Блог компании Softline | О планах по нескольким M&A-сделкам и их реализации

Друзья, сегодня у нас важные новости: как вы знаете, Софтлайн сейчас активно покупает другие компании, чтобы увеличить долю присутствия на рынке и расширить портфель собственных высокорентабельных решений. 

Эта стратегия дает свои плоды: у Софтлайн несколько отчетных периодов подряд растет валовая рентабельность — наш бизнес становится прибыльнее. В 2023 году валовая рентабельность достигла 26%, год назад была лишь 17,4%. 

Наша M&A-команда представила несколько новых целей, которые мы хотим приобрести, чтобы усилить наш бизнес. Мы подсчитали эффект от этих сделок в 2024 году (по про-фома): 

• Оборот Группы может достигнуть 135 млрд рублей. Текущий прогноз по показателю составляет 110 млрд рублей;

• Валовая прибыль может увеличиться до 40 млрд рублей по сравнению с опубликованным ранее прогнозом на уровне 30 млрд рублей, составленным без учета влияния предполагаемых сделок; 

• EBITDA может вырасти до 10 млрд рублей. Ранее опубликованный прогноз предполагал рост до 6 млрд рублей. 

Как вы видите, сделки, которые мы хотим совершить, действительно существенные. И нам важно их приобрести именно сейчас, когда на российском ИТ-рынке идет активная борьба за лидерские позиции. Поэтому окно возможностей открыто не так долго — 6-12 месяцев.

И для этого нужно финансирование. Но долговое финансирование — это очень дорого по текущим ставкам. Мы не хотим сильно увеличивать долговую нагрузку компании, поэтому наш Совет директоров принял решение о дополнительном выпуске акций до 76 002 000 бумаг.  Цена размещения будет определена позже, но не позднее даты начала размещения. Цена будет не ниже рыночной. 

Хотим еще раз отметить, что решение было принято с целью финансирования ускоренного роста Группы, обеспечиваемого активной M&A-стратегией, и достижения тех прогнозов, которые мы вам сегодня показали. 

По словам Максима Русских, нашего руководителя департамента M&A, обозначенные сегодня сделки очень важны для расширения и развития нашего бизнеса как в качестве быстрого инструмента развития собственного продуктового портфеля, так и для расширения клиентской базы. 

При этом, несмотря на достаточно разогретый рынок M&A, мы продолжаем придерживаться консервативной стратегии инвестирования и таргетируем средний мультипликатор EV/EBITDA сделок на уровне 5.0x, что более чем в два раза ниже текущего мультипликатора акций SOFL. Такая стратегия позволяет создать существенную добавленную стоимость для акционеров Софтлайн