Блог им. VladProDengi

Обзор отчета Яндекса за 1 полугодие — стоить ли покупать самые обсуждаемые акции на рынке?

14 июня я разбирал для вас отчет Яндекса за 1 квартал: t.me/Vlad_pro_dengi/1012 


Обязательно его прочитайте, там есть важный момент, что спихнули за границу часть неприбыльных бизнесов, из-за этого выросла маржинальность. 

Обзор отчета Яндекса за 1 полугодие — стоить ли покупать самые обсуждаемые акции на рынке?

Теперь компания отчиталась за 1 полугодие, разбираю отчет для вас.  

Финансовые результаты за 1 полугодие

✔️ Выручка = 477,6 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 228,3 млрд руб., во 2-м кв. = 249,3 млрд руб.)

Рост выручки к 1-му полугодию 2023 года составил 38%. 

✔️  Скорректированная чистая прибыль = 44,3 млрд руб. (за 1 кв. = 21,6; за 2 кв. = 22,7 млрд руб.)

В отчете может смущать чистый убыток 31,7 млрд руб. во 2-м квартале, но он бумажный (из-за статьи – вознаграждение на основе акций на 51,4 млрд руб.). Если вы посмотрите отчет о движении денежных средств, то эту статью приплюсовывают к прибыли, так как убытия денежных средств по ней не было.

❗️ Прогнозы Яндекса по выручке и EBITDA 2024

Выручка 2024 = 1 112,2 (дают прогноз роста на 38-40%)

EBITDA 2024 = 172,5 (дают прогноз 170-175)

Компания дает довольно консервативный прогноз по EBITDA. Прогнозируют, что выручка во 2-м полугодии 2024 года вырастет на 32,8% в сравнении с 1-м, а EBITDA только на 2,5%. То есть, должны сильно вырасти расходы. Либо страхуются. 

📊 Мой прогноз по прибыли Яндекса = 102,8 млрд руб.

Сохраняю его, но обращаю внимание, что это выше целей компании. Если брать за основу прогноз EBITDA Яндекса, то прибыль можно ждать на уровне 93,5 млрд руб. Что снизит потенциал акций. 

💸 Дивиденды

Яндекс впервые в истории объявил дивиденды — 80 руб. на акцию, 2,1% доходности к текущей цене. Это 65% от скорректированной прибыли компании за 1 полугодие.

Далее Яндекс может платить дивиденды на полугодовой основе. 

📈 Справедливая цена акций Яндекса

При потенциальной прибыли в 102,8 млрд руб. в 2024 году, сейчас компания оценивается в 13,7 годовых прибыли. Это в позитивном сценарии. Недорого? Да, но и не дешево. Потенциал от текущих, по моим расчетам, до 25%. 

Я слежу за акциями Яндекса, но пока не покупаю – на мой взгляд, на рынке можно найти компании с большим потенциалом, хотя идея тут, пожалуй, есть.

Переходите и читайте мои обзоры других IT-компаний России: 

Обзор Positive: t.me/Vlad_pro_dengi/1088
Обзор ВК (всем, кто держит, маст хэв прочитать): t.me/Vlad_pro_dengi/840
Обзор OZON: t.me/Vlad_pro_dengi/1061

Друзья, спасибо вам, что читаете, поддержите обзор Яндекса лайком! Сегодня также для вас опубликую подборку интересных вкладов. Подпишитесь, чтобы не пропустить 👍

2 комментария
ЗакрепитьКомментарий закреплен пользователем Влад | Про деньги
Уважаемые коллеги, мой портфель за 4 мес. 2024 года показал доходность +22,3%, на 17,9 пп. опережаю индекс полной доходности Мосбиржи ( портфель на 1 июля вот тут): t.me/Vlad_pro_dengi/1054

В июле портфель на коррекции ведет себя лучше рынка. 

Сохранить и преумножить капитал на рынке вам помогут обучающие материалы по инвестициям:

10 принципов отбора лучших компаний в портфель: t.me/Vlad_pro_dengi/1028

Как правильно посчитать и оценить доходность инвестиций: t.me/Vlad_pro_dengi/1031

Авторская стратегия автоследования поможет опережать рынок (на 11 пп. опережает индекс полной доходности Мосбиржи за 4 месяца), подключайтесь: t.me/Vlad_pro_dengi/1056

Интересные идеи на нашем рынке. По каждой ссылке большой обзор компании — обзор финансовых результатов, справедливая оценка по будущей прибыли, прогноз дивидендов. Присоединяйтесь к моему каналу, каждого из вас буду рад видеть.

Переходите и читайте свежие обзоры интересных компаний:

Транснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/973
Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/1004
Лукойл: t.me/Vlad_pro_dengi/817
Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/974
Тинькофф: t.me/Vlad_pro_dengi/952
X5: t.me/Vlad_pro_dengi/899
Лента: t.me/Vlad_pro_dengi/1103
Новатэк: t.me/Vlad_pro_dengi/1087

Спасибо, что читаете канал! Успехов на фондовом рынке!
Можно и коротко:
Яндекс заманивает дивидендами по 80 рубл.
на акцию!
Но после обсуждения! А это главное)).
avatar

теги блога Влад | Про деньги

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн