SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. DAMAN
Заливное на долговом рынке... Продолжается...
- 05 ноября 2024, 12:27
- |
- DAMAN
Падает решительно все, флоатеры и фиксы, и ВДО, и А-, и надежные АА и ААА,
и компании с высокой долговой нагрузкой, и с низкой, и с купоном КС+1,2% и другие,
торгующиеся уже выше 22-23%… Падает вообще все… ну пожалуй с определенными оговорками, кроме ОФЗ… ну так, условно.
А вот почему? ну ок, просадка до уровня приемлемой маржи после хайка ставки до 21%, нормально, понятно, ну просели, ну дохи приподнялись. Все правильно. Но!
Падение продолжается.
Версии:
1. Распродаются банки (поправляют свои КПЭ от ЦБ)
2. Распродаются эмитенты и фронтраннеры размещений (теоретически)
3. Распродается и тот и другой крупняк и готовится перейти в акции
4. Распродается весь крупняк на пороге девала рубля
5. Кто-то что-то знает, какие еще есть мотивы и причины таких заливов? Банкротства по АА и ААА, да ну нафиг, новые размещения, да будут и есть, но и в текущих уже купоны и доходность сопоставима...
Хорошо что прикрыл все это добро фьючами, а то проливы сожрали уже почти все купоны, которые были выплачены по портфелю в этом году… Так хоть валютная прибыль перекрывает падение облиг и приносит сверху неплохой плюс..
Как ваши портфели Дамы и Господа? Как видите текущую ситуацию и в плюсе ли вы на фоне происходящего?
и компании с высокой долговой нагрузкой, и с низкой, и с купоном КС+1,2% и другие,
торгующиеся уже выше 22-23%… Падает вообще все… ну пожалуй с определенными оговорками, кроме ОФЗ… ну так, условно.
А вот почему? ну ок, просадка до уровня приемлемой маржи после хайка ставки до 21%, нормально, понятно, ну просели, ну дохи приподнялись. Все правильно. Но!
Падение продолжается.
Версии:
1. Распродаются банки (поправляют свои КПЭ от ЦБ)
2. Распродаются эмитенты и фронтраннеры размещений (теоретически)
3. Распродается и тот и другой крупняк и готовится перейти в акции
4. Распродается весь крупняк на пороге девала рубля
5. Кто-то что-то знает, какие еще есть мотивы и причины таких заливов? Банкротства по АА и ААА, да ну нафиг, новые размещения, да будут и есть, но и в текущих уже купоны и доходность сопоставима...
Хорошо что прикрыл все это добро фьючами, а то проливы сожрали уже почти все купоны, которые были выплачены по портфелю в этом году… Так хоть валютная прибыль перекрывает падение облиг и приносит сверху неплохой плюс..
Как ваши портфели Дамы и Господа? Как видите текущую ситуацию и в плюсе ли вы на фоне происходящего?
теги блога DAMAN
- Aalibaba Group
- ark invest
- bank of china
- CNYRUB
- Datadog
- Deutsche Bank
- nasdaq
- OFAC
- Pfizer
- S&P500
- tesla
- Viacom
- Акции
- Альфа-Директ
- американская биржа
- американский рынок
- Байден
- банки
- Банкроты
- Башнефть
- биржа
- БОГАТЕИ
- БОМП
- брокеры
- бумага
- быстрые деньги
- валютные вклады
- вата
- ВВП
- великие
- вклады в банк
- ворьё
- выборы президента США 2024
- геополитика
- девальвация рубля
- джо байден
- доллар
- доллар рубль
- доходности облигаций
- золото
- зомбоящик
- Итоги месяца
- Ким Чен Ын
- Китай
- Книги
- Коллинз
- контент
- коронавирус
- кэти вуд
- маржин колл
- ММВБ
- мобильный пост
- Набиулина
- Наличная валюта
- налоговая реформа
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- НДФЛ
- НКЦ
- обгонидепозит
- облигации
- обменник валют
- опрос
- офз
- оффтоп
- пассивный доход
- повышение НДФЛ
- покупка валюты
- политсрач
- портфель
- прочее
- публика
- разбор сделок
- райффайзенбанк брокер
- ресурс
- рост
- РТС
- рубль
- рубль 40 это реально
- рынок
- санкции
- санкции США
- сбербанк
- Сечин
- система
- система ао
- смартлаб
- СПБ биржа
- спекуляция
- Срач на Смарт-лаб
- среднесрок
- тинькофф банк
- тинькофф инвестиции
- торговые сигналы
- трейдинг
- форекс
- фридом финанс
- ФРС
- Хороший трейд
- экономика США
Правда после разговора с бывалыми на днях могу сказать одно: есть шанс того, что и с денежного рынка выпустят не всех. И из депозитов тоже. Идет СВО и такого не может быть, чтобы кто то наживался, а кто то в окопах
Кто-то избавляется от кредитных рисков видимо себе в минус.
Залог по репе. Самоподдерживающийся процесс
понятно, что еще рано цыплят считать, совсем рано, но когда будет уже пора, заливы будт куда круче и резче...
Я не утверждал кстати, что дело приближается к дефолтам, мне было интересно почему так резво льют.
не очень понял про какие расчеты речь )
1) Все продающие решили что пора перекладываться в акции.
Я бы вполне в это поверил. Особенно флоатеры, которые хороши на этапе роста ставки, а не когда она уже на пределе и планируется откат. Или облиги с офертой, которые можно погасить и набрать дешевле позже. А почему с постоянным доходом без оферты — без понятия.
2) Все продающие решили что ставку поднимут ещё раз.
Хотя как по мне думать об этом рано и шаг поднятия легко компенсируется купоном.
В общем я хз. Надо спросить тех кто распродает :) Может фонд какой-то ликвидируется, а мы тут гадаем.