s&p500

Вечер добрый, коллеги! Когда S&P500 решит все таки серьезно сходить на юг, что выгодней будет шортить: ММВБ или РТС?

Этот пост посвящен одному феномену, который присутствует в пут-опционах на широких индексах акций, по крайней мере акций американских. А именно, хронической переоцененности пут-опционов в среднем.

Есть довольно много академических исследований, именующих этот феномен не иначе как «overpriced puts puzzle» или «put anomaly». Примеры можно посмотреть, например, здесь, здесь, здесь и еще много в каких источниках. Биржа CBOE также уже довольно давно публикует индексы стратегий продажи опционов вроде PutWrite для продажи путов и  BuyWrite для продажи колов. Почти все они показывают результаты лучше простой пассивной покупки индекса, выступающего базовым активом(S&P 500, Russell 2000). На сайте CBOE есть довольно много исследований на эту тему, кто интересуется, полная библиография

( Читать дальше )

"Расскаяться?
Переверстать судьбу?
Зайти с другой, как говориться, карты? ..."

Накануне этой торговой недели, полной политическими событиями по обе стороны Атлантики, cентимент инвесторов был, надо признаяться bearish.

К тому же ожидалось движение вниз, так как на этой неделе Rollover перед экспирацией в следущую пятницу. Если в 2014г, как писали на смарт-лабе, похожая ситуация перед экспирацией дала коррекцию в 1.5%, в начале июня 2014.

( Читать дальше )

Доброй ночи!

Вы устали что ли шортить рынок или тихо сидите в лонгах? Тогда мы идем к Вам)

Где идеи, где страсть, вижу усталость от трендового парня Смарт лаба)

Три вороны на H4 сейчас, предположительно разовьется

коррекция в индексе с траекториями возможных движений.

Из топ-5 тех гигантов мне больше всего понравился Microsoft. У него самая диверсифицированная выручка. 



( Читать дальше )