Нефтегазовый сектор. Мой ТОП

🥸 Друзья, нефть и газ остаются не только основой мировой экономики, но и одними из самых горячих тем для обсуждений в инвестиционном сообществе. Какие компании преуспевают в условиях глобальных изменений, а какие пока остаются в тени? Давайте разберем ключевые тренды, лидеров рынка и их перспективы.

📊Лидеры сектора: кто впереди?

🥇 Моими фаворитами российского нефтегазового сектора в 2024 году стали ПАО «Газпром» и ПАО «Татнефть». Эти компании уверенно занимают первые строчки, подтверждая свой статус надежных игроков отрасли.

🥈 Однако среди аутсайдеров оказались ПАО «Сургутнефтегаз» и ПАО АНК «Башнефть». Но даже в этом случае я сохраняю позитивный взгляд на весь сектор. Они подчеркивают, что практически все нефтегазовые компании сегодня выглядят недооцененными.

📈 Что это значит для нас, как инвесторов? Это окно возможностей. Когда акции крупных игроков торгуются ниже справедливой стоимости, это может стать отличным моментом для входа.

ℹ️ Почему сейчас стоит обратить внимание на сектор?

Ключевые показатели, на которые я обращаю внимание:
🔹 Цены на нефть марки Brent. Прогноз на 2025 год остается на уровне $60-70 за баррель, несмотря на возможное кратковременное снижение до $60.
🔹 Рынок газа. Цены в Европе на 2025 год ожидаются на уровне $500 за 1000 куб. м благодаря стабильному спросу.

🔝 Россия продолжает удерживать сильные позиции на мировом рынке газа. Даже в условиях геополитической нестабильности доля российского газа в Европе выросла до 19% в первом квартале 2024 года.

👑 Крупнейшие игроки: взгляд на Роснефть и Татнефть

🔥 Роснефть — безусловный гигант отрасли, на долю которого приходится более 40% всей российской нефтедобычи. Уникальные проекты, такие как «Восток Ойл», выделяют компанию среди конкурентов.

💡 Проект «Восток Ойл» не только впечатляет масштабами, но и привлекает внимание низкими затратами и экологичностью. Легкая малосернистая нефть премиального качества открывает компании доступ к новым рынкам и повышает маржинальность.

💸 Финансовые показатели компании подтверждают устойчивость бизнеса:
🔹 Рентабельность по EBITDA — 31%.
🔹 Чистая прибыль выросла на 14% за год.
🔹 Свободный денежный поток увеличился на 61%, достигнув 700 млрд руб.

🕯 Акции Роснефти сейчас торгуются с дисконтом к балансовой стоимости. Это редкий случай, который открывает значительный потенциал для роста.

🚩 Татнефть — делает акцент на переработку нефти и развитие нефтехимического сегмента. Компания нацелена полностью отказаться от экспорта сырой нефти, что позволит удерживать добавленную стоимость внутри бизнеса.

👀 Особенности Татнефти:
🔹 Рентабельность по EBITDA — 24,5%.
🔹 Высокая дивидендная доходность — 14%.
🔹 Свободный денежный поток достигает рекордных уровней.

🕯 Текущая котировка акций почти соответствует балансовой стоимости, что делает их привлекательным вариантом для инвесторов.

🛡Риски, которые нельзя игнорировать

🫦 Нефтегазовый сектор, несмотря на сильные позиции, сталкивается с рядом вызовов:
1️⃣ Рецессия мировой экономики и снижение спроса на нефть.
2️⃣ Ужесточение налоговой нагрузки и изменение условий демпфера в России.
3️⃣ Высокие ставки Центробанка, которые оказывают давление на финансовые показатели.
4️⃣ Сокращение добычи нефти ОПЕК+, что может снизить рыночные доли.

🤫Инвестиционный вывод: время действовать

🖥 В 2024 году нефтегазовый сектор России остается привлекательным для долгосрочных инвестиций. Роснефть и Татнефть — ключевые игроки, которые показывают сильные операционные и финансовые результаты.

✨ Справедливая оценка акций Роснефти достигает 700 руб., а Татнефти — 680 руб. за штуку. Учитывая текущие котировки, это открывает потенциал роста более чем на 20%.

📌 Если вы хотите укрепить свой портфель и извлечь выгоду из недооцененности сектора, самое важное не упустить время и действовать. Лучше всего лесенкой.

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!