Блог им. AGorchakov

В ликвидных акциях на российском рынке роста нет

Рост равномерного портфеля GAZP+GMKN+ROSN+SBER+div в марте был всего лишь +0.2%, а с 31 июля 2023 он составил +3.9%

В ликвидных акциях на российском рынке роста нет

Но в индексе Мосбиржи с дивидендами мы видим, что рост в марте был. Это говорит о спросе других акций из этого индекса, как правило в ожидании выплаты дивидендов. 

А с указанного в прошлом топике 16 ноября 2023-го портфель GAZP+GMKN+ROSN+SBER+div вообще еще в минусе.

В ликвидных акциях на российском рынке роста нет

Это странно, ведь еще в GAZP, ROSN и SBER ожидаются дивиденды в конце июня.

Да и месячные колебания GAZP+GMKN+ROSN+SBER+div и USDRUB сильно упали с декабря 2023-го при ставке ЦБ 16% годовых

В ликвидных акциях на российском рынке роста нет

Вот что делает высокая ставка ЦБ с российским рынком акций. И я бы не рассматривал прогнозы роста рынка без снижения этой ставки. Хотя в отдельных акциях рост может и быть в ожидании дивидендов.

P. S. Месячные приращения S&P500 во время борьбы Картера и ФРС с инфляцией, какая дублируется у нас с июля 2010-го 

В ликвидных акциях на российском рынке роста нет


★3
81 комментарий
По газику думаю Дивов не будет
Тимофей Мартынов, тут ожидают и больше, чем в Сбербанке с Роснефтью в процентах к сегодняшним ценам

investmint.ru/?ysclid=lue10cxxt0201263861
avatar
По гмк тож все не очень
Акции очень даже хорошо растут, кроме тяжелых бумаг со слабым фундаментом

Сбер правда мог бы и получше чуть быть
Тимофей Мартынов, ну какой слабый фундамент у Роснефти при ценах на нефть больше 65$ за баррель? И почему у Северстали не слабый фундамент, а у Норникеля — слабый? Цены то на металлы «ходят» с большой корреляцией.

B портфеле то, который я представил, слабый фундамент только у Газпрома.
avatar
А. Г.  индекс надо торговать… при какой-то дивосодержащей и непонятнотворящейся на рынке… как рао еэс… в прошлом...  
avatar
GRAG777, RI я торгую, но он в 2022-м «сломался». И только с декабря 2023-го действительно для меня стал лучшим.
avatar
А. Г., акции непонятны для меня сейчас… дадут не дадут дивы… кофейная гуща и гадание… а вдруг выстрелит то что входит в индекс…
avatar
GRAG777, мы для меня будет хорошо, если и индекс упадет на 17%+, как это было во все предыдущие годы президентских выборов в России.
avatar
А. Г., индекс рублёвый вырастет к 31 декабря этого года 30 процентов… рубль наместе… это если трамп мир не сделает 1 января когда вступит в свои полномочия… а так и 50 процентов роста индекса… а фишки по разному стрельнут… собака…
avatar
А. Г., ГМК слабый год будет, хуже 23-го Роснефть неплохая, но дивдох небольшая, тут действительно от ставки зависит
Тимофей Мартынов, все может быть. Я годовые прогнозы после  1998-го (в январе тогда я сделал прогноз девальвации) всего то делал раза 4 (рост в 2001 и 2009 и падение 2008 и 2022), так как в остальные годы для меня все годовые прогнозы были равновероятны, как и в 2023-2024.
avatar
А. Г., разница у северстали и никеля хотя-бы в том, что разные металлы, с реально разной динамикой, разная ситуация между акционерами, разные ожидания в дивах и кап затратах
Александр Строгалев, ну никель и сталь за рассмотренный период динамикой цен слабо отличаются. А в остальном все может быть. Я же знаю, что Мордашов часто публично выступает с поддержкой СВО. Наверное у него есть на эту тему прибыльные заказы. А есть ли они у Норникеля — не знаю.
avatar
А. Г., совсем не так
ГМК, это н только и не столько никель, как корзина добываемых металлов, которая год  как медленно сползает





 
Александр Строгалев, да, кроме сравнения никеля со сталью я ничего не смотрел. Писали, что Палладий сильно упал, но я это не смотрел. Вот сталь

ru.tradingeconomics.com/commodity/steel

Вот никель

ru.tradingeconomics.com/commodity/nickel


avatar
Так в др акциях плечей нет. Ну выросли они на 10 процев и чо?..
avatar
Ведро Картошки, у меня среднее время в позиции чуть больше 2-х дней и проскальзывание не должно быть больше 0,2% на заявке минимум в 10 млн. руб. на падающем рынке. Покажите, где это можно делать, кроме 4-х указанных акций и ещё Лукойл, ВТБ, Магнит и Мосбиржа?
avatar
А. Г., ну так я и грю что денег не заработать нынче. Кстати вам как из финама вопрос. Сколько % от ГО дает брокер пересидеть убыточную позу? В втб 0% только открылся и сразу маржин
avatar
Ведро Картошки, 
Кстати вам как из финама вопрос. Сколько % от ГО дает брокер пересидеть убыточную позу? 

Не знаю, ведь я работаю в сервисе автоследования и доверительном управлении компании. И там и для авторов, и для клиентов, ГО не может быть меньше установленного компанией для единых счетов. А последнее близко к ГО биржи для КПУРов и почти в 2 раза больше для КСУРов. Последнее из-за постановления ЦБ для единых счетов у брокеров.
avatar
А. Г., вы вопроса штоль не поняли? Минус по вариационке сколько % от ГО  дают пересидеть? ГО на лям вар минус 100 тр. Это маржин колл?
avatar
Ведро Картошки,  я же Вам четко сказал, что в автоследовании маржинколл, если после удержания вариационной маржи или увеличения ГО биржей денежные средства+стоимость ценных бумаг на счёте меньше ГО. А как вне автоследования, я не знаю.
avatar
А. Г., вот это да. Вы работаете на финам и не знаете? Вы ж кандидат физ мат наук а такой элементарщины не знаете
avatar
Ведро Картошки, я работаю на автоследование и доверительное управление Финама. А это области, где регулятор запрещает клиентам обеспечение меньше биржевого и более того для КСУРов требует даже больше.

Когда биржа поднимет ГО, я не знаю, а вариационная маржа списывается на Мосбирже в 14:00 и 18:55. До этого времени маржинколла быть не может, если его не было в предыдущем списывании вармаржи и не было повышения ГО Мосбиржей.
avatar
А. Г., короче, если вы про брокеров ниче не знаете то в открытии такого не было. у вас как в ВТБ теперь
avatar
Ведро Картошки, я все знаю про торговлю в Финаме единым счётом с тарифом Инвестор и статусом КПУР. И то, что Вы спрашиваете, меня никогда не интересовало, так как сделки на моем счёте и у клиентов идентичны. А про клиентов я Вам уже два раза сказал, что ГО меньше биржевого там запрещено.
avatar
А. Г., да всё понятно с вами. Я не про ГО, я про то если капнула отрицательная вариационка и на счете всё заложено в ГО ваш брок дает пересидеть маломальские просадки. Ваш ответ был НЕТ, поэтому ваш брок идёт на как и втб. Ещё раз в открытии такого НЕ БЫ ЛО!
avatar
Аминь!
avatar
Выросли все… пора и вниз двигать… кое кто уже начал это делать ).
avatar
Lemurian, и кто же?
avatar
все решает война 
металлурги прут 
нефть в сургуте  то же 
ну и олово с золотом в одном флаконе в виде СЕлиглара не остает
какие времена такие и ростки 
ставка ЦБ тут вообще с боку и далеко 
извиняюсь за личное мнение 
еще я бы посмотрел в сторону питания 
для любителей недвиги в частные домики и может и в деревне 
Валерий Осипенко, у Сургута в обычке ликвидность для меня мала. У меня же среднее время в позиции чуть больше 2-х дней. Я его торговал в 2002-2010-м, но из-за падения ликвидности прекратил.
avatar
А. Г., как Вы думаете данный период времени (застоя так сказать) благоприятен для ребалансировки портфеля?
avatar
*FXRB*, ну чисто для «купил и держи» благоприятен, но если индекс по послевыборной традиции в России упадет, то избежать просадки меньше индексной не получится.
avatar
Валерий Осипенко, а почему для Норникеля не решает? Ведь его металлы тоже нужны в оружии.

А связь такой динамики со ставкой я ещё прошлом топике указал, на который есть ссылка в этом топике. Ставку то первый раз повысили в конце июля, а первый график с 31 июля, а с конца октября сделали 15% и второй график с 16 ноября.
avatar
А. Г., про Норникель соглашусь 
там есть ценнейшие металлы точно 
но что то мне подсказывает, что Норникель как чатное лицо не вытянет там на северах ничего хорошего 
там огромная социалка и он точно гребет под себя прибыля 
поэтому вижу тут большой кризис 
ко всему он был очень ориентирован на запад, а эта лавочка закрылась, а запасных ходов у него вроде не видать 
но все равно нада оставить его под присмотром 
не спец, но на интуитиве понятно, что высокая ставка это как барьер при эмиссии
а когда много денег они больше прут в фонду 
так что тут наоборот от вашего мнения — фонда будет расти при большой ставке 
но это мое мнение 
поживем увидим 
но сейчас для меня лично отличные дневные ростки 
под 2 % в день 
шикарно 

Валерий Осипенко, ну Норникель ещё и не платит дивиденды в первой половине 2024-го года. А из таких акций многие не растут. Тот же ВТБ не растет, потому что от него не ждут дивидендов. А Северсталь растёт гораздо быстрее других металлургов, потому что у нее спланированы дивиденды. 
avatar
А. Г., дивы платят с прибылей и ни из чего более
так что вы правы 
но навряд ли растут только от наличия дивов
дивы это как удой молока, а далее все зависит от коровы и корма 
Валерий Осипенко, военные заказы в обьеме производства самые малорентабельные и самые геморойные
весь чермет загружен и без военки на   100% — спрос  жилой стройки заместился на промстроительство


а гмк, компания исторически работающая на экспорт
Высокая ставка заставляет Рынок страдать!

Это как если бы в тренажерном зале Спортсменам повесили больше блинов на штангу.
avatar
BBAA, это точно. Так было и в США при Картере.
avatar
торгуйте ранее менее ликвидными акциями… там и движ есть и обороты выросли кратно… зачем торговать там где нет денег....
Притча" люди из одного села постоянно приходили в магазин и ели всякое Г.… но однажды пришел «человек разумный» и сказал что можно пойти в другой магазин и покупать норм продукты по хор ценам, есть придется чуть меньше, но вкусно и для комфортной  жизни этого хватит… некоторые его услышали и теперь хорошо питаются… но остались те кто продолжил есть Г… по привычке наверное чтоли 
Тарасов Виктор, мой стиль печати… супер… и согласен…
avatar
Тарасов Виктор,  ну торговать тем, где на ростах на 1%+ обороты в 5 раз и больше, чем в дни падений я не буду. А не такие у нас  сейчас только ещё Лукойл, ВТБ, Мосбиржа и Магнит. Лукойл просто изменился в лучшую сторону после февраля 2022-го, а ВТБ бессмысленно. К сожалению систем в Мосбирже я ещё не сделал.
avatar
Тарасов Виктор, многие и до конца жизни этого не поймут, к сожалению.
avatar
Сергей Сергаев, у меня там до февраля 2022-го был полный швах систем, как и в ВТБ. Его торговал с 2002-го  до 11 июня 2012-го,  но ничего хорошего в нем не было. Поэтому его и ВТБ не торгую. А прогноз, что все изменится на год, я дать не могу.
avatar
А. Г., что произошло 11 июня 2012?
avatar
Андрей, я поменял торговый состав портфеля и добавил «фильтры», над чем работал из-за неудач 2011-го. Я об этом  тут давно написал

smart-lab.ru/blog/432189.php

Правда, в этот раз ошибся, это было 11 июля, а не 11 июня.

В этой таблице результаты на моем брокерском счете, которым я управлял, а так как с конца декабря 2014 по август 2016 у меня треть была под автоследованием Форума, то в годовых таблицах я даю результат на всех своих  брокерских счетах. А результаты в столбце той же таблицы «Моя алготорговля» результаты этого только моего счета с 12 июля 2012 по 7 ноября 2017 умножены на 1,2, как я торговал до 11.07.2012 и торгую с 10.11.2017 по настоящее время.
avatar
Текущий рынок, можно в учебники заносить как пример неэффективности. С одной стороны всякий шлак прет с безумными мультипликаторами, с другой крупные и стабильные компании торгуются с p/e 4
avatar
Петр, текущий рынок из 4 акций пример «пилы», а рост или падение с подавляющим большинством дней со знаком плюс при росте и минус при падении — тоже неэффективность.
avatar
Мда. Ну пока нефть растет,  и рубль крепнет, порастут еще некоторые конторы-нефтянка в частности. Пока СиПи растет и Сбер еще чуток поднимется. На растущем золоте Полюс и Полиметалл не упадут.
Но если посмотреть повнимательнее, то хаи многие конторы уже сделали и тренды их, как не печально-шортовые.
Это значит продают их. Крупняк продает. А он всегда что-то знает.
Посему и рост дальнейший будет идти недолго и немного, от пары недель до пары месяцев...  А далее-как карта ляжет.
Карта СВО.  
avatar
Юнчикс, нефть росла и с сентября 2022-го по июнь 2023-го, а рубль падал.
avatar
А. Г., р
она падала, коллега- тут не поспоришь…
avatar
Юнчикс, ну на Вашем графике она сильно растет в первой половине моего первого графика и сильно падает во второй. А до этого с примерно ноября 2022 узкий «коридор»,  Да и наша нефть не Брент, а Urals. Вот её график в 2022-2024


Как видите падение кончилось в марте 2023-го. А рынок у нас рос с 7 октября 2022-го, а доллар ещё рос до сентября 2023-го (см. мой первый график — там максимум на максимуме доллара с апреля 2022-го).
avatar

и рубль тоже падал

avatar
Юнчикс, Вы под этот график индекса Мосбиржи подложите.
avatar
Herminius Rilla, ну до третьей декады февраля 2024-го и это кажется бессмысленным, если посмотреть на графики.
avatar

поделюсь своим портфелем. Вот такой он у меня сейчас. 12,5 % в фонде акций на индекс, 12,5 % в фонде дивидендных акций. Остальное корпоративные облигации и фонд денежного рынка. Я долго шел к такому портфелю. Получая опыт и знания. Все растет. А фонд денежного рынка прикрывает все активы от больших просадок на кризисах. Его можно трогать только на больших коррекциях. То есть вскрывать только на большой коррекции. 
Виктор Мохин, вот этот индекс Мосбиржи

www.moex.com/ru/index/RUCBTR5YNS

Имеет какую то низкую доходность в 2024-м году., всего лишь +0.32% за 3 месяца. Что странное при ставке ЦБ 16% годовых.
avatar
А. Г., само собой. Я жду в долгосроке. В этом портфеле весь мой опыт за 2,5 года. Бонды приносят постоянный ручей купонов. А также фонд денежного рынка растет под 15,5 % годовых. Не люблю золото, что может неожиданно уйти в коррекцию на 10 лет. Вот считай фонд денежного рынка, это и есть замена золота на ключевую ставку. Понемногу растет. Я отслеживаю много сайтов. Смотрю рейтинг фондов, потери на комиссиях, потери на налогах. Даже знаю, что на налогах в фондах экономятся хорошие суммы на долгосроке. В том и задумка этого великолепного портфеля, чтобы генерировать доход на боковиках и падениях и чтобы быстро восстановить падение. Тут много логики в этом портфеле. 
Виктор Мохин, 2,5 года это, увы, не опыт
А. Г., Еще важно, что фонд акций на индекс и фонд акций на дивиденды, задают хороший прирост в долгосроке. 
ГМК очень сильная акция.
палладий упал в два с лишним раза от пиков.
санкции давят,
дивы фактически не платят.
но, акция не падает.
стоит 
Валерий Иванович, ну из 4 акций портфеля только о Газпроме говорят плохо. А портфель за 4,5 месяца в минусе, даже с учётом выплаченных в эти месяцы дивиденды.
avatar
Валерий Иванович, очень акционеры упрямые
ничего, вместо дивов — капзатраты и сьедут куда положено
Может проще купить длинные ОФЗ и сидеть несколько лет спокойно под 11-14% годовых?
Или тупо вклады лесенкой под 14-15% на лет 5?
Как такой вариант?
avatar
Phoenix, дальние ОФЗ малоликвидны и если снизят ставку, то в цене упадут, а у коротких на индексе Мосбиржи доходность за 3 месяца +1,2%.
avatar
А. Г., насколько малоликвидны? если там в день по несколько млрд проходит
26244, и 26243 бумаги размещаемые минфином
Александр Строгалев, стакан на 1 млн. руб. то там какой? Разница в 0,5% годовых. И когда захочется продать, часы придется ждать.
avatar
А. Г., кто такое сказал? Александр Борисович, вы открывали их?
Александр Строгалев, я почти пятилетние 26-е недавно открывал в квике на прошлой  неделе (номер уже не помню). Надо было перебросить кое-что. Ставку 14,4% годовых ждал в стакане  два часа с 11:07  на 20 млн. руб… Офера на этот объем в среднем давали примерно 14,1% годовых. Правда, офера смотрел я раз в 15 минут примерно, может и были офера подешевле, когда я не смотрел.
avatar
А. Г., я вам конкретные выпуски написал с большой торговой ликвидностью, вы мне про свой опыт с другими бумагами
и мне очень интересно, в каких 5 летних ОФЗ вы нашли даже 14,1?




Александр Строгалев, да не считал доходность, а просто смотрел на цифры в стакане квика.
avatar
А. Г., не может быть офера в 14,1% в стакане 5 летней ОФЗ
его просто моментально заберут
Александр Строгалев, ну я уже написал, что так квик показывал, а я не считал.
avatar
Кстати, а какой критерий ликвидных акций?
Врач-бондиатОр,

1. Средний оборот за день за последний год не меньше 500 млн. руб.

2. Средние объемы в растущие дни на 0,5% и больше, деленные на средние объемы в падающие дни на 1% и больше не больше 4.
avatar
портфель GAZP+GMKN+ROSN+SBER
Вы торгуете только эти бумаги? Или у вас такой портфель? как самых железобетонно надёжных полу-госпредприятий.
avatar
Carlson, я торгую GAZP, GMKN, SBER и RI и Si.  И вопрос не в принадлежности, а в размерах бидов в «стаканах» в падающие дни. У меня же среднее время в позициях систем 2,5-3,1 дня, а капитал под управлением больше 100 млн. руб…
avatar

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн