Как купить Цифровые финансовые активы (ЦФА)?

Уже долгое время наблюдаю за развитием экосистемы цифровых финансовых активов в России. И вот решился начать их покупать. 

Подробно о ЦФА писал еще полгода назад после одной из конференций, на которой в подробностях узнал, как эта система будет работать. 

С тех пор поле ЦФА ширится: появляются новые операторы, которые запускают активы на своих площадках, эмитенты, которые собственно и оборачивают свои обязательства в эти активы, позволяя нам заработать, а также появляются сами активы разного рода. В основном пока это долговые обязательства — аналог облигаций. 

Что такое ЦФА?

Напомню, что надзором Банка России создается инфраструктура «правильного блокчейна» для финансовых инструментов нового поколения, так называемых цифровых финансовых активов (ЦФА). Это новый инструмент для инвестиций на базе современных технологий: блокчейна и смарт-контрактов. Если говорить упрощенно, это цифровая оболочка, в которую можно запаковать самые разные активы — от долгов до драгметаллов. 

По сути ЦФА, это аналоги уже существующих финансовых инструментов. Благодаря новым технологиям выпуск и работа с ними будет намного шустрее и удобнее, чем с традиционными финансовыми продуктами. 

Например, сейчас, эмитенту, чтобы выпустить облигацию на биржу требуются недели работы множества специалистов и большие затраты. Аналог облигации в виде ЦФА можно выпускать за пару часов и с гораздо меньшими издержками. При этом все требования Банка России будут соблюдены. 

Почему стал набирать ЦФА?

1. Выше доходность. Например, банк размещает обязательства под 18,35% годовых на 7 месяцев. При этом его депозиты на сравнимый срок дадут 16,5-17,5%. Некоторые эмитенты выпускают обязательства под 19%-20%. Но есть нюанс с налогами (см. ниже).
2. Процедура покупки проще, чем, например, у облигаций. Все просто сделать в банковском приложении.
3. Осваиваю новый рынок, за которым, похоже, будущее. Видно, как оперативно делаются предложения, а значит это более простая процедура для эмитентов. 

Покупаю цифровые активы в рамках доли облигаций в портфелях.

Как купить ЦФА?

• Ищем у банка раздел Цифровые финансовые активы. 

• Выбираем актив.

• Жмем подать заявку и выбираем количество ЦФА. Как правило, цена одного равна 1000 руб. 

Какие есть ограничения

Некоторые ЦФА доступны только квалифицированным инвесторам. Неквалам за год можно купить цифровых активов не более чем на 600 000 руб.

Налоги с ЦФА

Ставка НДФЛ составляет 13% и 15% (при превышении налогооблагаемой базы более 5 млн руб. в год).

Поэтому, возвращаясь к сравнению с депозитами, нужно считать. Если доход от депозитов не превысил необлагаемую сумму, то выгоднее вклад, а если лимит исчерпан, то выгоднее ЦФА. 

Необлагаемая сумма дохода с банковских вкладов в этом году пока составляет 160 000 руб.

❗Есть ли риски? 

Пока ЦФА не защищены, например, как депозиты законом о страховании вкладов. 

Тем не менее, в системе участвую крупнейшие финасовые организации страны:

В реестре ЦБ уже 11 операторов ЦФА: 

• Банки: Сбербанк, Альфа-банк, Т-банк, Еврофинанс, Моснарбанк.
  
• НРД, Атомайз, Лайтхаус, Мастерчейн, Токеон, Блокчейн хаб.

❓Как думаете, цифровые активы взлетят? 

—