morgan stanley

Элизабет Дилтс Маршалл и Нур Зайнаб Хуссейн

(Reuters) -Morgan Stanley сообщил о 150% -ном скачке прибыли в первом квартале в пятницу, что превзошло ожидания Уолл-стрит, при этом раскрывая убыток почти в 1 миллиард долларов от краха частного фонда Archegos.

В заявлении компании Wall Street говорится, что единовременные убытки были связаны с кредитным событием и последующими убытками от «единственного основного брокерского клиента», которого она определила как Archegos во время разговора с аналитиками.

Morgan Stanley был одним из шести банков, имеющих отношение к Archegos Capital Management, фонду семейных офисов, который в конце прошлого месяца объявил дефолт по маржинальным требованиям и спровоцировал массовую распродажу акций на Уолл-стрит.

«По большому счету это не финансовое событие, но оно, скорее всего, вызовет опасения», — написал аналитик Oppenheimer Крис Котовски в записке для клиентов.

( Читать дальше )

Morgan Stanley
As of January 29, 2021, there were 1,813,552,280 shares of Registrant’s common stock, $0.01 par value, outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/895421/000089542121000286/ms-20201231.htm
Капитализация на 15.04.2021г: $146,571млрд

Preferred Stock – Привилегированные акции
Series A, C, E, F, G, H, I, J, K
Капитализация на 15.04.2021г: $ ???

Общий долг на 31.12.2018г: $772,125 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $812,732 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $1,012.71 трлн

Выручка 2018г: $40,107 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $10,286 млрд
Выручка 2019г: $41,419 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $9,779 млрд
Выручка 2020г: $48,198 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $15,719 млрд

Прибыль 1 кв 2018г: $2,668 млрд
Прибыль 2018г: $8,883 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $2,468 млрд
Прибыль 2019г: $9,237 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $1,780 млрд
Прибыль 2020г: $11,179 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $4,168 млрд 
www.morganstanley.com/about-us-ir/earnings-releases

Morgan Stanley – Dividends (на Обыкновенные акции)
Ex/Eff Date * Amount * Declaration * Record date * Payment
04/29/2021 * $0.35 ** 04/16/2021 * 04/30/2021 * 05/14/2021

( Читать дальше )

В пятницу, 26 марта, Morgan Stanley и Goldman Sachs, входящие в число топ-банков с Уолл-стрит, устроили настоящую распродажу акций ряда китайских и американских компаний, продав их сразу на $20 млрд. Как оказалось, это было связано с фондом Archegos Capital Management Билла Хвана.

Данный фонд, по информации СМИ, накопил крупные позиции в акциях различных компаний, в основном из США и Китая, причем это делалось во многом за счет заемных средств. Как сообщается, плечо левериджа могло составлять от 5х до 10х. Кроме того, фонд активно использовал свопы и различные деривативы, что позволяло ему маскировать структуру инвестиций. В частности, Archegos отсутствовал в списке топ-20 акционеров некоторых компаний, крупными долями в которых он владел.

Началось все, по-видимому, после того, как в Китае были объявлены несколько антимонопольных решений, которые отрицательно сказались на акциях некоторых IT-гигантов, которыми в том числе владел Archegos. А непосредственным катализатором могло стать неудачное размещение акций ViacomCBS, в которые фонд также неплохо вложился. В определенный момент фонду, судя по всему, не хватило средств для обеспечения маржинальности, и его прайм-брокеры, в число которых, помимо Morgan Stanley и Goldman, входили Deutsche Bank, Credit Suisse и Nomura, принялись ликвидировать его позиции. Всего банки, как пишут СМИ, продали акции компаний Baidu, Vipshop Holdings, Tencent Music Entertainment, ViacomCBS, Discovery, iQiyi и GSX Techedu на $30 млрд. И если Morgan Stanley, Goldman и Deutsche Bank смогли избежать больших потерь, то Credit Suisse и Nomura повезло гораздо меньше. По данным СМИ, убытки швейцарского банка могут составить $3-4 млрд, японского – порядка $2 млрд.

Пока случившееся не оказало какого-то катастрофического воздействия на рынки, поскольку распродажа ограничилась лишь указанными акциями и не распространилась на другие бумаги, а потери банков выглядят в целом терпимыми. Однако это событие является крайне тревожным симптомом и показывает системные риски мирового финансового сектора. Дело в том, что в мире в обращении находятся огромные объемы различных финансовых инструментов, многие из которых являются сложно структурированными и торгуются на внебиржевых рынках. Это сильно затрудняет адекватную оценку рисков тех или иных вложений или операций. Кроме того, вновь в моду вошла работа на заемные средства с большим плечом. Как результат, даже вроде бы не очень значительное событие, как, например, падение стоимости всего лишь нескольких акций, теоретически может привести к глобальным последствиям. Конечно, ведущие финансовые организации мира извлекли определенные уроки из кризиса 2008-2009 гг., в частности, они существенно нарастили показатели достаточности капитала, что делает их более устойчивыми. Однако в случае реально серьезных потрясений этого может не хватить.

Случай с Archegos также показал проблему с процедурами риск-менеджмента в ведущих банках – данная тема, вероятно, была не последней в ходе бесед представителей Credit Suisse, Nomura, Goldman Sachs и Morgan Stanley с чиновниками SEC. Пока SEC не предпринимала каких-то действий, однако, вероятно, стоит ожидать усиления регулирования финансовых рынков в той или иной степени, как минимум, в части так называемых семейных офисов, в рамках которого и работал фонд Archegos.

Додонов Игорь
ГК «Финам»

( Читать дальше )

 Как заработать миллиард, делая неочевидное и доказать миссию человечества.

Я хочу рассказать о Юрие Мильнере.

( Читать дальше )

ЛОНДОН (Рейтер) - Morgan Stanley (NYSE:MS) открыл длинную позицию в российском рубле против корзины из доллара и евро в равных долях, ожидая 6-процентного роста российской валюты.

«Мы думаем, пришло время возвращаться в российские активы», — написали аналитики американского инвестбанка в записке, озаглавленной «Хватит ждать, пришло время покупать».

По их мнению, новые санкции, предложенные американскими законодателями в ответ на отравление и тюремное заключение оппозиционного политика Алексея Навального, не несут существенного риска для макроэкономического прогноза России, в то время как рост цен на нефть должен помочь рублю.

«Мы ожидаем 6-процентного укрепления, что является примерно 75-процентным сокращением премии за риск по нашим критериям», — написали аналитики Morgan Stanley.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Новости обычно приходят с опозданием.
Сейчас — коридор в паре USD / RUB около 73,0 — 76,5. 

( Читать дальше )

Morgan Stanley открыл длинную позицию в российском рубле против корзины из $ и € в равных долях. Инвестбанк ожидает 6%-ного роста российской валюты.

Мы думаем, пришло время возвращаться в российские активы

Мы ожидаем 6%-ного укрепления, что является примерно 75%-ным сокращением премии за риск по нашим критериям

Неопределенностью является ответ США на кибератаки, который стал более значительным риском и может вызвать колебания цен активов, но мы думаем, что это будет возможностью увеличить вложения

Аналитики считают, что новые санкции не несут существенного риска для макроэкономического прогноза России, в то время как рост цен на нефть должен помочь рублю.

источник

Morgan Stanley, финансовый холдинг, предоставляет различные финансовые продукты и услуги корпорациям, правительствам, финансовым учреждениям и частным лицам в Северной и Южной Америке, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и Азии. Компания осуществляет свою деятельность через сегменты " Institutional Securities", " Wealth Management" и " Investment Management".

В компании трудится около 68 100 сотрудников в 1200 офисов в 41 стране мира.

Так же у данной корпорации есть лицензия на реализацию банковских операций в Российской Федерации. Morgan Stanley уходит корнями в JP Morgan & Co. После выхода закона Гласа-Стиголла, который запрещал коммерческим банкам заниматься инвестициями. Тогда, являющийся коммерческим банком, J. P. Morgan & Co был вынужден выделить свое инвестиционное отделение в другой банк, чтобы не нарушать закон. Официально он открылся 16 сентября 1935 года. С 1951 по 1961 год главой корпорации был Перри Холл. В этом периоде, в 1952 году фирма в сотрудничестве со Всемирным банком разместила облигаций на сумму $ 50 млн с рейтингом ААА.

( Читать дальше )

Завершая шквал новостей крупных банков за 4 квартал, сегодня утром Morgan Stanley сообщил о результатах за последний квартал 2020 года, и, вероятно, не будет большим сюрпризом, что они, как и вчера у Goldman, были звездными. Morgan Stanley сообщил о чистой прибыли в размере 3,39 млрд долларов, что на 50% больше по сравнению с 2,24 млрд долларов годом ранее, в результате чего скорректированная прибыль на акцию составила 1,92 (компания использовала эффективную налоговую ставку 23% против 15,7% год назад), что превзошло оценку 1,27 при выручке в размере 13,6 млрд, что выше на 26% г/г и более чем на 2 млрд долларов выше консенсус-прогноза в 11,54 млрд.
Впечатляющий квартал был обусловлен звездными результатами в основном подразделении институциональных ценных бумаг (т. е. продажи, трейдинг и инвестбанкинг), которые превзошли ожидания:

Выручка от продаж и торговли акциями 2,50 млрд долларов США, + 30% г/г, оценка 2,15 млрд долларов США

( Читать дальше )