Про рынок 03,02

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Геополитика.

Трамп начинает действовать активно, напомню, Трамп в первую голову американский бизнесмен, и  будет добиваться безоговорочной гегемонии США в мировой экономике.

Очередным шагом стало введение пошлин на товары — из Мексики (ставка 25%), Канада (ставка 25%), КНР(ставка 10%). Трамп не боится, что повышение пошлин на товары из Мексики, Канады и Китая приведет к увеличению цен для американцев или торговым войнам со странами. Т.е. от угроз он переходит к конкретным действиям. Такая последовательность вызывает мое уважение!

Также Трамп планирует забрать Панамский канал, снизить пошлины на канадскую нефть до 10%, ввести пошлины на товары из ЕС, продолжаются угрозы по «отжатию» Гренландии у Дании, да и много чего! 

Госсекретарь США и глава дипломатии ЕС договорились продолжать политическое и экономическое давление на РФ для завершения украинского конфликта.

ЕВРОКОМИССИЯ ПРЕДЛАГАЕТ ВВЕСТИ ЗАПРЕТ НА РОССИЙСКИЙ ПЕРВИЧНЫЙ АЛЮМИНИЙ И СПЛАВЫ В РАМКАХ 16 ПАКЕТА САНКЦИЙ ПРОТИВ РОССИИ. В ЕС обсуждают запрет временного хранения российской нефти на территории сообщества в рамках подготовки нового пакета санкций.

ОПЕРАТОР «СЕВЕРНОГО ПОТОКА — 2» ДОПУСКАЕТ ПРОДАЖУ ТРУБОПРОВОДА ДЛЯ ВЫПЛАТ КРУПНЫМ КРЕДИТОРАМ  — ДОКУМЕНТ СУДА ШВЕЙЦАРИИ.

Nord Stream 2 AG получил разрешение на работы по сохранению поврежденного газопровода. Датское энергетическое агентство выдало разрешение швейцарской дочерней компании «Газпрома» Nord Stream 2 AG на проведение работ по сохранению газопровода «Северный поток 2» в Балтийском море, говорится в сообщении ведомства. В том числе речь идет об установке специально изготовленных заглушек на открытых концах трубы для предотвращения поступления внутрь соленой морской воды и выхода в атмосферу газа. И все? И где позитив? То, что не дают «СП-2» заржаветь — понятное дело! И все!

Правда ЕС НЕ БУДЕТ ПОЛНОСТЬЮ ЗАПРЕЩАТЬ ИМПОРТ СПГ ИЗ РОССИИ НОВЫМ ПАКЕТОМ САНКЦИЙ и ОТКАЗЫВАЕТСЯ СВЯЗЫВАТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПОСТАВОК РОССИЙСКОГО ГАЗА В ЕС С МИРНЫМИ ПЕРЕГОВОРАМИ ПО УКРАИНЕ.. Понятное дело, особенно в свете новостей о «СП-2». 

Еврокомиссия пообещала Венгрии добиваться от Украины возобновления транзита газа из РФ. Венгрия не допустит дальнейшего продления санкций ЕС против РФ, если Еврокомиссия не обеспечит ей гарантии энергобезопасности — Орбан. 

Писал на неделе свои мысли по поводу геополитики. 

Трампу похоже необходимо будет бороться с чисто американской проблемой — госдолг (Госдолг США вырос на $400 млрд с ноября 2024). Что для этого нужно — обесценить его? А как? Достаточно просто — мировая гиперинфляция спишет львиную долю долга.

Что будем иметь в итоге! Противостояние ФРС и правительства Трампа может быть продолжено. На неделе ставку оставили без изменений. Либо «происки» демократов продолжаются, либо ФРС пока остается независимым органом. Но по любому при любой власти и в любой стране регулятор косвенно зависит от правящей партии.

В итоге Пауэлл (или новый глава ФРС) может пойти на понижение ставки, тем самым может быть запущен печатный станок. А это конечно будет означать новый приток ничем не обеспеченного доллара и пузырь снова может надуваться и рост может продолжится! И снова рост инфляции, что в конечном счете и нужно Трампу! Об этом я говорю постоянно!

А если этого не произойдет? Многие аналитики уже считают, что американский фондовый рынок крайне перегрет. Пузырь было лопнул на фоне презентации китайского DeepSeek (аналога GPT-chat), только более дешевого. Активизировавшаяся китайская ИИ-индустрия выпустила серию новых обновлений моделей. Конечно Трамп недоволен, ведь под американский ИИ было направлено куча денег… Это пока частность, но как известно из частности может развиться целое!

Кстати, ИИ может скоро стать основным оружием в плане кибервойны, а РФ явно уже проигрывает и Китаю, и тем более США!

