Блог им. OlegDubinskiy

АФК СИСТЕМА Личное мнение: Памп и дамп. Был памп, теперь будет ДАМП.

Чистый убыток АФК «Система» по МСФО за 2023 год составил 5,3 млрд рублей
против 43,5 млрд рублей прибыли годом ранее, говорится в отчете компании.

«В 2023 году чистый убыток составил 5,3 млрд руб. в связи с консервативным подходом,
применяемым группой при формировании резервов по финансовым вложениям в консолидированных финансовых результатах АФК «Система».
Без учета влияния данного фактора прибыль составляет 6,2 млрд руб.».

Консолидированная выручка АФК «Система» за год выросла на 16,8% и составила 1045,9 млрд руб.

«OIBDA Группы по итогам 12 месяцев 2023 года cоставила 266,2 млрд руб. На абсолютные значения OIBDA группы в 2022-2023 гг. оказали влияние результаты лесопромышленного актива за 12 месяцев 2023 года и признание единоразовой прибыли от выгодного приобретения девелоперских активов в 2022 году. За исключением влияния данных факторов рост OIBDA группы в 2023 г. составляет 3,1%»

АФК СИСТЕМА Личное мнение: Памп и дамп. Был памп, теперь будет ДАМП.

При долге более 3 годовых EBITDA,
СИСТЕМА хорошо взлетела в марте 2024г.

АФК СИСТЕМА Личное мнение: Памп и дамп. Был памп, теперь будет ДАМП.

ВЫВОД.
ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Система нет смысла держать в портфеле.
Кто в 2024г. купил, может удачно зафиксировать прибыль.

С уважением,
Олег


★4
27 комментариев
Шадрину надо выйти успеть. и купить какой нибудь газпром или россети
avatar
Лом, 
avatar
Лом,
успеть не сложно.
Система даже на такой отчетности пока не падает.
Олег Дубинский, Система сегодня даже ещё и расти умудряется. 

Воронов Дмитрий, 
как говорится,
«рынок может оставаться иррациональным дольше, чем шортист платёжеспособным».

Лом, россети — это к тРеморе.
avatar
Dan Priwalow, у каждого болота есть свой пиарщик.
Саша Шадрин тоже подтвердит…
avatar
Нет такого понятия в России как памп, народ хочет покупать пусть берет, куда ещё деньги девать?
Запад закрыт, в Россию возвращаются сотни миллиардов, не в депозит же их размещать. 
Maxkurs,
кроме СИСТЕМА,
есть компании с нормальными финансовыми показателями.
Хотят это г… покупать — пусть покупают.
Я пас.
Олег Дубинский, мне например сбер и даром не нужен🤷‍♂️

Maxkurs, 
думаю, даром нужен.

Какие у Вас аргументы по Сберу ?

Думаю, что счёт — не в млрд., т.к. на тренд не влияет.

Maxkurs, 
мне за P/BV = 1 нужен
Олег Дубинский, бабки не пахнут.
А большим бабкам плевать на показатели, когда запахло прибылями. 
avatar
Maxkurs, Общий объем валютных активов физлиц России достиг исторического максимума в $268 млрд на 1 марта 2024, обновив предыдущий максимум $266 млрд в октябре 2021, по собственным расчетам на основе данных  Банка России.

Значительный объем активов идет в покупку недвижимости в ОАЭ и Турции. Нет понимания об объеме утечек в криптовалюту, но по скромным оценкам речь может идти о 3-4 млрд долл в год только от физлиц.
avatar

Смысл и интерес АФК системы не в отчёте, все и так знают, что там дела не прекрасны и примерно осознают негативное влияние высокой ключевой ставки. Смысл в том, что у неё есть много дочек, которые планировали выдвинуть на IPO и это прибыльные дочки, интересные, потенциальные кандидаты на господдержку. Когда эти бумажки с шумом разместят, то АФК система получит очень много денег практически из воздуха и будет переоценена. Текущий рост скорее всего из-за того, что кто-то уже знает о размещении, скоро нас начнут «прогревать» и будут постить статьи о том, какая же успешная новая компания выходит на рынок так же как и сейчас рассказывали про Европлан и Займер. По крайней мере, я так вижу.

avatar
PivnoiBob, результат в том числе прибыльных дочек на табло — МСФО это же консолидированный отчет. причем ставка по настоящему будет ломать систему в 2024 году, а отчет за 2023 и там уже минус, не думаю что какие то «IPO разогревы» подействуют…
avatar

My Shadow, ну пока что прогревы на IPO действуют замечательно, люди несут свои деньги.
Гайд, как разместить шавермачную на бирже:

1) Сначала надо установить высокую цену бизнеса, перед размещением цену понизить, чтобы создать ощущение скидки и ложной выгоды.
Можно оценить сеть шавермачных очень высоко, сославшись на гудвилл, представляемый обширной базой постоянных клиентов на вокзале.

2) Нагенерировать однотипного контента-статей перед IPO, у людей память как у рыбок, поэтому за 1-2 недели максимум. Без детального разбора отчётностей, можно даже за счёт сокращения резерва/переоценок нарисовать прибыль, к которой потом будут аппелировать в статьях.
Например, переоценить установку-вертел для готовки шавермы, мол, подорожали наши технические средства, активы выросли, так как вырос доллар и импортные вертела подорожали.

3) Сообщать о невероятном интересе институциональных инвесторов РФ. Дело в том, что переориентация на восток — очевидный тренд, в связи с этим крупнейшие инвесторы покупают активы, связанные с культурой дружественных стран.

4) Обязательно сообщить о дивидендной политике с внушительными 50% от ЧП. 
В следующем году можно будет потратить тучу денег на сделки M&A (надо купить ещё один ларёк-шавермачную, расширяем бизнес) или же обратно переоценить что-либо (вертела-то подешевели уже, да и старые они, списать пора!), таким образом крупные дивиденды платить не придётся.
Готово, вы великолепная компания и получили деньги инвесторов. Минусов у данной схемы не вижу.

avatar
PivnoiBob, как понимаю сейчас капа всей системы меньше того что она должна платить по своим консолидированным долгам в год при ставке 16%, сколько шавермачных нужно запустить в дальний космос чтоб это покрыть я даже не знаю)))
avatar
PivnoiBob, это прямо гайд какой-то
PivnoiBob, нет там прибыльных дочек и живых денег система получит копейки
avatar
Вот вам прямой пример, что отчёты, рыночные показатели и т.д. не влияют на цену. Рынок работает по другим правилам. 
avatar

Саныч, 
в конце концов, влияют.
Долгосрочно, влияют.

В моменте, не влияют.

Система может нарисовать любой отчёт, а в целом — они очень крутые и недооценены.
avatar

Dan Priwalow, 
у меня другое мнение.
СИСТЕМА — это обычный разгон.

Бабло Евтушенкову нужно.
Долг уже 3,1 EBITDA.
Дальше — IPO дочек (МТС банк и др.),.. . 

 

Олег Дубинский, общий долг группы уже 1.1 триллиона! а еще надо на сегежу 60-100 ярдов.
avatar
monko, по моим расчетам долг системы 1,347 трлн руб.
Как это покупают — не знаю.
Представляется объявление: ПРОДАМ ДОЛГ! 
И ведь покупают…
avatar
Олег Дубинский, а какая цена справедлива?
avatar

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн