Блог компании БКС Мир инвестиций | Собираем портфель из голубых фишек

Российский рынок продолжает постепенно восстанавливаться от летней коррекции. С локальных минимумов, установленных чуть выше 2500 п., Индекс МосБиржи отскочил почти на 10%, однако рынок все еще дешево оценен. Самое время собирать портфель с прицелом на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

За время коррекции, стартовавшей в мае, Индекс МосБиржи потерял порядка 30%. Коррекция в отдельных бумагах была более ощутимой — даже около 50%. Глобально рынок продолжает торговаться на уровнях начала лета 2023 г.

Существует множество подходов к составлению и менеджменту своего портфеля. Одним из самых простых и консервативных является покупка акций крупных компаний, так называемых голубых фишек.

Компании подобного калибра, как правило, легче других приспосабливаются к высоким процентным ставкам. Их бизнес устойчив, а денежные потоки гораздо проще прогнозировать. Кроме того, у многих компаний имеется достаточная финансовая подушка, которая поможет преодолеть периоды потенциальной турбулентности в экономике.

На что сделан акцент

В качестве базы для составления портфеля был взял Индекс голубых фишек (MOEXBC), рассчитываемый Московской биржей. С 20 сентября индекс претерпит некоторые изменения: его покинут бумаги АЛРОСА, а на замену им придут акции Яндекса.

По всем бумагам из портфеля, кроме Газпрома и Магнита, аналитики БКС придерживаются «Позитивного» взгляда. По бумагам газовой компании и ритейлера взгляд «Нейтральный», но относительно целевой цены потенциал роста составляет порядка 30%. По остальным бумагам долгосрочный потенциал оценивается от 30% до 95% — актуальные оценки здесь.

Состав и основные характеристики портфеля

Размер портфеля: 200 тыс. руб.

Число бумаг в составе: 12

Число секторов: 5

Максимальный вес сектора: 29,9% от портфеля

Максимальный вес конкретной бумаги: 12,4% от портфеля

Металлы и добыча
• Северсталь
• Полюс
• ММК

Нефтегаз
• Роснефть
• Татнефть
• Газпром
• НОВАТЭК
• Лукойл

Потребительский
• Магнит

Финансы
• Сбербанк
• ТКС Холдинг

IT
• Яндекс