s&p500

Вы видели, как притормозил долларовый М2?

Если так дальше пойдет, то о перехае сипы можно забыть...

( Читать дальше )

Вашему вниманию еженедельный обзор долларовой ликвидности и денежного рынка США

Приглашаю в свой канал Телеграмм https://teleg.run/khtrader  – добро пожаловать!

Начнем сводку по денежному рынку с обзора баланса ФРС

Красная линия – это баланс ФРС, который за неделю вырос на 67,95 млрд долларов, оставив отметку 7 трл долларов позади.

Синяя линия – это избыточные резервы коммерческих банков, хранящиеся на счетах ФРС. На текущую неделю показатель прибавил еще 37,68  млрд долларов.

Любопытно, но показатель избыточных резервов растет медленнее баланса ФРС, а значит кредитования все же расширяется, несмотря на рецессию в экономике США.

Картинка ниже иллюстрирует годовую динамику совокупных кредитов в финансовой системе США.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

За вчерашний день настроение быков усилилось
3168

Глядя на фондовые рынки в последние дни, меня не покидает ощущение очередной сильной оторванности фонды от реальной экономики.

Дивергенция по моим наблюдениям близка к пороговым значениям, при достижении которых либо экономика должна начать стремительно восстанавливаться, либо фондовые рынки скорректируются.
Так, индекс S&P500 сейчас торгуется на уровне ноября-декабря 2019, однако безработица в штатах в конце прошлого года составляла 3.7% в то время как сейчас превышает 20%. просто невероятно...

Основная причина безудержного роста рынков для всех очевидна — беспрецедентные монетарные и фискальные стимулы после мартовской просадки на фоне выхода экономик из ковидного карантина и ожидания создания противовирусной вакцины.

На мой взгляд на рынках сейчас мы наблюдаем так называемый финальный задерг перед коррекцией.
Вероятнее всего, крупный капитал (который как правило и задает тон на рынке) не будет выходить из занятых в конце марта длинных позиций (если не случится форс-мажор) до 20х чисел июня (то есть до очередной экспирации по деривативам), а значит и сильных просадок не следует пока ожидать.

Но к концу июня-началу июля вполне может начаться полноценная коррекция, схлопывающая вышеупомянутую дивергенцию.
Поэтому бдим, товарищи…

Благодаря снижению индекса доллара считаю, что коррекции пока не будет. Но золото и серебро заново начинают расти. Продолжаю объяснять взаимосвязь товаров, и использование сельхоз товаров в своем портфеле. График выхода роликов и Telegram канала. Рост евро к доллару. Рост бразильского реала. Почему растут зерновые и масличные — много нюансов. 

В этом видео я сделал для вас обзор ресурсов из которых беру данные для макроэкономического анализа.


( Читать дальше )

ESM20 JUNE. S&P500  15min 

1) Треугольник (orange) 
формирование треугольника в прошлый ЧТ-ПТ, выход из него и backtest. 

2) Fibo Fan (red) 

3) Green Uptrend line. 
Точка отсчета- Открытие фьючерсов овернайт SUNDAY.  в ночь на 1 ИЮНЯ. LOW. 

В последние 5 мин. торговой сессии в Среду, после того как SPX выполнил 3131 начались продажи и резкий обвал NYSE AD/DEC line.
Практически кроме скальперов зайти на этих уровнях шорт никому не дали. 
Вижу открытие Японии — им дали налить шорт США. Затем и европейцам дали такую возможность. (небольшое ралли во фьючах ES) 
Вероятно и Штатам дадут возможность в районе 3117-3120. Backtest Green line. 

В целом, Uptrend не завершен и думаю к JUNE OPEX мы увидим 3136.   3144 и возможно 3167

Цели остались невыполнены 

DJTRAN 9555
RUT  1480 
SOX 1955

NYSE Internals по прежнему сильны и не дают повода на Глобальный разворот. 
В тоже время, рынок США значительно Overbought. И видимо здесь будет pullback . 

( Читать дальше )