Блог им. chastnyjinvestor

Мощный взлёт акций Газпрома на 15%! Рынок акций разворачивается вниз?

С вечера понедельника акции Газпрома перешли к резкому росту, а во вторник также его продолжили, в результате чего цена акций компании выросла аж на 15% за два дня! Это довольно сильный и быстрый рост, причем без какой-либо даже незначительной коррекции, а привела к этому взлету одна сомнительная и неофициальная новость. Вчера же цена снизилась на 3,06%. Давайте посмотрим, какие теперь перспективы у акции.

График (H4) акций Газпрома

В начале недели рынок акций продолжил рост, который начался 13 сентября после повышения ставки до 19%, и по большинству крупных акций было видно, что основной потенциал роста там уже исчерпан. Но не по бумагам Газпрома.

За последние пару недель индекс ММВБ вырос почти на 10%, однако акции Газпрома на момент вечера понедельника всего чуть более чем на 5%. Хотя ранее в конце августа я писал, что после отчета Газпрома за первое полугодие 2024 года его акции, скорее, будут выглядеть лучше рынка, и уж точно не хуже, и ждать теперь по нему снижение сильно ниже уровня ₽122 вряд ли есть смысл.

Однако акции Газпрома последние недели расти не спешили вместе с рынком, в отличие от акций Лукойла, рост которых я прогнозировал к ₽7000 в случае пробоя предыдущей цели роста ₽6840, или Сбербанка, которые как раз и тащили так упорно индекс вверх и достигли основной моей цели отскока ₽270-275, о которой предупреждал две недели назад. И это отставание Газпрома выглядело странно, потому что фундаментальная картина по Газпрому стала немного лучше.

Кстати, недавно в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

И вот в понедельник вечером уже после закрытия основной торговой сессии появляется новость о том, что повышенный налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для Газпрома может быть отменён на год раньше, то есть уже в 2025 году, как сообщил Bloomberg. Это привело к мгновенному росту цены акций на 6%, что несколько странно, ведь новость сомнительная. Трудно поверить, что государству не нужны деньги, если расходы будут расти. Но похоже, что шортисты решили резко закрыть позиции, которые они накопили месяцем ранее, а затем к движению присоединились и покупатели, которые вообще не дали откатиться цене. В итоге акция выросла со ₽122,7 до ₽141 без откатов, и только вчера началась заметная коррекция.

Таким образом, рост акций Газпрома составил 21,5% от минимумов за последние пару недель, что, действительно, лучше широкого рынка, как я и ожидал, хотя и выше, чем прогнозировал пару недель назад. Тогда предполагал, что, отскочив от уровня ₽116, акция продолжит двигаться в коридоре ₽116-128 и соответственно вместе с индексом поднимется к верхнему пределу этого диапазона колебаний.

Но на этом быстром росте цена сразу преодолела уровень ₽128 и взлетела к следующему сильному сопротивлению ₽134, от которого в июле прогнозировал падение акций Газпрома к ₽128, а затем и ниже к ₽122, что в итоге и произошло. Во вторник же, предполагая, что от области сопротивления ₽134-135 цена может также начать коррекцию, решил взять небольшой шорт по ₽134,4, а вечером еще усреднился по ₽138. В итоге средняя цена позиции составила ₽136,2, и вчера прибыль по ней полностью зафиксировал по ₽134,5. Сегодня же акция снова отскочила к ₽138, однако считаю, что рост все равно избыточный, и коррекция продолжится к уровню ₽128 после отскока.

По сути, в отличие от индекса, Газпром еще даже не построил новый аптренд, вдоль которого можно было бы уверенно расти, а новость про НДПИ неофициальная и пока формально является лишь слухом. Да, это, действительно, серьезный позитив для акций, если налог все-таки отменят, так как увеличится EBITDA, свободный денежный поток может стать положительным, а значит, возрастет вероятность выплаты дивидендов (хотя рассчитывать на них не стоит, так как сэкономленные средства, скорее, будут инвестировать в развитие компании). Ведь повышенный НДПИ составляет аж 600 млрд рублей в год, что, разумеется, является одной из основных причин убыточного 2023 года для компании и отсутствия дивидендов.

Но пока нет конкретных деталей, отменят ли повышенный НДПИ полностью или только частично, да и вообще отменят ли, рост дальше на этой теме без официальных подтверждений считаю маловероятным. А вот техническую коррекцию после такого роста уж точно стоит увидеть, как, кстати, и по многим другим акциям, почему и пробую шортить фьючерс на индекс последние дни в расчете на коррекцию рынка.

