Мурад: взял Яндекс с 5 плечом и по 3500 у меня будет маржин-колл... Илья: Яндекс дешев, и вот почему...

@Илья Воробьев пришел в гости к Назару и рассказал почему у него большая доля портфеля в Яндексе.
Мурад рассказал как втарил на плечи Яндекс и где у него будет маржинкол.
Ну а я для вас сделал конспект видео.

Картинка конечно красивая по видео, респект👍

👉Поиск Яндекса будет замедляться, но будет расти быстрее, чем номинальный ВВП или инфляция
👉Ожидает хорошие темпы роста поиска сохранятся
👉Ожидает, что маржинальность поиска сохранится плюс минус 2%
👉EBITDA такси будет расти несколько лет темпом 20% в год
👉Маркет на пике мог жечь 70 в млрд в год, маркет вряд ли станет прибыльным сильно, но если он не будет жечь деньги, то уже будет ОК
👉Остальные бизнесы в сумме не сильно влияют
👉Поиск и Такси стоят дешево: 5-5,5 EBITDA, а через 3 года это может быть 3 EBITDA
👉Если все остальное перестанет жечь деньги, мы получаем очень дешевую компанию
👉Назар: текущая EV/EBITDA Яндекса = 15, это дорого
👉Илья: если компания перестанет жечь деньги, то EV/EBITDA станет 3-3,5 через 3 года
👉Если закрыть Маркет, EBITDA вырастет в 1,5 раза

👉Мурад: я положил на ИИС 2 ляма в конце23 — начале24 года, на пике он был 6 лямов, щас 4. Во всем виноват Яндекс с плечами
👉Мурад был в Красноярске 24 июля и взял на 10 лямов прямо на старте торгов (хотя вроде говорит 5 плечо брал)
👉Инфа о выходе казахов из акций появилась позже
👉Посчитали, что на 3500 руб по YDEX Мурада должно отмаржинколлить

Видос тут: https://youtu.be/oHGzNKrCYYc