Блог им. DavidD

Мои позиции и ошибочные ожидания

    • 02 апреля 2024, 01:52
    • |
    • DavidD
  • Еще

Всем здравствуйте, давно не писал. Это будет мой завершающий пост в блоге 🥲. После переезда за бугор появились другие интересы, изменились приоритеты. Если российский рынок и раньше не особо интересовал, то теперь даже курс доллар/рубль уже не цепляет.

Текущие позиции

В 2024 год я уходил на 100% загруженным в TLT 😱, но меня терзали сомнения относительно адекватности трат правительства США. Поэтому, в начале 2024 года сократил позицию до 40% TLT, зафиксировав небольшую прибыль.

Мои позиции и ошибочные ожидания

Не смотрите на госдолг США

Я до сих пор не понимаю, что творит правительство США: к чему такие дикие траты и зачем убивать рынок долга? 🫡

Конечно, долгосрочно можно использовать инфляцию для обесценивания долга, но проблема в том, что траты правительства неэффективны, и долг растет быстрее, чем экономика.

Стратегия инвестирования

Мои ожидания по рынку были ошибочными, в результате чего я пропустил значительный рост. Сложно предугадывать политические решения и закулисные планы, про которые никто заранее не скажет (если не женат на Нэнси Пелоси).

Думаю, теперь разбить портфель на пассивную часть, в которой будут только покупки ETF на широкий рынок, и активную часть для поиска компаний/идей с потенциалом долгосрочного роста, и меньше обращать внимение на макроэкономические прогнозы.

50 комментариев
ЗакрепитьКомментарий закреплен пользователем DavidD

Всем удачных вложений и впечатляющих доходов

avatar
Т.е пропустил значительный роста, а теперь пора покупать?) 
avatar
Zvr, возможно, но после коррекции. Я думаю, в ближайшее время потенциал роста СНП500 ограничен
avatar
Долго бежал за вами, что бы сказать, как вы, мне безразличны😁
avatar

shurman, ❤️

avatar
На самом деле, вы правы, просто тайминг не тот. Не думаете что щас зайдете и потеряете еще больше? Если системно падать, то ETF не спасут, только те, которые диверсифицированы…Я бы минимум 50 на 50 держал (акции/облиги), часть роста не пропустите, но часть падения тоже пересидите:)
avatar
Zaorish, да, это хорошая портфельная стратегия
avatar
Я до сих пор не понимаю, что творит правительство США: к чему такие дикие траты
Это для Вас они дикие, а для государства — обычные. У США нет проблем с обслуживанием госдолга ни сегодня, ни даже через год-другой.
avatar

Вася Пражкин, занимать триллионы под высокий процент и тем самым увеличивать стоимость обслуживания долга с 400 миллиардов до 1.6 триллинов к концу этого года) это совсем неинтуитивно.

И о чём это говорит? О том, что надо будет занимать всё больше и больше чтобы обслуживать растущие дефициты.

avatar
DavidD, не надо в абсолютных цифрах считать, а относительно GDP у них всего 99%. Что является более чем приемлемым. У России он ниже, конечно, всего 15%, но США намного легче и дешевле занять денег.
avatar
Неуспешный маркет тайминг — классика жанра.
Ваше решение тоже верное и давно известное:
бОльшую часть денег в asset allocation и малую в лудоманские подвиги тайминга и пикинга.
avatar

Dangerous Assumption, у меня получалось ранее выбирать перспективные компании, которые дали бы дикие иксы на длинном интервале, если бы я не вышел из них слишком рано, зафиксировав 30% прибыли)

AMD набирал по $2 🥲
TSLA по $70 еще до сплитов
META совсем недавно по $100, продал по 130-140 😀

avatar
DavidD, 30% прибыли с AMD снять — это прямо обидно до слез
avatar
Вася Пражкин, судьба  как говорят криптаны — бумажные руки
avatar
Вася Пражкин, лучше было вообще не покупать))
Маркиз Лафайет, ну вобщем да. Это как улыбнуться красивой девушке, она в ответ тоже улыбается, а ты — домой.
avatar
долг растет быстрее, чем экономика.
.

