейшее снижение курса своей валюты, сохранив сверхнизкими процентные ставки, в то время как Центробанки других развитых стран значительно ужесточили монетарную политику.

Интервенция свидетельствует о том, что правительство премьер-министра Фумио Кисиды достигло предела своего терпения после того, как в этом году иена упала примерно на 20% по отношению к доллару, поскольку хедж-фонды продолжали увеличивать объем коротких ставок по иене. Теперь вопрос заключается в том, сработают ли односторонние действия, поскольку наблюдается сильная волатильность в торговле этой валютой после принятых мер.

«Я полагаю, что они действовали самостоятельно, но они не могли предпринять эти действия, по крайней мере, не проинформировав США» — сказал Нобуясу Атаго, главный экономист в Ichiyoshi Securities и бывший топ-менеджер Банка Японии. «Если они действительно хотят развернуть тренд продолжительного падения иены, я считаю, что правительству необходимо действовать совместно с Банком Японии».

( Читать дальше )

Руководители Федеральной резервной системы столкнулись с новым давлением, вынуждающим продлить, а не замедлять агрессивное ужесточение монетарной политики после того, как инфляция в США оказалась выше консенсус-прогноза, что потенциально может привести к четвертому подряд повышению ключевой процентной ставки на 75 базисных пунктов.



В то время как удешевление бензина способствовало повышению общей потребительской инфляции в США всего лишь на 0.1% в августе по сравнению с предыдущим месяцем, основной показатель – базовая инфляция (без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители) поднялся на 0.6%, что вдвое превысило ожидания экономистов, как показали данные Министерства труда на прошлой неделе.

«Это тревожный отчет по всем направлениям для ФРС» — заявил Роберт Дент, старший экономист по США в Nomura Securities, который прогнозирует повышение ключевой процентной ставки на 100 базисных пунктов на этой неделе. «Руководителям ФРС будет трудно найти что-то положительное в последних данных по потребительским ценам».

( Читать дальше )

По словам осведомленных персон руководители Европейского центрального банка готовы осуществить еще одно масштабное повышение ключевой процентной ставки на своем октябрьском совещании, если прогноз по инфляции вынудит прибегнуть к очередному значительному подъему.

Второе подряд увеличение на 75 базисных пунктов будет аналогичным недавним агрессивным шагам Федеральной резервной системы, сигнализируя о более жестком подходе, демонстрируемом в последнее время руководителями ЕЦБ, поскольку инфляция в Еврозоне, включающей в себя 19 стран, бьет рекорд за рекордом.

С потенциальным повторением беспрецедентного ужесточения монетарной политики, которое произошло на сентябрьском совещании, согласны как «ястребы», так и «голуби» в Совете управляющих ЕЦБ, сообщили люди, просившие не раскрывать их имен.

Сокращение объемов приобретенных ЕЦБ во время недавних кризисов гособлигаций на сумму почти 5 трлн евро (5 трлн долларов) — процесс, известный как «количественное ужесточение», — как ожидается, будет обсуждаться на внеочередном совещании руководителей ЕЦБ на Кипре 5 октября, а также, вероятно, на последующих совещаниях.

( Читать дальше )

Товарно-сырьевые рынки прикладывают все усилия для избавления от многомесячного кризиса ликвидности, который привел к эпохе беспорядочных изменений стоимости мирового сырья.



Гигантские колебания цен, последовавшие за СВО на Украине, потрясли все товарно-сырьевые рынки — от природного газа до нефти и металлов. Торговая активность на большинстве товарно-сырьевых рынков упала до низкого уровня. Совокупное количество открытых контрактных позиций по фьючерсам на нефть на прошлой неделе достигло наинизшей отметки с 2015 г., в то время как объемы владения фьючерсами на природный газ, сахар и алюминий остаются на минимальном уровне за последние годы или близки к нему.

На сильно волатильных рынках электроэнергии и газа резкий подъем цен ограничивает количество контрактов, которые могут заключать трейдеры, из-за растущих требований к их обеспечению. Что касается нефти, то макроинвесторы пересмотрели свое отношение к ней, как к обеспечивающему защиту от увеличивающейся инфляции активу, после того, как Центральные банки повсеместно начали повышать процентные ставки. В то же время некоторые трейдеры отвернулись от Лондонской биржи металлов после кризиса в торговле никелем в начале этого года.

( Читать дальше )

Акции Amazon.com Inc. после весьма неудачной первой половины 2022 г. вновь стали выглядеть лучше рынка, даже несмотря на то, что инвесторы готовятся к замедлению развития гиганта электронной коммерции и облачных вычислений.



Акции Amazon.com являются наиболее успешными по сравнению с акциями других обладающих мегакапитализацией конкурентов с тех пор, как индекс Nasdaq 100 достиг дна почти три месяца назад, отчасти потому, что данная компания сумела убедить фондовый рынок в том, что предпринимает шаги по сокращению расходов. Amazon.com выросла на 30% с 16 июня по сравнению с подъемом на 14% высокотехнологичного индекса Nasdaq 100 в целом за этот же период и незначительными продвижениями Microsoft Corp. на 9% и Alphabet Inc. на 5%. Только Apple Inc. сумела добиться также ощутимого выигрыша в 23%.

Это привычный статус компании Amazon.com, чьи акции в начале этого года пострадали из-за замедления роста выручки, резкого увеличения расходов и скачка ключевой процентной ставки, несмотря на то, что эти акции признаются одними из самых любимых на Уолл-стрит. Акции компании, базирующейся в Сиэтле, входят в число наиболее прибыльных за последние два десятилетия с ростом капитализации более чем на 16.000%.

( Читать дальше )