Процентные ставки и фрс

Специалисты Interest Rates Pro Services наблюдают чёткие волновые модели на графиках движения казначейских облигаций США и других стран с различным сроком погашения. В последнее время наблюдается несколько чётких моделей. Для наглядности мы показываем подписчикам прогнозы движения рынка казначейских облигаций США — как в сторону повышения, так и в сторону спада.

За последние дни доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась до уровня 4,17%, который не видели с марта. В начале года эта доходность составляла около 3,8%. Возможно ли, что она опустится так низко?

Вопрос о том, будет ли Федеральная резервная система (ФРС) США повышать, сохранять или понижать процентные ставки в конце этого года, стал ключевым в финансовых новостях.

Все — от Уолл-стрит до Мэйн-стрит — надеются на этот сценарий снижения ставок. Уолл-стрит подталкивает основные индексы всё выше в ожидании, что ключевая ставка пойдёт вниз. Ведь это, как считается, снизит привлекательность активов с фиксированным доходом, а значит, уменьшит проценты по кредитам для бизнеса и населения. Мэйн-стрит тоже ждёт более низких ставок по кредитам — на всё, от потребительских займов до ипотеки. Ну же, ФРС!

Можно спросить: влияет ли политика Федеральной резервной системы на доходность казначейских облигаций?

На основе многолетнего анализа деятельности ФРС мы можем сделать вывод, что центральные банки не устанавливают процентные ставки самостоятельно, а ориентируются на поведение других центральных банков или на доходность краткосрочных государственных облигаций, в частности казначейских векселей, США.

В своей работе Федеральная резервная система США, Банк Японии и Резервный банк Австралии ориентируются на краткосрочные процентные ставки. В подтверждение этому на своих ресурсах мы публиковали графики. Если вы всё ещё сомневаетесь, приводим график, который был недавно опубликован в издании Global Market Perspective, Европейский центральный банк тоже ориентируется на доходность по краткосрочным государственным облигациям при принятии решений о ставках.



В США ФРС анализирует доходность трёхмесячных казначейских облигаций США. Эта доходность не всегда совпадает с доходностью десятилетних казначейских облигаций изо дня в день, но в целом наблюдается общая тенденция. Поэтому не является случайным совпадением тот факт, что трёхмесячная доходность казначейских облигаций только что достигла нового минимального значения в 2024 году, соответствуя снижению доходности десятилетних казначейских облигаций, о котором говорилось ранее.

Так что же всё это значит?

Если вы можете предсказать стоимость казначейских облигаций США, а значит, и их доходность (так как эти два показателя двигаются в противоположных направлениях), то вы сможете примерно понять, будет ли расти доходность.

Ну и будет ли ФРС США в ближайшее время снижать процентные ставки.

Приглашаем вас воспользоваться нашим сервисом US Interest Rates Pro, где команда аналитиков ежедневно изучает модели волн Эллиотта для казначейских облигаций США с разными сроками погашения. В последнее время эти модели демонстрируют высокую точность.

Это изображение содержит информацию о прогнозах Министерства финансов США по ключевым ставкам в США, которые были составлены нашей службой US Interest Rates Pro Service для подписчиков с апреля текущего года. Прогнозы отмечены красными точками.



Как и ранее, следует помнить, что цена облигации и её доходность меняются в обратном направлении.

Из прогноза от 10 июня, обещавшего возобновление сильного роста цен, можно было сделать вывод, что в ближайшее время стоит ожидать и снижения доходности казначейских облигаций.

Доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась до уровня, не виданного с марта, а трёхмесячные казначейские векселя США установили новый минимум 2024 года. Это может быть предвестником изменений на финансовых рынках, согласно теории волн Эллиотта.

Возможно, что падение доходности казначейских облигаций повлияет на решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам?

Сейчас сложно предсказать, как будут меняться доходность казначейских облигаций и цены на них, но эти изменения могут повлиять на решение Федеральной резервной системы (ФРС) при следующем повышении ставки. Если вы внимательно следите за решениями ФРС и хотите быть в курсе новостей, а также отслеживаете движение ETF казначейских облигаций США (TLT), вам может быть полезна наша услуга US Interest Rates Pro. Вы будете получать ежедневные, даже внутридневные обновления, и вам не придётся теряться в догадках.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке далее нажать на оранжевую кнопку Create Account и заполнить форму.