Распродажа акций завершилась? Рынок пытается взлететь!

Падение рынка акций на этой неделе оказалось довольно сильным и продолжительным, несмотря на то, что и почти всю прошлую неделю рынок падал. И особенно это падение усилилось после повышения ставки ЦБ до 21%. Собственно, на фоне новых прогнозов регулятора по ключевой ставке рынок акций и растерял почти весь рост, который приобрел с начала осени. Однако в пятницу рынку удалось немного отскочить, и думаю, что этот отскок может получить развитие.

Как писал ранее, с тех пор как рынок преодолел уровень 2800 в сентябре, я снова стал набирать шорт по фьючерсу на индекс ММВБ в ожидании падения рынка акций. Изначально, когда набрал шорт в среднем от 2867 пунктов мой прогноз на коррекцию заключался в снижении индекса сначала к 2800, потом к 2760, а затем к 2720-2730 — к линии аптренда, который начался с сентября.

От трендовой индекс вполне мог снова вернуться к росту, но четко достигнуть линию тренда сразу не удалось из-за преждевременного резкого отскока. Тогда у меня появились подозрения, что аптренд будет все-таки пробит, и рынок упадет значительно глубже. Поэтому в середне октября спрогнозировал пробой растущего тренда и падение индекса уже к новой цели 2620-2650 пунктов.

И именно это впоследствии и произошло! Рынок долго сопротивлялся, его постоянно откупали, но подняться снова выше ключевых сопротивлений индекс все равно уже не мог. Его упорно удерживали от падения, посредством отскоков самых весомых акций (Сбербанк, Лукойл, Газпром), но развития эти отскоки не получали, акции все равно снова снижались. И это был еще один важный признак предстоящего обвала рынка, о котором предупреждал несколько раз в своих обзорах ранее.

Кстати, недавно в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

И когда ЦБ повысил ставку до 21%, чего рынок еще не закладывал в цены акций, как мы выяснили незадолго до решения ЦБ, то давление продавцов возросло так сильно, что уже никакими покупками нельзя было остановить столь большие продажи бумаг. В итоге рынок рухнул к моей цели, уровню 2620 пунктов, где и зафиксировал прибыль по своей короткой позиции, согласно плану, как показал в чате телеграм-канала на скрине, после чего индекс отскочил.

Но падение на этом не завершилось. Цена преодолела уровень 2620, а затем и 2600. На этом снижении начал набирать длинную позицию, средняя цена которой получилась около 2600 пунктов. Затем же рынку удалось отскочить снова к уровню 2620. Как писал в прошлом обзоре, теперь больше рассчитываю на отскок рынка с целью 2660, а с пробоем этого уровня и к 2700. Думаю, это вполне реально, однако когда индекс снова приостановил рост чуть выше уровня 2620, я решил взять хедж, то есть шорт по вечному фьючерсу на индекс (IMOEXF) от 2632 пунктов с целью спекулятивно подстраховать свою длинную позицию по декабрьскому фьючерсу на индекс (MXZ), как писал тогда на своем канале.

Почему сделал именно так и не закрыл лонг? О хеджировании, что это такое, и почему оно так полезно для любого здравомыслящего инвестора, писал еще летом в этой статье. В рассматриваемом случае суть заключается в том, что я рассчитываю на отскок и не хочу его пропустить, но при этом вижу возможность повторного снижения рынка к 2560-2570, поэтому решаюсь взять противоположную позицию на тот же объем по схожему инструменту, чтобы на ожидаемом снижении рынка к цели ее закрыть и таким образом перекрыть возможный убыток по длинной позиции. Если же индекс смог бы закрепиться выше 2620 и пойти дальше вверх, то шорт бы просто закрыл по стопу.

Но индекс все-таки снова снизился. В итоге по достижению цели стал сокращать страховочную короткую позицию, а длинную увеличивать на сопоставимый объем с целью снижения средней цены позиции, которая теперь составляет 2580. Таких сделок было несколько на этом снижении, вплоть до 2550 в четверг, о чем писал в реальном времени также в чате канала.

В итоге хедж практически полностью зафиксировал на снижении, так как не предполагал падение ниже уровня 2557, а длинную позицию продолжаю держать в расчете на рост снова к 2620, а с пробоем этого уровня, вполне возможно, и на рост к 2700 в течение пары недель.

Как видно из графика, последние дни рынок упорно давили вниз и даже смогли в пятницу пробить недавно сформировавшийся уровень поддержки 2557, что по идее должно было привести к ускорению снижения. Однако я все равно настаивал на отскоке рынка и был уверен, что этот пробой окажется ложным. Так и получилось! Индекс снова вернулся выше уровня 2557 и пробил локальный нисходящий тренд, что привело к ускорению роста цены.

Думаю, теперь вероятность продолжения отскока рынка на следующей неделе заметно возросла, поэтому пока держу длинную позицию по фьючерсу на индекс (MXZ) от 2580. К этой же цене допускаю еще один возврат индекса перед ростом. Также держу длинную позицию со средней ценой ₽242,2 по акциям Сбербанка, по которым теперь рассчитываю увидеть отскок ближе к₽256. Для подтверждения роста цене еще нужно снова закрепиться над уровнем ₽240, чтобы быть уже уверенным в продолжении отскока, а индексу — выше уровня 2600.

На мой взгляд, акции Сбербанка на последней волне падения выглядят хуже многих других крупных акций, особенно хуже Лукойла, потенциал роста которого мал, поэтому больше верю именно в отскок Сбербанка. Думаю, он может стать основной движущей силой возможного роста индекса в ближайшие дни. А когда появятся хорошие возможности для покупки и в других акциях, я вас обязательно об этом предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

В общем, похоже, что рынок все-таки пытается развернуться вверх, и для отскока оснований достаточно. Индекс мощно давили вниз всю эту неделю, а заметных отскоков рынок не испытывал уже более 12 торговых дней подряд, что вообще большая редкость, и в этом году таких затяжных падений еще не было. Так что считаю, что ждать отскок сейчас логично и обоснованно.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!