Да этому в США почти 60 лет. Это началось, когда отказались от привязки доллара к золоту: 1971-й год и резко ускорилось с рейганомики (начало в 1980-м). А вот S&P500/М2  там не растет. И что это значит? А то, что это печать денег для повышения виртуальных и визуальных доходов для населения за счёт вкладов в акции.
avatar
А. Г., после второй мировой американцы успешно снизили отношение долга к ВВП за счет экономического роста и повышенной инфляции
avatar
DavidD, может быть, у них данные статистики в Сент-Льюисовском ФРС только с 01.01.1959.
avatar

А. Г., вот такую сказку мне рассказал ChatGPT

Соединенные Штаты значительно сократили свой государственный долг по отношению к ВВП после Второй мировой войны благодаря нескольким ключевым факторам:

1. Экономический рост: После Второй мировой войны США пережили период бурного экономического роста. Военные расходы во время войны стимулировали развитие производственных мощностей, которые затем были переориентированы на гражданское производство. Этот рост привел к увеличению национального дохода и, как следствие, к увеличению налоговых поступлений без повышения налоговых ставок.

2. Инфляция: Период послевоенной инфляции также сыграл свою роль в уменьшении долга к ВВП. Инфляция привела к росту номинального ВВП, что, в свою очередь, уменьшило отношение государственного долга к ВВП. В то время как стоимость долга оставалась прежней в номинальных терминах, его доля в увеличившемся ВВП снижалась.

3. Фискальная политика: Правительство США проводило сравнительно осторожную фискальную политику, стремясь избежать больших бюджетных дефицитов. Это включало управление государственными расходами и налоговыми ставками с целью поддержания экономического роста и контроля инфляции.

4. Международное лидерство и инвестиции: После войны США стали экономическим и политическим лидером в мире, что способствовало притоку иностранных инвестиций. План Маршалла и создание международных финансовых институтов, таких как Международный валютный фонд и Всемирный банк, укрепили эту роль и способствовали дальнейшему экономическому росту.

5. Развитие потребительского рынка: В послевоенные годы в США произошел бум потребительского спроса, частично благодаря увеличению доходов населения и инновациям в производстве. Это стимулировало экономический рост, увеличивало налоговые поступления и помогало сокращать долг к ВВП.

Эти факторы в совокупности обеспечили мощный стимул экономическому росту и позволили США эффективно сократить долг к ВВП в послевоенный период.

avatar
DavidD, может быть и сейчас нас ждет, что-то похожее) Вот только текущая фискальная политика не кажется разумной 😀
avatar
траты правительства неэффективны, и долг растет быстрее, чем экономика.

Так не надо страдать за их долг, переживайте за наши проблемы в экономике и обсуждайте траты нашего правительства
avatar
Makstrade, когда позиция в долговых интсрументах США, очевидно, что надо следить за тем, что происходит.

А Россия неинтересна, у меня разрыв отношений с ней 💔
avatar
Makstrade, думать надо над проблемами тех стран, активами которых торгуешь. А автор в топике и написал о своей торговле американскими акциями.
avatar
А. Г., 
когда позиция в долговых интсрументах США

Про акции он ничего не писал, а лишь только думает. Читайте внимательно … да и госдолг США никак не мешает торговать американскими акциями. Странно что вы этого не понимаете

Ну раз у автора все упирается в госдолг США и траты правительства и это для него колоссальная проблема, то не стоит торговать тем в чем не разбираешься. Это аксиома. Займись тем что больше подходит твоему небольшому опыту на рынке
avatar
Makstrade, Вы что ли топики не читаете?
В 2024 год я уходил на 100% загруженным в TLT 😱, но меня терзали сомнения относительно адекватности трат правительства США. 

Не знаете что такое TLT?
avatar
А. Г., Вы точно не понимаете, что вам пишут… так он купил или только думает?

когда позиция в долговых интсрументах США

я уходил на 100% загруженным в TLT 

Думаю, теперь разбить портфель… и активную часть для поиска компаний 

Получается автор сам не знает чем торгует… если вообще торгует, а вы выдергиваете из контекста только одну часть ))
Пусть покажет свой портфель и вам не придется воздух обсуждать
avatar
Makstrade, ниже я привел график доли госдолга в ВВП. Тем, кто не смотрит на подобное в стране, лучше туда вообще не лезть торговать.
avatar
А. Г., 
А еще там негров линчуют… и мост обрушился

Если нечего по сути возразить, то позовите Байкала и с ним госдолг обсуждайте.
Видимо автор круче чем крупнейшие хеджфонды и инвесткомпании мира, которым госдолг никак не мешает торговать, но ему и вам мешает.
avatar
Makstrade, Вы что долю госдолга в ВВП США не смотрели?





fred.stlouisfed.org/series/GFDEGDQ188S
avatar
А. Г., smart-lab.ru/blog/1003558.php#comment16730028


Займитесь лучше своими роботами, которые показывают наихудшие результаты, а госдолг оставте американцам, они без вас разберутся
avatar
Makstrade, мы обсуждаем то, что написал автор. А Вы в ответ пишите ему не то, что правильно в его торговле.

Покажите результаты своей торговли, а не критику макроэкономики.
avatar
А. Г.,  Так я уже доказал, что он вообще не торгует… он написал три варианта и в одном вообще указал, что акциями не торгует. Вы уж определитесь вместе с автором чем он торгует.

Да и вас никто не просил влезать разговор и быть адвокатом… тем более сами не разобрались в том о чем пишет автор. 

Вот пусть автор и покажет свои результаты торговли… а перед вами мне незачем отчитываться. Займитесь лучше своими роботами… они показывают наихудшие результаты
avatar
Makstrade, посмотрел TLT

finance.yahoo.com/quote/TLT/history

Ликвидный инструмент для штатов. По среднедневным оборотам только раза в 3 меньше AAPL и примерно равен MSFT.
avatar
А. Г., Вам про Фому, а вы про Ерему… вас в дверь, а вы в окно
avatar
Makstrade, 
Так не надо страдать за их долг, переживайте за наши проблемы в экономике и обсуждайте траты нашего правительства

Ну а какое это имело отношение к топику? Автором же было написано:

После переезда за бугор появились другие интересы, изменились приоритеты. Если российский рынок и раньше не особо интересовал, то теперь даже курс доллар/рубль уже не цепляет.

Если это имеет место, то правильно делает, что смотрит на график приведенный мной в ответе Вам, а не на какой-то еще.
avatar
А. Г.,  Все верно я написал, госдолг США никак не мешает никому торговать Америку, кроме автора и вас...   это был очередной наброс и примитивная политота.  Тем более я доказал, что автор не торгует, но вы любитель обсуждать воздух и из мухи делать слона и влезать в чужие разговоры и поэтому никак успокоится не можете…
avatar

Makstrade, лол
Динамика роста госдолга напрямую влияет на рынок США, текущий рост экономики происходит за счет фискального стимулированя.

avatar
Makstrade, ну не  торгую страны, где не живу. Жил бы в Америке, торговал бы Америку, а не Россию.

А макроэкономика интересна с точки зрения прогноза роста или падения цен на акции не только в Америке, а везде. И если автор торгует в Америке, то правильно делает в анализе потенциала роста рынка. Не сколько госдолг, а скорее денежная политика на первом месте. Но в штатах она то и связана с динамикой госдолга, как нигде более.
avatar
Я тоже делаю портфель из акции которому пофиг че там на рынке, понятно что от рынка не уйти,  но задача минимум эмоций на этом пути,  просто план действий. 
avatar
Что будет с сервисом infocygane.com/ ?
Продолжит ли он свою работу? 

Константин Платонов, сайт будет работать, расходы на его содержание $20 в год) А вот обновляться, скорее всего, уже не будет.

Кречетов всё также волны вульфа рисует 😀 и шортит растущий рынок, переотркываясь повыше. А у Черных доказанный капитал всё растет и растет)))

Сделки биржевых разводил сейчас неплохо какой-то ГопникТрейдер обозревает в ютубе.

avatar

Ed Wilde, Василий Олейник был знаком — осторожно, тут что-то не так; меня сильно смущала его позиция по TLT и общая популярность этой инвестиционной идеи.

Я до сих пор не понимаю, зачем правительство США, при таких высоких ставках, делает большие заимствования. Им надо было убавить свои аппетиты. А вместо этого, они начали фискально стимулировать экономику при высоких ставках. Возможно, это политические амбиции демократической партии

avatar
Респект. Часто бывает тяжело признавать свои ошибки. Но если их игнорировать, то будет еще хуже.
П.С. Не уходи из Смартлаба, интересно вью и сделки по американскому рынку.
Успехов вам на новом месте! На каком теперь форуме общаетесь? Или в ТГ?
avatar
EY, пока не знаю) может где нибудь на реддите или твиттере
avatar

теги блога DavidD

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн