Блог им. Mavrodytrade

🟥 Рекорды МТС: Почему все ещё мусор?

«Карточный домик МТС: как долго продержится дивидендная щедрость? Почему рекордные показатели МТС вызывают больше вопросов, чем восторга? 
🟥 Рекорды МТС: Почему все ещё мусор?

Новый выпуск подкаста от инвест-команды „Fond&Flow“
Сделал для вас разбор санкций, а также разобрал Компанию „Тинькофф“ и „Новатэк“. Разбираю интересные идеи в своем канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#6. Под ребрами..

Итак, первый квартал 2024 года. МТС публикует отчетность, от которой половина Telegram каналов промокла до последней нитки. Что мы видим: 

  • Выручка: +17,4% (161,3 млрд руб.)
  • OIBDA: +4,8% (59,2 млрд руб.)
  • Чистая прибыль: выросла x3 (39,8 млрд руб.)
 🤔 Согласен, выглядит довольно хорошо, + Чистая прибыль выросла в 3 раза. Но почему меня это не только не впечатляет, но и настораживает?

 Отчётность ≠ внимательность 
🟥 Рекорды МТС: Почему все ещё мусор?

Если более детально посмотреть на „прекрасный“ отчёт, и вникнуть в сухие цифры, то мы увидим: 
  1. Для начала вспомним о продаже „дочки“ в Армении. Эта сделка принесла к общей прибыли — 19,7 млрд рублей.
  2. »Разовые неоперационные доходы" принесли компании — 12 млрд рублей. Что это? Вливания из «вне», рефинансирование, пожертвования бедных людей? Что? 
 Все что угодно, только не обычная прибыль от «бизнеса» и его успехов. Вопросов много = нет ответов, увы.

«Чистая прибыль выросла в три раза… Да это просто замечательная компания… и это в кризис!» 

На минутку: Скорректированная чистая прибыль не просто упала – она рухнула на 50%, и составляет теперь — 8,1 млрд рублей. 

 🕳️ Куда исчезают деньги?

  • 🔻Свободный денежный поток — отрицательный. Как компания собирается финансировать свою деятельность?
  • 🔻63% операционной прибыли уходит на процентные расходы. Два стула: работа на банк, или на акционеров?
  • 🔻Долг выросеще на 3,4% до 573 млрд рублей (без учета аренды). А это почти 4 годовых OIBDA компании.
  🔘 Дивиденды. Когда пузырь лопнет?
🟥 Рекорды МТС: Почему все ещё мусор?

Что сейчас происходит в России: индекс упал, экономике тяжело, ставку повышают, крупнейшие компании отказались от выплаты дивидендов в 2024 году. 

Тем временем, МТС продолжает выплачивать дивиденды… 35 рублей на акцию.

🤔 О чем думает компания? Долг вырос на 3,4%, а уже во втором квартале им предстоит перефинансировать нереальные 145 млрд руб.Берём ещё раз в долг и закрываем это))В общем и целом, тушим пожар бензином и нормально.

Мнения своего я не менял, и в ближайшее время менять не собираюсь — МТС явно сомнительный претендент в портфель. Играть в игру: «Забрать дивиденды, пока не рухнул карточный домик» я не собираюсь.

Как вы считаете, есть ли у МТС шанс, стать чем-то большим, чем просто авантюра с дивидендами?
______
Если понравилось ставь — ♥, и подпишись, чтобы не упустить от меня что-то интересное!

На канале мы полностью разобрали Совкомбанк, ВТБ, Тинькофф и дали точки входа и докупа!Если интересно заходи 👇 
t.me/+7nEaRXY91DM1NmEy


🟥 Рекорды МТС: Почему все ещё мусор?


  • обсудить на форуме:
  • МТС
★4
11 комментариев
что мешало сегодня купить по 219.3?
к вечеру выйти по 229…

ПлощадьДНР, я так понимаю, что рассматривается портфель, а не интрадей.

Именно это и не дает инрадеить.

avatar
peperoni, Да. Я в общем описал ситуацию, которую обсуждают в связи с отчетом
avatar
peperoni, мтску я слил всю под 320 и долго ждал когда ее накуканят!
сегодня откупился ну очень прилично, на 230 она вернется в ближайшее время до 250 не факт что дадут ..
есть еще ниже куда ее свозят под 190 и ниже!
ПлощадьДНР, ответил ниже
avatar
ПлощадьДНР, многие также думали в Северстали например и т д…
avatar
ее всегда позиционировали как див компанию. Не нужно строить огромных планов, когда компания из себя ничего не представляет кроме дивидендов
avatar
Galy Banny, Согласен, но все же
avatar
Открыл график МТС
так там какой то геп висит ещё от прошлого года — он тоже дивидендный?



Чем то напоминает Мечел, там тоже падение от 300 .

Так что брать —
Мечел по 173 или МТС по 220?
avatar
Al Bax, Да.
avatar
Лайк за картинки минимум)))

теги блога Fond&Flow

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн