Обзор рынка акций 11.11.2024: переговоры, инфляция, российская Saudi Aramco

Данный обзор – это моё субъективное виденье рынка, на которое я ставлю свои деньги исходя из моего риск- и мани- менеджмента.

В итоге, первый мой сценарий с ростом рынка после победы Трампа был верным, но большой поток противоположной информации и временной реакции на неё, меня подвел. Об этом писал в недельных итогах: smart-lab.ru/blog/1081029.php . 

Взгляд сверху

На дневном графике индекс МосБиржи продолжает формировать двойное дно. Думаю, на днях уже пройдёт 2900 пунктов. При закреплении выше этой отметки, можно говорить о начале смены тренда.

Ключевой уровень, где я бы был уверен в смене тренда – 3000 пунктов. До этого, не исключаю вариант с широким боковиком 2550-2900 пунктов.

Рыночный сантимент

Бычий сантимент после победы Трампа в президентских выборах в США сохраняется. Участники рынка ожидают завершения СВО после обещаний Трампа. Поэтому высокая ключевая ставка может игнорироваться рынком, пока Путин или Трамп не опровергнут обратное. СМИ тем временем, только подогревают интерес со стороны покупателей. 

Рынок в моменте

Сегодня ожидаю открытие рынка гэпом вверх после новостей о созвоне Трампа и Путина. Индекс МосБиржи скорее всего будет сразу выше уровня сопротивления 2800 пунктов. Поэтому придётся ждать отката и фиксации, чтобы зайти в рынок.

В пятницу, после данных по инфляции рынок ускорился и закрылся в хорошем плюсе. Цена закрытия в пятницу – это критическая цена всей̆ недели, потому что это та цена, по которой люди соглашаются принять риск сохранения позиции в выходные. 

Динамика акций

Из-за низкой ликвидности отслеживаю акции только внутри индекса и исключаю лидеров и аутсайдеров с наименьшим объёмом.

Лучше рынка: Озон, Система, Группа ВК, ФосАгро, Самолёт
Хуже рынка: Группа Позитив, Полюс, Астра, Интер РАО, НЛМК

Новости и корпсобытия

1. Трамп 7 ноября провёл первые «переговоры» с Путиным. Washington Post пишет, что он позвонил и призвал Путина не идти на эскалацию на Украине, а также напомнил о военном присутствии США в Европе. Поэтому на российском рынке начался стремительный рост с четверга, который продолжился до пятницы.

3. Недельная инфляция в России замедлилась с +0,27% до +0,19%. Замедление темпов недельной инфляции привело в восторг участников рынка, в результате чего мы увидели сильный всплеск акций на вечерней сессии.

Тем не менее, инфляция продолжает расти, в годовом выражении +9,1%. Что в свою очередь выше таргета ЦБ в 2 раза. Пока рыночный сантимент бычий, любой позитив усиливается, а негатив игнорируется.

4. ФРС может лишиться независимости. Маск поддержал идею Трампа разрешить президентам США вмешиваться в политику Федрезерва. Пока это нас не касается, но если Трамп сможет влиять на ФРС, сырьевые рынка будут ещё более волатильный. Достаточно вспомнить ночные твиты Трампа по нефти.

5. Российская Saudi Aramco. Wall Street Journal опубликовала статью о том, что Москва работает над планом по объединению таких крупнейших нефтяных компаний, как Роснефть, Газпром нефть и Лукойл в единую национальную корпорацию по аналогии с Saudi Aramco.

Пишут, что эта сделка укрепит контроль президента над глобальными энергетическими рынками и экономикой России. Я очень сомневаюсь в этой информации. Если бы хотели такого объединения, то делали бы это в 2022 году. Более того, тогда Лукойл стоил 2 в раза дешевле.

Мудрость трейдера

Если вы собираетесь контролировать потери, то будут моменты, когда вы будете выходить из позиции прямо перед разворотом рынка. Привыкайте к этому. Этот разочаровывающий опыт – неизбежное следствие эффективного управления рисками.

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.