s&p500

В американском интернете сейчас широко гуляет аналитическая заметка от Crescat Capital, которая объясняет, почему американский рынок должен шлепнутся вниз. Сама заметка находится тут, а я сюда скопипастю основные скриншоты.

1. Всё дорого

2. Широта роста падает


( Читать дальше )

Ratio VX, Daily. TUE Close. Bottoms=точки продаж, и шорт. Явно не точки покупки. Tops=BUY Signals.

После закрытие гэпа 1 Июля, Ratio волатильности обвалилось (Mon-Tue) вчера были закрыты последние цели по воле. Ниже- только ALL TIME LOW.
Как только цели были закрыты- мне пришлось взять позицию LONG волатильность via VXX Calls. 

VXX low 22.08 Вторник. Сейчас pre-market волатильность растет, но я думаю закроем вчерашний гэп Ratio. (видно на рисунке) и на этом остановимся — волатильность продолжит падение. 

VXX отскок 61.8% и я закрываю позицию. район =22.46-58 (Bought at 22.22)

VXX SHORT PROFIT TARGET Кукла = 21.72-82    оттуда Августовская Коррекция. S&P

Есть еще и цифра VXX=20, но это уже соответствует S&P=3055/ Это ближе к концу Сентября. 

Сегодня Мюллер 8 АМ.  Отчет FB, Завтра AMZN, GOOGL. Профит по VX беру сегодня, вряд ли я хочу быть в шорте под отчеты AMZN etc

FOMC next week, будет ли RATE CUT? Судя по тому, что все настроены на Rate cut и этот сценарий пиарится 24часа по ТВ и Радио, предположу что — Не будет. 

( Читать дальше )

Возможно скоро возобновятся переговоры между США и Китаем. Китай уговаривает свои компании покупать сельхоз продукцию из США. Встреча ФРС и ЕЦБ на неделе. Хлопок имеет самый лучший результат. Статистика минсельхоза, Crop Progres. S&P 500, золото, нефть, газ. Какао растет на фоне роста переработки в Азии. Кофе, бразильский реал, индекс доллара.

Участники рынка увеличили свои вложения в акции, используя заемные средства.

В июне сумма кредитных средств, использованных для покупки акций, выросла на 27,5 млрд долларов до 596,3 млрд, что является рекордным значением с октября 2018 г.

Сумма кредитных средств, выделенных на покупку акций

---

Источник: FINRA (данная статистика доступна по ссылке)

До абсолютного максимального объема в 669 млрд долларов, который был достигнут в мае 2018 г., не хватает еще около 72,6 млрд долларов. Однако вот уже 2,5 года снижается объем свободного «кэша», доступного в рамках выделенных кредитных линий. К началу июля он был равен 139,8 млрд долларов, а это на 25% меньше, чем в декабре 2016 г., сразу после выборов президента США.

Таким образом, инвесторы наращивали свои вложения в акции на протяжении 2,5 лет, выбирая свои свободные средства. Кроме того, несмотря на общее падение использованных заемных средств, запасов для увеличения позиций становится все меньше.

( Читать дальше )

Ежемесячный опрос BofAML показал, что доля управляющих активами, которые обеспокоены концом экономического цикла составляет 73% — максимальная величина с 2011 года. В 11 году правда беспокойство было вызвано волатильностью фондового рынка, снижением кредитного рейтинга и беспокойством по поводу госдолга США. Сейчас же, рынок на хаях, проблем никаких нет, а фанд-менеджеры чето очкуют

Ratio volatility. Daily. Tops=buying opportunity. Bottoms= Sell/Short market.
Четверг close. Пятницы нет на графике. Вола взлетела в посл.час ПТ но существенно не повлияла на картинку.
 
Gap 1 of July CLOSED. (USA-China переговоры, Оптимизм Трампа мы все помним и последовавший за этим безбашенный гэп 1го Июля.) Этот гэп был закрыт в среду на взлете волатильности, но уже после ролловера волатильности в первые часы в среду VX . 

Оттуда в Четверг началось Ралли. S&P500 до 3006. (S&P cash 2973 Low) Соответственно, обвал волатильности с посл.часа торгов в СРЕДУ. и продолжение снижение волы в Четверг. (Red bar) 

July 2019 (monthly) & Weekly Options кукл тоже закрыл bullish. в такт с Полнолунием. 20 Июля.
Например Russell2000 Calls 153.50 (weekly) продавались по 86 центов в среду, а в пятницу на подъеме S&P500 они уже были по 1.75-1.85. то есть +150%

На этой неделе- Мюллер в среду, ECB в четверг, Отчеты Гигантов технологий FB(среда) АMZN, GOOGL (четверг) 

Трейдеры позиционируются перед FOMC (next week, 31 JULY) 

( Читать дальше )

• uptrend        16
• downtrend    0
• sideways      17

Идёт пробуксовка в обе стороны. С одной стороны, продажа есть, но пока она выкупается. С другой стороны, любые гэпы в большинстве акций и на индексе распродаются. Формально в аптренде на широком рынке 32.12% акций, но если посмотреть глубже, большинство из них локализованы в 3й категории:

Консолидация / потеря инерции в аптренде

1127

52%

597

0%

0

23%

При этом доля лидирующих акций в этой категории маленькая (52% против скажем 70-80% в первых двух категориях), это означает, что половина акций из этой категории упали с вершины / поднимаются со дна и имеют низкий рейтинг относительной силы — и хотя C>50МА и 50МА>200МА, типичный кандидат из этой категории выглядит как акция ниже  т.е. аптрендом это можно назвать с натяжкой:


( Читать дальше )

США и Китай снова не договорились. Отмена грузов сои из США. ФРС может снизить процентные ставки 30-31 июля.
В мире обсуждают низкий доллар. Китай может еще снизить юань. Кофе, хлопок, сахар, золото, индекс доллара.

( Читать дальше )

Добрый день!

Рубль закрыл неделю на 63-й фигуре и задумался над следующими своими шагами. Пока интересным видится сценарий формирования вымпела, в случае пробоя которого пара сумеет преодолеть рубеж в районе 62.48 и устремится вниз, уже без всяких задержек. На данный момент ждем прорыв уровня 62.48. Конечно, не стоит отбрасывать и рост цен, но этот сценарий будем рассматривать при подходе к уровню сопротивления 63.65:

По последним данным COT CFTC, крупные спекулянты незначительно сократили длинные позиции по российскому рублю, но в целом картина остается позитивной для рубля:

( Читать дальше )