🎧 Что читаю и слушаю вместо стратегий избушек

В последнее время всегда стратегии и прогнозы аналитических домов (в основном представленных брокерами), а также известных экономистов и прочих «британских ученых» представляют из себя бесполезное марание бумаги. Что логично, ведь если ты не подтверждаешь свои заявления действиями с личным/клиентским капиталом — то сказать можешь что угодно. Все равно через год забудут. Другое дело, когда человек сам управляет активами, от которых зависит его личное благосостояние, прибыль клиентов, репутация. Такое мы слушаем, такое читаем! Но обязательно пропускаем через личные фильтры и используем исключительно как пищу для размышлений. А то начинается потом: то Малышок в Самолет засадил, то Профит в Совкомбанк. Выкиньте это слово из лексикона! По крайней мере, в контексте рынка. Засаживать вы (или вам) будут в другом месте.

🦷 Я далеко не во всем согласен с Александром. Не все идеи и подходы мне откликаются/откликались. Но я рад, что эпопея с Системой и плечами завершилась (я надеюсь😅) и голос разума взял свое, ведь у автора он имеется!

В этом году я понял, что у нас есть много общего: с точки зрения аналитики, подхода к балансу сбережения и потребления, психологии и, наконец, парадигмы прозрачности! И путь, проделанный автором, стал для меня хорошим примером, ориентиром и отражением опыта. Благодаря которому я не совершу тех же ошибок (а лучше совершу свои).

И нет, это не реклама. Это от души!

🧠А еще, вчера послушал вебинарЭлвиса. Набросаю здесь несколько тезисов:

💳 Идите и купите акции и не продавайте если сможете! Примерно так звучит его краткое содержание.

Но Элвис не был бы собой, если бы говорил столь одиозно. Он без того звучал удивительно оптимистично для себя. Итак, тезисы:

👉 Вероятность завершения конфликта в следующем года высока.

👉 Базовый сценарий — резкое снижение ставки после окончания конфликта и стабилизации инфляции.

👉 В случае негативного исхода (затягивание конфликта) нас ждет девальвации рубля и «иранский сценарий».

👉 Акции интересны в любом случае. Во-первых, они исторически дешевы. В положительном сценарии они вырастут на фоне снижения ставки. В негативном станут защитной гаванью от девальвации и инфляции, в отличие от вкладов, облигаций и ликвидности.

👉 Если на рынок придет хотя бы часть ликвидности из депозитов и LQDT, индекс сможет переписать исторические максимумы. Процесс запустится, как только в массах включится FOMO.

👉 Акции интересны, но далеко не все. Закредитованные компании (телекомы, застройщики, Система, Мечел и т.д) могут не дожить до периода комфортной ДКП. Рынок еще не видел отчетов, в которых учтено влияние максимальной ставки.

👉 Лучший выбор — ненефтяные экспортеры (Алроса, Норникель, EN+), сталевары с кэш-подушками (уже впитавшие негатив от проблем в стройке в котировки) и финансовый сектор, который выиграет от снижения ставок (Сбер, Тбанк, Совкомбанк, Европлан).

👉 Агрессивные ставки на мир (Газпром, Юнипро) могут выстрелить, но Элвис предпочитает крепкие истории, в которых не страшно застрять, если что-то пойдет не так.

🤔Посмотрим, насколько правдивой окажется парадигма с мирными переговорами. Я не умею играть вероятностями  и таймингом таких событий, поэтому заделался сторонним наблюдателем. Настолько сторонним, насколько это позволяет портфель на 100% состоящий из акций) Никаких агрессивных ставок на тот или иной исход, просто набор крепких дивидендных бумаг.

😏 В конце добавлю мысль уже от себя. Я не знаю, вырастет рынок в этом году или нет. Это вообще не важно. Но я знаю одно — низкие цены, которые так любят опытные инвесторы, имеют и обратную сторону медали. Пугают не падения акций, а те события, которые стоят за ними. Я предпочту жить в мире с перманентно умеренным ценообразованием, но без войны, эпидемий и прочих катаклизмов. Но если уж так получается, что жизнь подкидывает лимоны — грех ими не воспользоваться!

Мой Телеграм