Статистика, графики, новости - 23.01.2025 - Золото снова пошло в разгон. Куда летит?

Сегодня в выпуске:

— За прошлую неделю рост инфляции в РФ замедлился до 0,25%. Разбираемся.
— Мировой спрос на газ в 2024 достиг рекордных значений. Нам обещают рост добычи.
— Цены на газ. Историческая перспектива.
— Поставки нашей сырой нефти морским путём снизились. Заламываем руки.



Доброе утро, всем привет!

Инфляция. Как там она?




На неделе с 14 по 20 января 2025 года инфляция составила 0,25%.

▪️ В сегменте продовольственных товаров цены изменились на 0,34%. На плодоовощную продукцию рост цен замедлился до 0,5% н/н. Темпы роста цен на картофель составили 0,7%, на огурцы и морковь цены снизились. Цены на молоко и молочную продукцию изменились на 0,4%, на хлеб и хлебобулочные изделия – на 0,2%. Возобновилось снижение цен на сахар (-0,1%) и яйца (-0,6%).
▪️ В сегменте непродовольственных товаров цены изменились на 0,22%. На бензин умеренный рост цен на 0,1%. На дизельное топливо цены практически не изменились (-0,01%).
▪️ В сегменте услуг рост цен составил 0,20%. На услуги гостиниц цены изменились на 0,2%, на услуги санаториев – на 0,9%. На бытовые услуги темпы роста цен составили 0,3%.

Сезонные движения работают.

***********************



А тем временем золото опять подбирается к историческим максимумам. Осталось чуть более 1%.

Аттрактор (или так называемая целевая кривая) сейчас находится на 2935. И нет никаких препятствий к тому, чтобы туда не сходить.   Есть и еще один аттрактор – 3504.

Что-то как-то, видимо, не всем нравится, как руководство США распоряжается мировой резервной валютой.

*************************



Мировой спрос на газ достиг нового исторического максимума в 2024.
И продолжит расти в 2025.

Об этом сообщает Мировое Энергетическое Агентство в своём годовом газовом отчёте.

Потребление природного газа увеличилось на 2,8%, или на 115 млрд куб. м, в годовом исчислении в 2024 году, что выше среднего темпа роста в 2% в период с 2010 по 2020 год.  Газ обеспечил около 40 % мирового спроса на энергию в 2024 году — больше, чем на любой другой вид топлива.

На долю Азиатско-Тихоокеанского региона пришлось почти 45 % прироста спроса на газ в 2024.

Природный газ продолжает вытеснять нефть и нефтепродукты в различных секторах.

В 2024 году мировые поставки СПГ выросли на 2,5% (или 13 млрд куб. м), что значительно ниже среднего темпа роста в 8% в период с 2016 по 2020 год. Тем не менее, этот рост должен ускориться до 5%, или чуть более 25 млрд куб. м, в 2025 году на фоне ожидаемого запуска и наращивания нескольких крупных СПГ-проектов, в частности в Северной Америке. К ним относится первая фаза проекта Plaquemines LNG (первый груз СПГ будет загружен в декабре 2024 года), расширение Corpus Christi Stage 3 и LNG Canada. Российский проект «Арктик СПГ 2» не рассматривается в качестве источника стабильных поставок СПГ в текущем прогнозе МЭА из-за санкций.

Прекращение украинского транзита приведет к сокращению поставок российского поставки российского трубопроводного газа в Европу примерно на 15 млрд куб. м в 2025 году по сравнению с 2024 годом. Примечательно, что запасы природного газа в Европейском союзе уже сократились на 15 млрд куб. м (год к году) в начале 2025 года, что может привести к увеличению спроса этим летом для пополнения хранилищ. Эти факторы, взятые вместе, могут могут привести к увеличению импорта СПГ в Европу в этом году, что приведет к сокращению глобального газового баланса.

В таблице показано потребление (слева) и производство (справа). На 2025 – прогноз. Еще немного и мы снова выйдем на уровень 2021 года по производству.


Про газовые цены.

На картинке даны цены с голландского газового хаба TTF (тёмно-синяя кривая) и спотовые цены на СПГ в северо-восточной Азии (Platts JKM, светло-синяя кривая). А пунктиром соответствующие средние цены за 2016-2020 гг. Ну неплохо получается, ведь так? Вжух, и стало дорого.

В целом МЭА сообщает о падении цен в 2024 по сравнению со средней в 2023 на обоих рынках. Так-то оно так. Но тут момент. 2023 был нестабильный – цены то падали, то росли, то падали. А вот 2024 весь растущий. Ну и как отмечено выше, цены более чем в два раза выше, нежели средние за период 2016-2020 гг.

**********************


Стратегический нефтяной резерв США
Как дела?

Нефтяные стратегические резервы США продолжают пополняться. С 346,758 млн баррелей в июле 2023 до 394,317 млн на 10 января 2025.

Говорят, Дональд Фредович придумал план по полнению резервов. И будет его придерживаться. Ему потребуется одобрение законодателями закупки нефти на сумму  24 млрд $.

Блоомберги говорят, резервы за 2020-2023 ополовинились. И типа спотыкающаяся перфокарта довела до такого. Но мы бы вступились за сонного Джо. Когда-то давно мы уже делали расчет (никак не найдем), где получалось, что ополовинили резервы по нормальным таким ценам где-то вверху. А скупать взад-назад стали по низким.

Тут еще такое дело. Вы когда видит, что резервы пополняются, это не значит, что это вот прям покупки с рынка. Там заранее заключаются договоры, в которых прописывается цена. А поставки идут существенно позже – месяц, два, три.

Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate в настоящее время торгуются по цене около 76 долларов за баррель, и администрации Трампа придется купить 320 миллионов баррелей нефти, чтобы вернуть всё взад. Американский институт нефти в прошлом году подсчитал, что для полного пополнения запасов SPR потребуется как минимум 19 месяцев.

Сохраняет ли SPR свою актуальность на современном рынке?
Сегодня он, конечно, менее актуален, чем в первые четыре десятилетия своего существования, когда США почти полностью зависели от иностранной нефти. Чистый импорт нефти и нефтепродуктов достиг своего пика в 2006 году, составив около 13,4 миллиона баррелей в день, но с тех пор благодаря сланцевой революции США превратились в крупнейшего в мире производителя нефти. Сегодня США являются нетто-экспортером и добывают примерно на 50 % больше нефти, чем Саудовская Аравия.

Тем не менее Трампу было бы хорошо уронить цены ненадолго, подписать контракты на регулярное заполнение резервов, а потом можно и обратно. Нетто-экспортёр же.

*************************



На чём зарабатывает Netflix?
По результатам 4 квартала 2024 года.

У Нетфликса бомбануло. Количество подписочников. Оно перевалило за 300 млн юнитов. Если точнее, то 301 626 тыс. человек.

Традиционно финпотоки в Нетфликс рассматривают по регионам. Далее данные за 4 квартал.

United States and Canada (UCAN)
4,5 млрд денег и 89,6 млн. подписчиков.
Среднее (месячное) поступление от одного подписочника – 17,26$.

Europe, Middle East and Africa (EMEA)
3,28 млрд $ и 101 млн. подписчиков.
Среднее поступление от одного подписочника – 11,11$.

Latin America (LATAM)
1,23 млрд $ и 53 млн. подписчиков.
Среднее поступление от одного подписочника – 8$.

Asia Pacific (APAC)
1,2 млрд $ и 57,5 млн. подписчиков.
Среднее поступление от одного подписочника – 7,34$.

Будто снова началась пандемия, все закрылись и принялись смотреть сериальчики.

*************************



Нихера не поняли. Ведь говорили же, что всё продали в Китай.

************************


По поводу наших поставок нашей нефти.

В общем, известное своей объективностью издание Блоомберг сообщает, что началась. Началось жёсткое и суровое влияние новых санкций на наш нефтегазовый сектор.

Откуда такая уверенность? Ну просто на прошлой неделе поставки российской нефти морским путём упали ниже 2 млн.барр. в среднем в сутки – 2,75. Ниже в прошлом году было только однажды – на предпоследней неделе январе. Тогда в среднем наливали 2,63 в сутки.

Если раньше основные удары приходились по балтийским портам, то теперь на очереди Тихий океан. Около трех четвертей грузов ВСТО, отправленных с начала октября, были перевезены на судах, которые теперь попали под санкции, а весь флот специализированных челночных танкеров (specialized shuttle tankers), используемых в нефтегазовых проектах «Сахалин-1» и «Сахалин-2», также попал в черный список.

Государственные нефтеперерабатывающие компании Индии говорят, что это может быть временным явлением, поскольку Москва найдет обходные пути.

Какая непослушная Россия.

При этом сообщается, что отгрузки из самого важного тихоокеанского порта России, Козьмино, немного выросли, но по-прежнему сдерживаются сильными ветрами, порывы которых в середине недели достигали 30 миль в час. Потоки из двух других тихоокеанских портов, которые связаны с двумя отдельными проектами у побережья острова Сахалин, на прошлой неделе упали, но остаются в рамках своих обычных закономерностей за четырехнедельный период.

В общем, друзья, мы традиционно завернулись в простынь. Чтобы не пропустить секретный сигнал.

А, и еще, всё никак не можем понять, отчего объективное издание никогда не пишет про нефть, которая по трубам? Или оно не считается нефтегазовым доходом? Нет, мы понимаем, что там не так много, как на рокабликах, но всё таки. Просто оно (издание) как-то раз в недельном отчёте про трубы написало. Но это было давно. И всё. И больше ни разу.

****************************

Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGambler