Блог им. Investisii_s_umom

Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3

Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3

Считается что покупая акции на долгий срок можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций компаний из третьего десятка индекса Мосбиржи за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов.

Доходность акций из первого десятка индекса Мосбиржи за 10 лет — часть 1.
Доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 10 лет — часть 2.

1. Х5 Retail group гдр
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3
Вес в индексе: 1,12%
Стоимость расписки на 01.02.2018 (первый день торгов): 2110 р.
Стоимость расписки на 03.04.2024: 2798 р. (торги приостановлены)
Изменение стоимости за 10 лет: +32,6%
Начислено дивидендов за 10 лет: 708,815 р. (33,6%)

2. Мосбиржа
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3

Вес в индексе: 1,12%
Стоимость акции на 8.10.2014: 58,7 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 212,6 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 3,6 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 73,89 р. (126%)

3. ММК
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3

Вес в индексе: 1,06%
Стоимость акции на 8.10.2014: 7,9 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 43,715 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 5,5 раз
Начислено дивидендов за 10 лет: 34,629 р. (438%)

4. Магнит
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3

Вес в индексе: 1,04%
Стоимость акции на 8.10.2014: 10280 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 4939,5 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -52%
Начислено дивидендов за 10 лет: 3420,25 р. (33,3%)

5. АЛРОСА
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3
Вес в индексе: 0,97%
Стоимость акции на 8.10.2014: 39,5 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 53,8 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +36%
Начислено дивидендов за 10 лет: 60,85 р. (154%)

6. МТС
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3

Вес в индексе: 0,91%
Стоимость акции на 8.10.2014: 226,3 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 205,85 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -9%
Начислено дивидендов за 10 лет: 320,98 р. (142%)

7. Ростелеком ао
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3

Вес в индексе: 0,86%
Стоимость акции на 8.10.2014: 100,5 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 74,28 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -26%
Начислено дивидендов за 10 лет: 50,7535 р. (50,5%)

8. Аэрофлот
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3

Вес в индексе: 0,8%
Стоимость акции на 8.10.2014: 40,13 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 53,4 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +33%
Начислено дивидендов за 10 лет: 32,95 р. (82%)

9. Русагро-гдр
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3

Вес в индексе: 0,8%
Стоимость расписки на 01.12.2014 (начало торгов): 320 р.
Стоимость расписки на 8.10.2024: 1260 р.
Изменение стоимости расписки за 10 лет: рост в 3,9 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 488 р. (153%)

10. ВТБ
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет. Какая средняя дивидендная доходность? Часть 3

Вес в индексе: 0,86%
Стоимость акции на 8.10.2014: 192,6 р. (все цифры с учетом обратного сплита)
Стоимость акции на 8.10.2024: 85,85 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -55%
Начислено дивидендов за 10 лет: 20,658 р. (11%)

Выводы
  • 10 лет — оптимальный срок для покупки акций. Однако, акции из третьего десятка индекса выросли хуже первого и второго, целых 4 компании не выросли вообще (Магнит, ВТБ, МТС и Ростелеком).
  • Средняя дивидендная доходность акций из третьего десятка индекса Мосбиржи за 10 лет без учета налогов составила 122,34% или 9,3% годовых. Такую доходность получили если бы купили указанные бумаги в октябре 2014 г.
  • Средняя бумажная доходность из третьего десятка индекса Мосбиржи за 10 лет составила 96% или 7,8%. Кстати, владея ценными бумагами 10 лет можно было несколько раз воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ).
  • Официальная инфляция с октября 2014 года составила 98%.
  • Индекс Мосбиржи вырос за 10 лет на 107%.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
★3
17 комментариев
Хороший обзор!
avatar
Олег Коневин, спасибо 
Повторю здесь комментарий к прошлой аналогичной вашей статье (часть 2). Это моя больная тема теперь.
Средняя бумажная доходность из третьего десятка индекса Мосбиржи за 10 лет составила 96% или 7,8%. Кстати, владея ценными бумагами 10 лет можно было несколько раз воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ).

Официальная инфляция с октября 2014 года составила 98%.


В общем и целом это всё логично.
Крупный слаборастущий бизнес в совокупности меняет стоимость на (уровень инфляции + рост экономики). А вот дивиденды — это то, что получается сверх инфляции. Поэтому когда Элвис Марламов говорит, что не надо ориентироваться на дивиденды — это очень странная позиция. Частным инвесторам вполне адекватно формировать именно дивидендный портфель, по моему мнению. Это и сохранение капитала и денежный поток, который можно или тратить, при необходимости, или реинвестировать.
Дмитрий Корягин, Элвис, когда говорит не ориентируйтесь на дивиденды, имеет в виду не сидите пассивно, такую доху в среднем и на облиг. или депо можно получить, а — продавайте реализованную идею и ищите идею роста....
Он по себе мерит среднего инвестора, думает, что разбирается в идеях и имеет опыт как у него.)
avatar
Rationalist, он имеет ввиду что с дивидендов надо налоги платить, а если бизнес растет и не платит дивиденды, то это лучше по его мнению 
Инвестиции с умом, бизнес может расти 10 лет и не платить дивиденды, а на 11-12 годы рухнуть в 2 раза (цена акций тоже). Инвестору интереснее получать дивы и реинвестируя на сложном % ускориться, чем ждать пока бизнес раздуется до пузыря и лопнет. Поэтому и не увлечен сильно растущими-без дивов. Синички в руках, чем журовель в небе)
avatar
А какая доходность рынка с 2007 года не в деревянном, а в твердой валюте?
Ноль? 



avatar
Ayrisu, вы берёте пик бычьего рынка и текущий медвежий рынок. Подождём следующего пузыря и там сравним.

P.S. Если сравнить пик пузыря 2007 и пик 2021 года, то доходность в долларах между этими датам составляет 40% или примерно 2.4% годовых.

Вот такая доходность в твёрдой валюте на нашем рынке.
Дмитрий Корягин, может квазивалютных облигаций купить? Суверенные rus-28 дают 10%. Зачем связываться с фондовым рынком? Разве стоит доходность 2.4% нервяка с акциями?
avatar
Ayrisu, может быть и так. Но какие нервяки с акциями при покупке индекса?..
Дмитрий Корягин, падение индекса, и затем закрытие фонда — высадит в убыток.
Фонд лопнет или заморозит деньги. Вообще — третий лишний.
Только банк/брокер и эмитент. Два юрлица. Больше посредников — больше рисков.
avatar
Ayrisu, согласен на сто процентов. Я не писал о покупке фонда, индекс легко собрать самому.
Дмитрий Корягин, ну да, только зачем, если долларовая доходность мизерная? 
Мало кто может ответить, много кто соскакивает.
avatar
Ayrisu, я не соскочу. Ответ: незачем, если есть доступные альтернативы. Если альтернатив нет — это вариант сохранения покупательной способности капитала. Всяко лучше депозитов. 
тоже, пойду че-нить посчитаю)

avatar
dividends, yeah!, дивидендную зарплату?
dividends, yeah!, посчитай десяток лучших компаний, которые полностью отбили вложение инвестора и теперь кормят вкладчика.)

avatar

теги блога Инвестиции с умом

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн