ТОП-7 коротких облигаций с доходностью выше 27% (зима 2025)

В 2025 году сложилась уникальная ситуация — ставки по банковским депозитам приносят высокую РЕАЛЬНУЮ доходность (гораздо выше официальной инфляции). Но у депозитов есть и минусы: порог входа обычно не ниже 50 тыс. ₽, отсутствует денежный поток, чаще всего при досрочном закрытии вклада весь накопленный доход сгорает.

💰Поэтому лично я комбинирую депозиты с облигациями, в том числе и короткими (до 2 лет). Такие облигации не только придают комфортную гибкость портфелю, но и позволяют зафиксировать доходность выше стандартного банковского вклада. А если их покупать на ИИС, то эта повышенная доходность даже налогами не будет облагаться. Красота!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

● Погашение от 6 мес. до 2 лет;
● Доходность YTM не ниже 27%;
● Кредитный рейтинг не ниже A;
● Статус квала не нужен;
● Без амортизации и оферты.

❗Подчеркну: смотрим только на доходность К ПОГАШЕНИЮ! Для любителей высокой ТЕКУЩЕЙ доходности и огромных купонов — будет отдельный выпуск😉

📊Расположу облигации в порядке текущей доходности к погашению — от наименьшей к наибольшей. Также привожу CY — текущую купонную доходность. Доходности указаны на 13.01.2025 по данным брокеров и других открытых источников — делайте поправку на комиссии и налоги.

💎ВИС Финанс БО-П03

● ISIN: RU000A1060Y4
● Доходность YTM: 27,14%
● Погашение: 31.03.2026
● Купон: 12,9% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 87,9%
● Доходность CY: 14,68%
● Рейтинг: A+ от ЭкспертРА

👉Группа «ВИС» — инвестиционно-строительный холдинг, который реализует крупные инфраструктурные проекты в разных регионах РФ, один из лидеров на рынке государственно-частного партнерства (ГЧП).

💼Держу этот выпуск на своем ИИС, а в сентябре делал обзор на новый флоатер ВИС Финанс БО-П06, где подробно разбирал бизнес эмитента.

💎Сэтл Групп 2Р2

● ISIN: RU000A105X64
● Доходность YTM: 27,59%
● Погашение: 05.03.2026
● Купон: 12,2% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 87,5%
● Доходность CY: 13,94%
● Рейтинг: A от АКРА

👉Один из ТОПовых застройщиков Питера, №1 по вводу жилья в Северной столице.

💼Выпуск держу у себя в портфеле, на мой взгляд отличное сочетание прибыльности и надежности. Он уже ранее попадал в мои подборки лучших облигаций (например, здесь). В марте делал обзор на новый выпуск Сэтл 2Р3, где подробно разбирал бизнес эмитента.

💎Борец Капитал 1Р1

● ISIN: RU000A105ZX2
● Доходность YTM: 28,00%
● Погашение: 19.03.2026
● Купон: 11,85% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 86,5%
● Доходность CY: 13,70%
● Рейтинг: AА- от АКРА и НКР

👉Компания специализируется на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для добычи нефти. Является ведущим мировым производителем установок электроцентробежных насосов с долей рынка в 24% в мире (3-е место) и 37% в РФ (1-е место).

💼Сам я давно держу в портфеле замещайку Борец КЗО26 в USD (ISIN RU000A105GN3).

💎ЛСР 001Р-08

● ISIN: RU000A106888
● Доходность YTM: 28,26%
● Погашение: 11.07.2025
● Купон: 12,75% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 85,8%
● Доходность CY: 15,47%
● Рейтинг: A от ЭкспертРА

👉Крупный строительный холдинг, 3-й по величине в РФ (после «Самолёта» и «ПИКа»), который возводит жилье в Москве и МО, СПб, Екатеринбурге и Сочи. На строительном рынке компания работает с 1993 г.

💼Сам я давно держу в портфеле выпуск ЛСР 1Р6 (ISIN RU000A102T63), а недавно начал покупать и этот. В марте делал обзор на выпуск ЛСР 1Р9, где подробно разбирал бизнес эмитента.

💎Самолет БО-П12

● ISIN: RU000A104YT6
● Доходность YTM: 28,98%
● Погашение: 13.05.2026
● Купон: 13,25% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 94,2%
● Доходность CY: 14,07%
● Рейтинг: А+ от АКРА

👉Про проблемы застройщика №1 в стране вы, думаю, уже наслышаны. Подробно разбирал происходящее с Самолётом в недавней статье. Если сделать ставку на то, что свои долги компания честно отдаст, то сейчас неплохой шанс зафиксировать отличную доходность в её облигациях.

💼У меня в портфеле есть флоатер Самолет 1Р14 (RU000A1095L7). Также предлагаю обратить внимание на выпуски 1Р15 (RU000A109874) и особенно 1Р13 (RU000A107RZ0) — доходность последнего к оферте уже бешеные 47,5%.

💎МВ Финанс 1Р3

● ISIN: RU000A104ZK2
● Доходность YTM: 30,85%
● Погашение: 22.07.2025
● Купон: 12,35% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 92,7%
● Доходность CY: 13,32%
● Рейтинг: А от АКРА

💼Группа М. Видео — Эльдорадо — один из крупнейших ритейлеров электроники в стране. Я давно держу и даже увеличивал позицию в этом выпуске.

💎Уральская Сталь 1Р2

● ISIN: RU000A1066A1
● Доходность YTM: 32,22%
● Погашение: 24.04.2026
● Купон: 10,6% (4 раза в год)
● Текущая стоимость: 81,0%
● Доходность CY: 13,08%
● Рейтинг: А от АКРА, А+ от НКР

👉НКР в декабре 2024 понизило рейтинг «Уральской стали» с АА- до А+, что по всей видимости вызвало распродажу этих бумаг среди фондов и УК. При этом доходность выпуска 1Р1 RU000A105Q63 (погашается на квартал раньше) держится на уровне 22%.

⚠️Возможно, это отличный шанс прикупить хорошие облиги со скидкой. В феврале 2024 подробно разбирал бизнес эмитента в обзоре юаневого выпуска Ур. сталь 1Р3.

🎯Резюме

Отобрал для вас 7 доходных бондов от 7 надёжных эмитентов (плюс ещё несколько выпусков перечислил факультативно). У облиг нет ни амортизаций, ни оферт — всё абсолютно прозрачно по аналогии с обычным вкладом, так что можно «купить и забыть».

💰Текущая доходность к погашению бумаг из сегодняшнего ТОПа — от 27,14% до 32,22% годовых. Это в 3 раза выше, чем официальная инфляция. Я держу в своем портфеле 4 выпуска из 7, а также облигации 6 эмитентов из 7 перечисленных.

💼Кстати, я сам регулярно возвращаюсь к своим ранее сделанным подборкам (сделанным с душой😊), чтобы пробежаться по ним и выбрать очередной выпуск облигаций для покупки или усреднения позиции.

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там все обзоры, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

📍 Подборка ЛУЧШИХ СВЕЖИХ облигаций (январь 2025)
📍 7 самых перспективных акций на 2025 год от БКС
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth