Как санкции США ударят по нашей нефти

🥸В последние дни я не могу избавиться от мысли: мир нефтяной торговли стоит на пороге масштабных перемен. И речь вовсе не о какой-то локальной нестабильности, а о мощной волне, которая способна задеть всех, от российских танкеров до индийских и китайских переработчиков нефти. Новые санкции США — это бомба замедленного действия для глобального энергетического рынка.

✍️ Когда в пятницу Минфин США объявил о новых санкциях против крупнейших российских нефтяных компаний — Газпром нефть и Сургутнефтегаз, а также 183 танкеров, которые поставляют российскую нефть, стало очевидно: цель ясна. Ограничить доходы России, которые поддерживают СВО на Украине.

❓ Но что дальше? Какие последствия ждут всех участников этой сложной игры? Давайте разберемся.

💭 Танкерная блокада: что это значит для Китая и Индии?

🛍 Если раньше Европа была главным рынком для российской нефти, то с 2022 года ситуация изменилась. Западные санкции и ценовые ограничения (тот самый «потолок цен», о котором трубил G7) заставили Россию перенаправить свои потоки в Азию. Китай и Индия стали главными покупателями российской нефти.

💡 Судите сами: за прошлый год 42% морского экспорта российской нефти шло на танкерах, которые теперь попали под санкции. Из этого объема около 300 миллионов баррелей отправилось в Китай, а еще больше — в Индию.

✏️ Вот одна цифра, которая говорит сама за себя: около 900 тысяч баррелей нефти ежедневно доставлялось в Китай с помощью тех самых судов, которые теперь находятся под ударом санкций. И что теперь? Вероятнее всего, эти объемы резко упадут.

📈 Индия, в свою очередь, покупала российскую нефть (в основном Urals) в объеме, составляющем 36% от всего ее импорта. Китай, на тот момент, также активно увеличивал поставки нефти сорта ESPO Blend, несмотря на то что она продавалась выше установленного потолка цен.
Но с новыми санкциями ситуация изменилась. Меньше танкеров, меньше поставок, больше затрат на фрахт.

🌐 Цены растут, а маршруты удлиняются: что выберут Китай и Индия?

🕯 Китайским и индийским нефтепереработчикам, увы, придется смириться: российская нефть станет труднодоступной. А значит, нужно искать новые пути и альтернативных поставщиков.

👀 Все внимание снова приковано к Ближнему Востоку, Африке и Америке. Уже сейчас спотовые цены на ближневосточные сорта растут, ведь спрос на них увеличивается. Индийские переработчики признаются, что другого выхода просто нет. Придется больше закупать ближневосточную нефть. Возможно, даже американскую.

🔭 Но это не только вопрос цены, а еще и логистики. Новые маршруты, более высокие фрахтовые ставки, необходимость менять привычные схемы — все это дополнительная головная боль для импортеров.

⚖️ Давление на российскую нефть: как Москва будет отвечать?

🧮 Теперь самое интересное. Как мы на это ответим? Одно из очевидных решений — снизить цену на нефть до уровня ниже $60 за баррель, чтобы соответствовать западным требованиям и продолжать использовать западное страхование и танкеры. Но это сильно ударит по нашим доходам, особенно учитывая, что санкции охватывают не только танкеры, но и целые компании.

📈 С другой стороны, мы можем попробовать обойти санкции, увеличив использование так называемого «теневого флота» — танкеров, которые скрывают происхождение груза. Но это уже сложнее в условиях усиленного контроля.

📊 Что ждет рынок дальше?

🧮 Чем жестче становятся санкции, тем больше спрос на другие сорта нефти, что неизбежно поднимает цены. Скорее всего произойдет рост цен на ближневосточные марки, такие как Oman и Murban. В то же время индийские и китайские переработчики активно пытаются законтрактовать альтернативные объемы, чтобы избежать дефицита.

⏱ Но главное — это вопрос времени. Чем дольше действует танкерная блокада, тем сильнее меняются глобальные цепочки поставок нефти.

🗓 Для нас новые санкции — это вызов. Для Китая и Индии — необходимость менять стратегию. Для США — попытка укрепить свои позиции и ослабить оппонента. Но в конечном итоге выиграет тот, кто сумеет быстрее адаптироваться. А рынок, как всегда, найдет свои лазейки.

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!