Вчера еще добавился в шорт по фьючерсу на индекс от 2875 со стопом, так как появились признаки разворота рынка акций вниз, после чего последовал пробой локального аптренда и ускорение снижения рынка. Средняя цена моей короткой позиции теперь 2848. Первая цель снижения по индексу — уровень 2800, и сегодня он уже практически пришел к ней, поэтому половину позиции пока закрыл. Если же индексу удастся закрепиться под этим уровнем, то цена может упасть еще к 2760 и даже к 2700.

Поэтому считаю, что покупать акции Газпрома, да и любые другие акции сейчас уже рискованно, это стоило делать после заседания ЦБ в пятницу, когда я купил фьючерс на индекс от 2585 пунктов в ожидании роста рынка, согласно описанному плану на моем канале за день до покупки. Как раз тогда все крупные акции вернулись к своим сильным поддержкам (как и Газпром к ₽116), от которых и последовал взлет.

Это и была лучшая точка для покупки акций, почему там и сам покупал. Вчера же длинные позиции был смысл фиксировать уж хотя бы частично, а чтобы снова покупать, лучше дождаться приличной коррекции. И когда уже снова появится возможность для надежной покупки акций, я вас обязательно предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

В общем, похоже, что рынок начал локальный разворот. На днях было даже ощущение, что индекс поочередно пампят отдельными крупными акциями, и так вытягивают вверх из последних сил, что как раз намекало на подготовку к развороту вниз. Да и как известно, разгон и должен резко переходить в быстрый спуск, а в последние дни мы наблюдали именно разгон рынка.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

22 комментария

Главное, что без инсайдеров

avatar
Кот.Финанс, однозначно были!
avatar

Предыдущие пампы быстрее сливали

avatar
MaksT, они не были такими мощными.
avatar
chastnyjinvestor,

После коррекции будете смотреть вверх?

avatar
MaksT, пока не знаю, возможно.
avatar
chastnyjinvestor,

Типа если отменят НДПИ?

avatar
MaksT, не, я думаю, тут уже без разницы, дивиденды все равно маловероятны, а отмена налога и вложение денег в новые трубы вряд ли сильно скажутся на акциях. По технике буду смотреть.
avatar
chastnyjinvestor,

По графику вроде появился позитив, из нисходящего вышли, может и выше пойдет

avatar
MaksT, может быть, но сначала нужна хорошая коррекция, нет аптренда еще никакого.
avatar
chastnyjinvestor,

К 128?

avatar
MaksT, как минимум.
avatar
В общем, похоже, что рынок начал локальный разворот
да нет — похоже, что был ложный задерг… теперь газик — станет локомотивом снижения!
avatar
К.О'Тяра, так это же значит, что рынок развернулся вниз, верно? Кстати, газик выглядит все еще лучше рынка.
avatar
Спасибо за обзор!
А Лукойл все еще выше поддержки?
avatar
Егор, Лукойл вроде как корректируется к 6500-6600. По-моему там сейчас основная зона притяжения.
avatar
Смотрим на месячные графики — они говорят за рост...
И как вы так умудряетесь брать лонг и закрывать шорт на лоях (лой 2807,3 — хотя до ваших целей прилично не дошло)? Где-то я это уже видел.

avatar

Rale, я точно определяю по фьючерсу, там у меня была цель 290,000: t.me/chastnyjinvestor_chat/71249

По ней и закрывал, просто в статьях только про индекс писал, чтобы не запутывать, но торгую-то фьючерсом. Потом ожидал разворот вниз от 293,700: t.me/chastnyjinvestor_chat/71557

avatar
chastnyjinvestor, что у вас за ссылки на Телеграмм канал — он платный что ли?
avatar
Rale, нет, это просто мои комментарии в чате моего канала. Ссылки же открываются, они общедоступны.
avatar
Что-то Газпром закрывает неделю совсем не шортово...
Я бы его сам с удовольствием взял по 128, но не факт, что дадут.
avatar
Егор, даа, мне тоже не нравится. Ну, в целом, от 141,5 может развиться новая волна снижения к 138 и может ниже сможет, но картинка плохая. Вот когда явно нужна коррекция и когда хочется купить, так не дают нифига)
avatar

теги блога chastnyjinvestor

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн