Считается что покупая акции на долгий срок можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций компаний из третьего десятка индекса Мосбиржи за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов.
Доходность акций из первого десятка индекса Мосбиржи за 10 лет —
часть 1.
Доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 10 лет —
часть 2.
1. Х5 Retail group гдр
Вес в индексе: 1,12%
Стоимость расписки на 01.02.2018 (первый день торгов): 2110 р.
Стоимость расписки на 03.04.2024: 2798 р. (торги приостановлены)
Изменение стоимости за 10 лет: +32,6%
Начислено дивидендов за 10 лет: 708,815 р. (33,6%)
2. Мосбиржа
Вес в индексе: 1,12%
Стоимость акции на 8.10.2014: 58,7 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 212,6 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 3,6 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 73,89
р. (126%)
3. ММК
Вес в индексе: 1,06%
Стоимость акции на 8.10.2014: 7,9 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 43,715 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 5,5 раз
Начислено дивидендов за 10 лет: 34,629
р. (438%)
4. Магнит
Вес в индексе: 1,04%
Стоимость акции на 8.10.2014: 10280 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 4939,5 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -52%
Начислено дивидендов за 10 лет: 3420,25
р. (33,3%)
5. АЛРОСА
Вес в индексе: 0,97%
Стоимость акции на 8.10.2014: 39,5 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 53,8 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +36%
Начислено дивидендов за 10 лет: 60,85
р. (154%)
6. МТС
Вес в индексе: 0,91%
Стоимость акции на 8.10.2014: 226,3 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 205,85 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -9%
Начислено дивидендов за 10 лет: 320,98
р. (142%)
7. Ростелеком ао
Вес в индексе: 0,86%
Стоимость акции на 8.10.2014: 100,5 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 74,28 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -26%
Начислено дивидендов за 10 лет: 50,7535
р. (50,5%)
8. Аэрофлот
Вес в индексе: 0,8%
Стоимость акции на 8.10.2014: 40,13 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 53,4 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +33%
Начислено дивидендов за 10 лет: 32,95 р. (82%)
9. Русагро-гдр
Вес в индексе: 0,8%
Стоимость расписки на 01.12.2014 (начало торгов): 320 р.
Стоимость расписки на 8.10.2024: 1260 р.
Изменение стоимости расписки за 10 лет: рост в 3,9 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 488
р. (153%)
10. ВТБ
Вес в индексе: 0,86%
Стоимость акции на 8.10.2014: 192,6 р. (все цифры с учетом обратного сплита)
Стоимость акции на 8.10.2024: 85,85 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -55%
Начислено дивидендов за 10 лет: 20,658 р. (11%)
Выводы
- 10 лет — оптимальный срок для покупки акций. Однако, акции из третьего десятка индекса выросли хуже первого и второго, целых 4 компании не выросли вообще (Магнит, ВТБ, МТС и Ростелеком).
- Средняя дивидендная доходность акций из третьего десятка индекса Мосбиржи за 10 лет без учета налогов составила 122,34% или 9,3% годовых. Такую доходность получили если бы купили указанные бумаги в октябре 2014 г.
- Средняя бумажная доходность из третьего десятка индекса Мосбиржи за 10 лет составила 96% или 7,8%. Кстати, владея ценными бумагами 10 лет можно было несколько раз воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ).
- Официальная инфляция с октября 2014 года составила 98%.
- Индекс Мосбиржи вырос за 10 лет на 107%.
Подписывайтесь на мой
телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
В общем и целом это всё логично.
Крупный слаборастущий бизнес в совокупности меняет стоимость на (уровень инфляции + рост экономики). А вот дивиденды — это то, что получается сверх инфляции. Поэтому когда Элвис Марламов говорит, что не надо ориентироваться на дивиденды — это очень странная позиция. Частным инвесторам вполне адекватно формировать именно дивидендный портфель, по моему мнению. Это и сохранение капитала и денежный поток, который можно или тратить, при необходимости, или реинвестировать.
Он по себе мерит среднего инвестора, думает, что разбирается в идеях и имеет опыт как у него.)
Ноль?
P.S. Если сравнить пик пузыря 2007 и пик 2021 года, то доходность в долларах между этими датам составляет 40% или примерно 2.4% годовых.
Вот такая доходность в твёрдой валюте на нашем рынке.
Фонд лопнет или заморозит деньги. Вообще — третий лишний.
Только банк/брокер и эмитент. Два юрлица. Больше посредников — больше рисков.
Мало кто может ответить, много кто соскакивает.