Блог им. RomanRoman_b16
Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию Инарктика.
/>Стабильная прибыль за последние 8 летМы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятие, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в эту компанию.
Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Сбербанк, Норникель и другие. Там больше обзоров и выходят они быстрее.
«INARCTICA»— крупнейшая российская компания по выращиванию и реализации лосося и форели основанная в 1997 году. Головной офис находится в Москве.
Компания охватывает полный цикл производства: от закупки икры до продажи переработанной рыбы через поставщиков либо напрямую ритейлерам.
В активах компании 36 действующих участка для выращивания лосося и форели, а также 13 ферм в Баренцевом море и Карелии. В феврале 2023 года Инарктика приобрела Архангельский водорослевый комбинат, что позволяет компании диверсифицировать свой бизнес и продуктовую линейку.
/>Полный цикл производстваОсновные акционеры компании по состоянию на 31 декабря 2020 года:
47,67 % — Максим Воробьёв (брат губернатора Московской области Андрея Воробьева, сын вице-спикера Совета Федерации Юрия Воробьёва);
24,99 % — УК «Свиньин и партнёры»;
9,4 % — ООО «Си-Эф-Си Прямые Инвестиции»;
15,61 % — в свободном обращении;
2,33 % — собственные выкупленные акции.
Также стоит отметить, что в определенный период времени крупным акционером компании являлся небезызвестный бизнесмен Геннадий Тимченко и его ближайшие родственники.
Предположительно благодаря некоторым влиятельным учредителям компания имеет возможность и поставляет значительные объемы продукции Министерству обороны для снабжения российской армии.
Перейдем к финансовым показателям компании за прошедшие 8 лет которые я взял с официального сайта компании в разделе для инвесторов и свел в единую таблицу.
Напомню Друзья что при анализе и выборе компании для инвестирования важно смотреть на весь период ее деятельности что бы понять на сколько эффективная это компания и что ждет ее впереди успех или проблемы.
/>Финансовые данные Инарктика за 2016 — 2024г.Из данной таблицы мы можем увидеть стабильный рост прибыли компании и ее собственного капитала на протяжении последних 8 лет. Исключением стало первое полугодие 2024 года, где компания показала убыток почти 1,5 млрд. р.
Стоит отдельно отметить, что компания столкнулась с серьезными биологическими рисками, а именно с заболеваниями рыбы, которые привели к снижению биомассы рыбы в воде с 31 до 15,6 тысяч тонн. Это привело к убытку от переоценки биологических активов в размере 8 миллиардов рублей что и отразилось в виде убытка в финансовом отчете за первое полугодие 2024г.
Именно биологические риски несут основную угрозу для бизнеса компании потому как другие факторы такие как конкуренция и спрос сейчас на стороне Инарктики.
В 2022–2023 годах компания стала лидером на российском рынке, заменив конкурентов из Чили и с Фарерских островов, которые ранее обеспечивали около 60% импорта рыбы в Россию.
Спрос на охлажденного лосося из России растет и общепит отдает ему большее предпочтение нежели зарубежным поставщикам.
/>Растет спрос на охлажденную рыбуТакже стоит обратить внимание на столбец «Обязательства» данные за 2023 год показывают, что обязательства компании на сегодня не превышает 50% от собственного капитала что говорит о том, что компании вполне хватает оборотных средств для ведения бизнеса.
И особое внимание обратите на столбец «Чистая прибыль». Годовая прибыль компании достигает рекордных 50% от собственного капитала и судя по ежегодному росту собственного капитала направляется именно в капитализацию и дальнейшее развитие компании. Что на сегодняшний день говорит о твердых планах и намерениях руководства развивать и преумножать капитал компании.
Если мы обратимся к рыночным котировкам на акции Инарктика то увидим что в данный момент они торгуются на фондовой бирже по цене 625р. за бумагу. В то время как балансовая (реальная) стоимость акции на основе собственного капитала составляет 452р.
/>Цены на акции Инарктика на Московской бирже на 20.09.2024г.То есть рыночная цена на акции уже приближена к их реальной стоимости. Но учитывая недавние биологические проблемы, о которых я писал выше, а также высокую волатильность на «медвежьем» рынке, вызванную негативной мировой и внутрироссийской повесткой, смею предположить, что цены на акции в ближайшей перспективе снизиться еще немного.
Лично меня заинтересовала данная компания для долгосрочного инвестирования к тому же начиная с 2019 года совет директоров утвердил дивидендную политику и приступил к выплате дивидендов. Так что по мимо роста самих акций, на который рассчитываю в долгосрочной перспективе, можно еще рассчитывать и на дивиденды хоть они и не очень высокие, но это уже прибыль.
Как говорится делать прогнозы дело неблагодарное, но попробую осторожно предположить, что до конца 2024 года цены снизятся еще немного примерно до отметки в 500р что будет соответствовать уровню поддержки, который хорошо видно на графике за весь период.
/>Уровень поддержки на пятилетнем графикеВ любом случае будет лучше дождаться квартального отчета если он будет или ждать годового отчета за 2024 год что бы увидеть, как предприятие пережило навалившиеся проблемы и как закончило отчетный период в прибыль или убыток.
В случае прибыли быстро покупать акции если цена будет адекватной, а в случае убытка подождать пару недель пока снижение цен замедлится, а негатив забудется и купить акции по еще более выгодной цене чем сейчас.
Инарктика на протяжении многих лет показала уверенный рост прибыли и капитала что дает мне уверенность в том, что они смогут без больших потерь пережить незапланированные проблемы и убытки. Руководство кампании успешно ведет бизнес, а «особые» акционеры помогают в этом!
На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!
Другие мои статьи:
Telegram канал https://t.me/romalegold_investment
«Согласно последним исследованиям и проверкам, лосось, который выращивается на фермах, все чаще выкармливают соевыми бобами, замоченными в химикате под названием «эндосульфан».
Эндосульфан запрещен к использованию в Европе уже много лет, а в рыбе с ферм содержание этого токсина может превышать норму в 10 раз.
Но зачем же заводчики делают это? Так они, по словам экологов, борются с рыбной вошью – главным бедствием, поражающим лосося при кучном искусственном разведении.»в т.ч. и по этому «не налегаю» на подобную продукцию