Удастся ли усмирить инфляцию? К чему готовиться инвестору

Российский рынок к завершению вчерашних торгов несмотря на все усилия Газпрома сдался и ушел в красную зону, хотя в начале дня наблюдались попытки роста.

Индекс Мосбиржи по итогам торгов просел на 0,23% — до 2 859,51 п., индекс РТС упал на 0,93% и составил 870,87 пункта.

Пока котировка находятся выше 2840 пунктов, цель подъема остается прежней — 2900 пунктов. Но в случае ухода ниже этого уровня в фокусе вновь окажется поддержка на 2800 пунктов.

Кульминацией сегодняшнего дня станут данные по недельной инфляции после закрытия основной торговой сессии 19:00 мск.

Из позитивного: Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков снизилась впервые за два месяца.

По сообщению Банка России: В третьей декаде декабря средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков снизилась на 0,59 п.п. и составила 21,69% годовых.

Объем кредитования физлиц в декабре 2024г снизился на 58,4% г/г до 0,593 трлн руб, общий объем выдач за 2024г составил 13,2 трлн руб (-21% г/г)

Должен заметить это достаточно позитивный сигнал для инфляции. Если темпы замедления кредитования продолжатся, а банковский депозит станет менее привлекательным в плане доходности, то возникнет больше оснований увидеть переток средств на фондовый рынок. Процесс этот не быстрый, но то, что он получил старт, отрицать сложно.

Нефть корректируется после предыдущего роста: теряя, чуть более 1%. Как показывает практика, все санкционные движения в сырьевых товарах имеют относительно краткосрочный характер. Если рынок убедится, что поставки российской нефти либо не снизились, либо снизились незначительно, премия в цене уйдет.

Обновления по санкциям: ЕС намерен предложить внести запрет на импорт первичного алюминия из РФ в 16-й пакет санкций по России. Про наш СПГ пока ни слова, но они про него точно не забудут, так что расслабляться еще рано.

Гадать, какой окажется инфляция и сможет ли рынок преодолеть сопротивление в 2900п нет особого желания. На вчерашнем росте, максимально сократил непокрытую позицию и если рост состоится, то я в любом случае, приму в нем участие, но только с меньшими рисками для своего депозита.

• Лидеры: Артген $ABIO (+3,23%), МТС Банк $MBNK (+2,95%), Юнипро $UPRO (+2,58%), РуссНефть $RNFT (+2,32%).

• Аутсайдеры: Займер $ZAYM (-8,72%), МКБ $CBOM (-3,14%), Совкомфлот $FLOT (-2,7%), Башнефть $BANEP (-2,34%).

15.01.2025 — среда

• $EUTR  — закрытие реестра по дивидендам 6,48 руб (дивгэп)
• $ASTR  — последний день с дивидендом 2,644669 руб

• Еженедельные данные по инфляции в РФ 19:00 мск

Всем удачных торгов и верных взвешенных решений. Мы начинаем.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией