Скептический рост застройщиков и что ждать от Трампа?

🍩 Трамповский кнут и пряник

Российский рынок мечется от пессимизма к оптимизму и наоброт в зависимости от того, что в последнее время говорит Трамп и его подчиненные.

Ничего удивительного в происходящем не видим и предупреждали подписчиков нашего закрытого канала ранее еще до инаугурации Трампа:

“…Для США окончание конфликта на Украине — важный элемент стратегии чтобы можно было сосредоточиться на более жестком противостоянии с Китаем. Поэтому США будут проявлять решительность для того, чтобы урегулировать конфликт в самое ближайшее время.

…Для российского рынка это значит повышенную волатильность, так как в зависимости от динамики переговорного процесса будет меняться и настроение инвесторов, которые будут закладываться либо на снятие санкций, либо на их ужесточение.”

Выступление Трампа в рамках экономического форума в Давосе лишь подтверждает эти слова.

По Трампу, если Россия и США заключат сделку — будет мир, дружба, жвачка, [хотя бы частичное] снятие санкций, обоюдное сокращение ядерных арсеналов и прочие плюшки.

Если же Россия откажется заключать сделку — будут новые санкции и то, что было сложно представить при Бидоне — попытка агрессивно воздействовать на цены на нефть, чтобы оказать максимальное давление на российскую экономику. И Трампа в этом плане мы бы не недооценивали: у него хорошие отношения с саудитами (которые инвестируют миллиарды в США), внутри ОПЕК сейчас много усталости от бесконечного зажимания добычи, а России и так приходится обходными путями организовывать поставки в Китай и Индию.

Посмотрим конечно, как будут развиваться переговоры, но смотреть будем без розовых очков. И да, очевидно это означает что инвесторам следует быть поосторожнее — штормить может капитально. Впрочем, мы готовимся к любому развитию событий 😎

🏗 Застройщики: на чем рост!?

Если вы не перестаете удивляться феноменальному росту застройщиков за последний месяц совершенно без новостей, то мы максимально разделяем с вами удивление.

По-хорошему, есть все основания для продолжения падения:

1. Ключевая ставка по-прежнему высокая. Из-за высокой ключевой ставки резко падает спрос на жилье, так как ипотека становится элементарно недоступной. Учитывая что мы вряд ли увидим сколько-нибудь заметное снижение ключевой ставки ЦБ в этом году (снижение до 16-17% большой погоды не сыграет), то застройщики по-прежнему остаются в незавидном положении.

2. Меры поддержки отрасли до сих пор не анонсированы. Единственное разумное объяснение роста — что у инвесторов есть ожидания (или инсайд у отдельных лиц) о том, что вот-вот должны объявить меры о поддержки застройщиков. Однако в условиях максимальной мобилизации бюджета на военные расходы, мы сильно сомневаемся что застройщиков поддержат сколько-нибудь значительным образом.

3. Инфляция по-прежнему высокая. Не совсем очевидный момент, но застройщики чуть ли не больше всех страдают от инфляции, так как рост цен на строй материалы приходится закладывать в и без того дорогущие квартиры, желающих брать которые сильно поубавилось.

Мы скептически относимся к недавнему росту застройщиков. Но спекулятивные разгоны на российском рынке — тема далеко не новая, так что в этом смысле удивляться происходящему совершенно не стоит 🙂

#фондовыйрынокрф #акциирф #рынокакцийрф #ценныебумаги #акции #инвестиции #трейдинг #инвестидеи #спекуляции #портфельакцийрф #нефть #нефтегазовый_сектор #валютный_рынок #валюта #доллар #рубль #топакцийрф #фондовый_рынок_рф #рынок_российских_акций #индексмосбиржи #дивиденды #трейдинг #сургутнефтегаз #сургут #SNGS #США #трамп #застройщики #LKOH #ключевая_ставка #ценныебумаги #ЦБ_РФ #ЦБ #экономика #финансы #финансовая_грамотность #вклады #депозиты #банки #новостикомпанийрф #отчетностьакции #сектор_недвижимости #санкции #самолет #пикк #девелопер #инфляция