Разрыв шаблонов, или как ЦБ РФ шортистов шатал.

На прошлой неделе индекс Московской биржи показал очень серьёзный позитив. Виной всему внезапное решение регулятора не повышать ключевую ставку в очередной раз. Шортисты в шоке, инвесторы в эйфории — но что же делать дальше, и как быть?

Минутка ехидства.

В прошлую мою статью прилетело немного комментариев о том, что я не умею торговать, и мало что понимаю на рынке.

Привет авторам! У меня всё в порядке — “этого добряка” можно больше не жалеть…)))

Динамику портфеля можете посмотреть в профиле;)

Техническая картина.

По традиции, начну обзор с технического анализа.

Индекс Мосбиржи улетел от поддержки на 12,9% вверх сразу после того, как ЦБ РФ опубликовал своё решение об удержании ключевой ставки на текущей отметке. Для многих участников рынка это было крайне неожиданным решением, и оно привело к перетоку активов из денежного рынка в рынок акций. Рост локомотивов нашего рынка — СБЕР, Роснефть и прочих компаний с высокой капитализацией, составлял более 10%. 

Долговой рынок также воспрял духом — индекс RGBI показывает такую же ракетную динамику восстановления. Тут всё понятно — удержание ставки это явный позитив для долгового рынка.

Интересное.

Раз уж я начал статью про реакцию розничных инвесторов на мои действия на рынке, то рассмотрим и их позиционирование.

Сегодня видно, что физики из рекордных отметок по лонгам плавно сворачивают свои позиции. Как писал ранее тут — https://t.me/TDmitryT/2900, розничные инвесторы всегда работают против текущего тренда. Момент их капитуляции, т.е. выход в нейтральную позицию, говорит о моменте разворота тренда. Да, сегодня рано говорить о капитуляции, но намёки на это уже есть — розница начинает повально шортить акции. Никто не верит в рост с текущих — все ищут хорошую точку входа для продажи. 

Классные грабли! Может попрыгаем на них ещё?!))))

По ставке вы уже наверное прочитали массу новостей и разборов, поэтому сведу всё описание происходящего до одной простой мысли:

Регулятор сегодня буквально нам сказал, что переходит к политике удержания ключевой ставки.

А старожилы рынка знают, что рисковые инструменты разворачиваются именно в тот момент, когда регулятор переходит к удержанию ключевой ставки. Эффект налицо, как говориться.

Итоги.

Опус сегодня получился больше номинальным, чем невероятно полезным и информативным. Лично я получил более чем весомое утверждение позитива для рисковых инструментов. Да, в воздухе витает много негатива со стороны геополитики. Но всё это уже отдаётся громким эхо в ушах. Риски уже давно в цене. Их отмена будет приводить к подобным перетокам денег из денежного рынка и депозитов обратно на фондовый рынок. 

На этой неделе мы увидим много важных обновление по нашей экономике. Это несомненно может повлиять на динамику акций, и даже немного остудить пыл агрессивных покупателей. Так что будьте внимательнее со стопами и маржинальными позициями.

Какую позицию занимаю сегодня? На 80% сижу в акциях, и продолжу это делать. Это самая профитная сегодня позиция, на мой взгляд. Да, продолжу несомненно торговать фьючи на сишку и жижу. Денежный рынок в портфеле присутствует в размере 20%, но это уже моё личное требование к ликвидности портфеля. 

Пока что за последние 8 месяцев, что веду текущий торговый подход, получилось увеличить портфель на 18%. Это примерно 2,25% в месяц, или 27% годовых. Держу марку — получаю от 20% до 60% годовых при любой погоде на рынке 😎