Блог им. dirgen

ВТБ: маркетмейкер

С особенностями работы деска втб по управлению его котировками можно ознакомиться тут:

frankmedia.ru/171008

ХХХ выступала маркетмейкером по договору с брокером YYY. Ее алгоритм продавал и покупал ценные бумаги по рыночной стоимости так, чтобы участники торгов всегда могли найти контрагента для сделки. Деск (как инвестор) сначала искусственно занижали цены на низколиквидные акции, выставляя встречные заявки, и дешево покупали их у маркетмейкера.

«Предположим, человек с одного своего счета делает заявку на покупку 100 акций по цене 50 рублей, а с другого счета делает предложение о продаже 1 тысячи акций по цене 50 рублей или меньше/больше (при реальной цене на них 80 руб.). Система вычисляла, что акций предложено много, при этом спрос на них низкий — цена предложения 50 рублей, и по такой цене желающих купить акции немного, — и устанавливала цену акции 50 рублей».

Затем, когда цена возвращалась к рыночному значению, Деск продавал бумаги XXX. Так, Деск зарабатывал на спреде, разнице между ценой покупки и продажи. это помогало запутать алгоритм: система не сравнивала цену заявок с заявками других участников рынка

P.S. над объяснениями СК остаётся только плакать

  • обсудить на форуме:
  • ВТБ
3 комментария
При чем тут ВТБ?
avatar
Они разгребать это будут пару лет )
avatar
Аналогичная схема уже была раскрыта и в Казахстане, причем пострадавшей стороной была та же W-Empirical Holding Corp.
Не тех наказывают… W-Empirical Holding Corp. шерстить надо, а не трейдеров. М-мейкеров воз и мелкая тележка, а обманывают на миллионы только одного. Ага. Верю. Особенно с учетом того, что поменять убыточный алгоритм своему роботу они упорно не хотят.
avatar

теги блога ((...)))

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн