private equity

Акции Alphabet — бизнес на словах. Дорого.
За три года акционеры Google заработали 114%. На чем еще вырастет компания?

Дивиденды: Нет
Рост за 3 года: 114%
Цена на сегодня: $800
Целевая цена:$930





GOOGLE ДЛЯ ИНВЕСТОРА

1. Новый финансовый директор компании Рут Порат оптимизирует расходы. Результаты налицо: рост выручки на 13,5% в прошлом году, а прибыли — на 18%.
2. Alphabet — это редчайший случай одновременно и стабильной, и прорывной компании. Рекламные доходы стабильно растут на 15% в год. Компания вкладывается в перспективные проекты, часть из которых покажет прорывной рост в будущем.
3. Мы рекомендуем покупать акции Alphabet и ожидаем роста на 30-35% на горизонте до трех лет.

КТО ЭТО?

Сергей Брин и Ларри Пейдж создавали Google в рамках научного проекта в Стенфордском университете и даже хотели продать его, чтобы не отвлекаться от учебы. Сегодня Google — это самый популярный поисковик в мире, чья доля на рынке США оценивается в 67%, Европы и Латинской Америки — более 90%. А еще это огромная интернет-империя, состоящая из почты и браузера, операционной системы Android, установленной на более чем 1,4 млрд устройств по всему миру, и видеосервиса YouTube, на который приходится до 15% всего интернет-трафика в Северной Америке.

( Читать дальше )

Долгожданное IPO китайской ZTO. Самое главное – за кадром.

Эмитент ZTO EXPRESS Inc
Дата IPO: 26 октября
Дата торгов: 27 октября
Объем к размещению: $1,5 млрд
Акций к размещению: 82,9 млн
Доля к размещению: 11%
Цена акций: $16,5-$18.5
Капитализация на IPO по верхней границе: $13,5 млрд
Биржа: NYSE (тикер ZTO)
Андеррайтеры: Morgan Stanley, Goldman Sachs & Co. (Asia), China Renaissance, Citigroup, Credit Suisse, J.P. Morgan

26 октября состоится уже очень давно ожидаемое IPO дочерней компании мирового гиганта Alibaba – ZTO Express. Заголовки аналитических изданий пестрят всевозможными цифрами относительно данной сделки, тем более действительно есть что сказать. 
Смотрим: 14% рынка экспресс отправлений Китая, почти 3млрд отправлений в год, рост выручки 55% к прошлому году, чистая прибыль $200млн, низкий краткосрочный долг, перспективы только китайского рынка экспресс отправлений– почти $600млрд, через пару-тройку лет ожидание утроения объема рынка, сильнейшие партнеры – Alibaba и JD.com. Впрочем, такими сведениями заполнен весь интернет и вдумчивый инвестор уже наверняка прочитал и проанализировал статистику роста выручки компании, посмотрел прибыльность и составил DCF оценку. 
Я хотел бы пару слов о том, что за кадром …

( Читать дальше )

Инвесторы открывают для себя новый рынок генно-инженерных организмов, которые являются продуктом синтетической биологии и могут принести миллиарды долларов разработчикам.

На этой неделе биотехнологический стартап Zymergen Inc. привлек $130 млн инвестиций на разработку роботизированной платформы для производства генно-модифицированных микроорганизмов. Раунд возглавила японская телеком-компания SoftBank Group.

Zymergen представляет собой технологическую компанию нового поколения: 200 сотрудников и множество роботов, которые изготавливают бактерии на заказ. Эти ГМ-микробы могут использоваться для множества целей, в зависимости от требований заказчика, например, производить ценные соединения для фармакологии, полимеры для гибкой электроники, ферменты для производства биотоплива, радиопоглощающую краску для стелс-самолетов и т. д.

Ранее о коммерческом применении идеи создания микробов на заказ не было речи: процедура создания всего лишь одной бактерии требовала 10-15 лет и стоила сотни миллионов долларов. Благодаря машинному обучению, автоматизации и передовым технологиям редактирования ДНК компания Zymergen сократила расходы до десятков миллионов, а сроки разработки — до 2-3 лет, и продолжает делать технологию более дсотупной.

( Читать дальше )

Акции Coca-cola — инвестиции во всемирно известный бренд

Как инвесторы зарабатывают на легендарной газировке?

Дивиденды: 3,1%
Рост за 3 года*: 14,25%
Цена на сегодня: $41
Целевая цена: $50






ДЛЯ ИНВЕСТОРА

1.Coca-Cola – один из самых узнаваемых брендов в мире, без которого невозможно представить индустрию безалкогольных напитков. У компании простой и понятный бизнес, обеспечивающий ей стабильный рост на всех мировых рынках.
2. Компания не боится экспериментировать: бренд Coca-Cola Life и машина Keurig KOLD могут стать новыми драйверами роста для The Coca-Cola Co.
3. Прогноз: акции Coca-Cola Company ждет рост на 9-12% на горизонте от года.

Рецепт Coca-Cola появился в 1886 году. Сегодня в день продается более 1 млрд бутылок легендарной газировки. А в рейтинге самых дорогих брендов журнала Forbes Coca-Cola занимает четвертое место – с этим названием знакомы 94% жителей планеты.


( Читать дальше )

Полупроводниковая промышленность служит драйвером и индикатором технического прогресса. Спрос на энергосбережение, миниатюризацию и интернет-вещи привел к росту компаний, разрабатывающих и производящих полупроводники. Соответственно, специализированные биржевые фонды также дорожают и представляют интерес для инвесторов. Сохраниться ли этот тренд в будущем?

Прежде всего, следует понимать, что отрасль полупроводников охватывает множество направлений: от фундаментальных разработок квантовых физиков, до непосредственного производства полупроводниковых элементов для смартфонов и солнечных панелей.

Главный драйвер роста отрасли полупроводников в настоящее время — это увеличение спроса на центры обработки данных, которые нужны для облачных систем. Еще один важный рынок — мобильные устройства и интернет вещей (IoT).

Негативным фактором для отрасли является снижение спроса в сегменте ПК.  Ассоциация полупроводниковой промышленности (SIA) ожидает, что во многом из-за слабого сегмента ПК продажи полупроводников снизятся на 2,4% в 2016 г., несмотря на рост отрасли в целом во второй половине года. Однако уже в 2017 г. ожидается рост на 2%, а в 2018 г. рынок прибавит 2,2%.

( Читать дальше )

Акции Disney — сколько акционеры заработали на твоем отце, Люк?
Инвестируя в акции Disney, вы зарабатываете на успехе Pixar, Lucasfilms и Marvel.

Дивиденды 1.44%
Рост за 3 года: 111%
Цена на сегодня: $93
Целевая цена: $110





DISNEY ДЛЯ ИНВЕСТОРА

1. Бизнес Disney — это надежная диверсифицированная машина по зарабатыванию денег: телеканалы, кинопрокат, сувениры, парки развлечений и несколько успешных франшиз. На этом растет бизнес компании и зарабатывают акционеры.
2. Акции Disney были одной из наших инвестиционных идей в 2014 году, на которой наши клиенты заработали до 40% в течение года.
3. Рекомендация — покупать акции Disney и ожидаем рост на 10% на горизонте до одного года.

КТО ЭТО?

The Walt Disney Co появилась в 1923 году в гараже, где братья Уолтер и Рой Диснеи на коленке создавали первые мультфильмы. Сегодня это транснациональный гигант с капитализацией в 161 млрд долларов. Единственный сопоставимый по стоимости конкурент в индустрии развлечений, Comcast Co, оценивается рынком в 147 млрд.

( Читать дальше )

Здоровое питание, «органические» продукты в последние годы являются не только популярным трендом, но и выгодным бизнесом. Только в США продажа «органических» продуктов в прошлом году принесла $39,7 млрд, что на 11% больше, чем годом ранее. Ожидается, что продажи и дальше буду расти примерно такими же темпами. Популярность продуктов, которые можно отнести к здоровому питанию, вынуждают продуктовые магазины и рестораны быстрого питания менять меню, а также поставщиков продуктов.

Доля «органических» продуктов на рынке США пока невелика — около 5%, но они составляют значительную долю роста рынка продуктов питания. Это заставляет сети ресторанов быстрого питания бороться за заботящихся о своем здоровье клиентов.

( Читать дальше )

Акции First Solar — инвестиции в восьмикратный рост
Заработать на акциях производителя солнечных батарей №1 в Америке.


Дивиденды: Нет
Рост за 3 года:106%
Цена на сегодня:$71
Целевая цена: $81





FIRST SOLAR ДЛЯ ИНВЕСТОРА

1. Акции First Solar — это инвестиции в будущее. Солнечная энергетика доказала свою жизнеспособность и стабильно набирает обороты по всему миру.
2. First Solar уже пережила период бешеного ажиотажа на фоне завышенных ожиданий от солнечной энергетики и вышла на стабильную фазу роста, получает прибыль и уверенно наращивает производство.
3. Мы рекомендуем акции First Solar к покупке с перспективой роста на 17% на горизонте 1 года, однако не исключаем продолжение роста акций в долгосрочной перспективе на фоне роста бизнеса.

КТО ЭТО?

First Solar сегодня — это крупнейший американский производитель солнечных батарей. На ее счету два важных рекорда:

( Читать дальше )

Акции Boeing — небо, самолет, большие деньги
Как заработать на самом популярном пассажирском лайнере в мире?


Дивиденды: 3,43%
Рост за 3 года: 87,6%
Цена на сегодня: $127
Целевая цена: $145





BOEING ДЛЯ ИНВЕСТОРА:

1. Boeing — это портфель заказов на 10 лет вперед и целенаправленное покорение космоса. Компания увеличивает инвестиции в свою космическую программу.
2. Год за годом наращивая выручку и прибыль, компания не забывает делиться с акционерами. Причем делает это более чем щедро: с конца 2013 года дивидендные выплаты выросли в два раза. Сейчас они составляют 3,43% годовых в долларах США, которые выплачиваются ежеквартально.

КТО ЭТО?

История компании началась ровно сто лет назад: в 1916 году авиаконструктор Уильям Боинг совершил первый полет на собственном гидроплане B&W. Сегодня Boeing — крупнейший в мире производитель гражданских самолетов, чья доля на этом рынке оценивается в 45%. А Boeing-737, производящийся с 1967 года, является самым массово производимым пассажирским лайнером за всю историю: каждые 5 секунд в мире взлетает или садится один из самолетов этого семейства.

( Читать дальше )

Поздравляю всех, кто участвовал!