структурные продукты

How to use: структурная облигация «Металлы»

Структурные облигации — нетривиальный инвестиционный инструмент с условной защитой капитала, вы...

Структурные облигации — нетривиальный инвестиционный инструмент с условной защитой капитала, выплаты по которому зависят от наступления некоторых обстоятельств. Какой доход они дают, как происходит погашение купона, какой объем выплаты относительно номинала ценной бумаги может получить инвестор и в чем заключаются его риски, — на примере структурной облигации «Металлы» с купоном до 20% годовых и сроком на 1 год. 

Структурная облигация «Металлы» составлена из акций металлургических компаний. Это бумаги «Северстали», «Русала, «Норникеля», «Мечела» и «Полюса», которые выигрывают как от роста спроса на металлопродукцию внутри страны, так и от высокого курса доллара при экспорте на зарубежные рынки.

Причем составлена облигация так, что без потерь выдерживает просадку акций из корзины на 30%.

Как и в случае других «структурок», у «Металлов» фиксированные условия по выплате купона и номинала.

Сегодня мы продолжим серию роликов о структурных продуктах. И цель этого сериала — показать, что самостоятельное формирование и управление такими продуктами гарантирует их надежность и более высокие результаты. И в следующем выпуске мы покажем схему формирования вполне разумного структурника с потенциалом доходности в несколько раз выше банковского депозита за счет очень высокой волатильности рынка опционов.
В предыдущем ролике мы показали много рисков, связанных с эмитентом струтурника. Более того, регулятор напрямую называет их сделками пари… И напрямую говорилось, что такие сделки не подлежат судебной защите… Именно об этом же нам гласит закон, в частности ГК… И отсюда понятно, почему такой высокий интерес у брокеров именно к внебиржевым продуктам. Контроль минимальный и ответственность ограничена статусом юрлица. То есть брокера могут проводить эмиссию ничем не обеспеченных лотереек. А привлекают огромные деньги...
Хронометраж
0:43 Сделки пари подлежат судебной защите толко при условии их совершения на бирже

Банковские ставки упали, инвесторы ищут альтернативные способы вложения денег. Одно из решений — структурный продукт. Он дает защиту капитала, повышенную доходность и… Является неудачным инвестиционным решением в большинстве случаев. В статье я расскажу почему.

Уточнение: проблема находится не в структурном продукте, как таковом. Она заключена в реализации этого инструмента у брокеров.

Что такое структурный продукт

Структурный продукт — это комплексный финансовый продукт, который состоит из более простых финансовых инструментов. Например, мы имеем $10.000. Если $9.000 мы вложим в надежные облигации, а на 1.000 купим опцион на акции Coca-Cola, то мы создадим простейший структурный продукт.

Структурные продукты бывают разными. Но их суть одна: скомбинировать несколько инвестиционных инструментов в один и получить портфель с нестандартными характеристиками.

1.  С момента выпуска первой структурной ноты Юниаструм банком в 1995 году уже «утекло не мало воды», и рынок структурных продуктов уже сейчас не так тривиален, как раньше.
2. Теперь этот класс активов доступен абсолютно для любой категории инвесторов, так как порог входа значительно снизился. Более того, данный инструмент теперь можно кастомизировать под себя, подбирая параметры: доходность, риск и срок.
3. Реальной статистикой работы структурных продуктов обладает, пожалуй, только брокер, но получить Вам её не удастся. А если вы и услышите какие-то цифры, то скорее всего они будут далеки от реальности.
4. Объём вложений в структурные продукты неуклонно растёт, при этом уровень осведомленности об их реальной эффективности остаётся крайне низким.

Добрый день/вечер

1. Исходные данные – купил в 2017 г. структурную ноту (брокер – Сбербанк) в долларах. С меня брокер исправно берет налог не только с купона  (ежеквартально), но и налог по валютной переоценке (раз в году, в случаи падения рубля): я резидент РФ – должен платить налог в рублях. В 2019 г. рубль укрепился на 12% и, поправьте меня если я не прав, соответственно я в убытке в рублях в 2019 г. на этот же процент.
2. По логике, брокер может/должен выдать справку FIFO (расчет финансового результат) по убыткам, чтобы я мог сальдировать убыток на следующие периоды, но что-то Сбер (я клиент пакета «Сбербанк Первый») не хочет мне ее выдавать. Говорит – впервые про ЭТУ ситуацию слышит и ушел в «глухую молчаливую защиту»

Подскажите как мне поступить

1. Понять и простить, т.к. Минфин и Сбербанк – друзья до гроба
2. Я чайник и не правильно понимаю данную ситуацию
3. Если я не чайник, то как правильно (официально) запросить данную справку, чтобы они не отвертелись (я им даже отправил пример такой справки FIFO, выданного у другого брокера)

Если данная тема уже обсуждалась ранее (искал на Smart-lab  - не нашел), скиньте ссылку.

Спасибо за помощь !! 

«Открытие Брокер» объявил о досрочном погашении структурных продуктов в связи с достижением целевой доходности инвестиций 11-16% годовых. В третьем квартале 2019 года был закрыт структурный продукт с полной защитой капитала «Nestle – сладкая жизнь», который достиг целевой доходности 11-14% годовых. Лидером по доходности стала досрочно закрытая в ноябре нота на акции «Яндекс» с гарантированным купоном, по которому клиенты заработали 11% годовых в долларах США и 16% годовых в рублях.

Структурный продукт на базе акций одного из крупнейших в мире производителей продуктов питания и напитков — компании Nestlé, изначально предусматривал срок в 3 года. Однако по достижении высоких ценовых уровней было принято решение осуществить досрочное погашение, что позволило клиентам зафиксировать целевой доход уже через 1,5 года.

СТРУКТУРНЫЙ ПРОДУКТ.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ БАНКОВСКИМ ВКЛАДОМ, СТРАХОВАНИЕ ВКЛАДОВ АСВ НА ДАННЫЙ ПРОДУКТ НЕ РАСПРОСТРАНЯЕТСЯ

Правила проведения акции «Защищенный рубль 2018-2019»

«Риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов»

«Защищенный рубль» не является банковским вкладом. На продукт не распространяется система страхования вкладов.

* 22% годовых в рублях от инвестированной суммы в случае выполнений условия продукта (2), при сроке инвестирования 3 месяца и пороговом значении 1, равному курсу последней сделки по инструменту USDRUB_TOM на валютном рынке ПАО «Московская Биржа».