Что имеем? Трамп будет спасать собственную экономику, он американский президент! Стоит ли ему печься о «какой-то РФ», когда у него есть более сильный противник — Китай? Я так не думаю!

Конечно, ЕС может «помочь» РФ в виде «нужды» от поставок более дешевого «нефтегаза», но это может привести к противостоянию с США, а с учетом более слабой экономики Европы такой шаг очень сомнительный! Напомню — США является главным поставщиком энергоресурсов в ЕС, и без боя конечно эту позицию не отдаст!

В итоге переговоры могут не начаться даже в отведенные Трампом 100 дней, а негатив в виде высоких ставок и налогов продолжает давить на компании! 

Что касается переговоров между РФ и Украиной. Это основной вопрос, который волнует наших инвесторов! Трамп отказался комментировать возможные контакты с лидерами России и Китая. При этом в беседе с журналистами он выразил мнение, что дела по обоим направлениями идут хорошо!

Позиция президента Трампа заключается в том, что это затянувшийся конфликт и ему надо положить конец. И он должен быть завершен путем переговоров. Во всех переговорах сторонам приходится от чего-то отказываться. Нам предстоит напряженная дипломатическая работа, которой мы уже занимались в прошлом.

Процесс переговоров может быть очень долгим и может решится путем компромиссов, а к ним прийти не так просто. При этом конечно стоит понимать, что завоеванную гегемонию на нефтегазовом рынке Европы США конечно не отдаст! Гадать бессмысленно, я предпочитаю ждать фактов!

РФ это явно пока не выгодно идти на компромиссы — она побеждает локально в войне, да и как оправдать такое количество жертв, Европа точно «попала», т.к. находится в непосредственной близости от конфликта, у Трампа своих забот хватает — вот и получается (пока) — ну не вижу компромиссов для переговоров!

Трамп понял, что сделал преждевременные заявления о скором мире на Украине. Трамп и его команда также понимают, что поспешное соглашение может быть воспринято как слабость и спровоцировать усиление влияния Москвы.

Правда есть версия, что Трамп «дал добро» для РФ — мол делайте с Украиной в 100 дней что хотите, и возможно завоеванные на этот момент территории смогут остаться за РФ. Но все равно, пойти РФ на компромиссы будет необходимо! А в чем это может заключаться?

В Европе звучат голоса за возобновление прокачки газа по оставшейся целой нитке трубопровода «Северный поток — 2» — это позволило бы быстро решить энергетический кризис.

Я далек от политики, просто предположение! Т.к. США является гегемоном поставки «нефтегаза» в Европу и без боя эту позицию не отдадут, не исключаю, что «Северный Поток-2» и станет предметом для торга! Не стоит забывать, что у СП-2 может поменяться владелец… На американского! И может это часть компромиссов по СВО...😱 Как версия тоже вполне годная!

Возможно поменяется владелец. И это действительно будет компромиссом для прокачки газа Газпрома в Европу по уже «американскому» потоку. Тогда что останется Газпрому? Китай? Так и он может отказаться… Или Индия? Тоже... И может так получится, что король то голый! И снова доверчивых людей могут посадить в акции по хаю (но об этом ниже)!👇👇👇

Также стоит помнить и про Арктику, где США и Россия продолжают наращивать военное присутствие. Борьба за сырье — оно конечно, а в Арктике его еще очень много! Так что процесс нахождения компромиссов может быть затянут!

Самому хочется торговать на «нормальном» рынке, мне все равно на каком = главное наличие в нем логики, а сейчас имеем постоянную игру в лотерею! Но тем не менее я бы рекомендовал снимать «розовые» очки и быть реалистом!

Понятное дело, что в случае улучшения ситуации с геополитикой вскоре может кардинально изменится и ДКП, со временем и инфляция стабилизируется, жизнь может начать налаживаться со всеми вытекающими. Но надо понимать, что макроэкономика будет восстанавливаться тоже не моментально! Да и при условии позитива в геополитике, а по поводу нее гадать, увы, пока нельзя!


=

Теперь к нашим реалиям! На текущий момент негатива вокруг РФ очень много!


Пять ключевых вызовов для российской экономики в 2025 году.


1. Инфляция. 

ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ НАСЕЛЕНИЯ РФ В ЯНВАРЕ НЕМНОГО ВЫРОСЛИ - ДО 14,0% С 13,9% В ДЕКАБРЕ — ОПРОС ЦБ. Хотя я бы поставил под сомнения эти цифры, «мой кошелек» говорит о более существенном росте инфляции.

Вышли официальные данные. ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 21 ПО 27 ЯНВАРЯ СОСТАВИЛА 0,22% ПОСЛЕ 0,25% С 14 ПО 20 ЯНВАРЯ . И вроде как она на неделе притормозилась. Но ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 27 ЯНВАРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 10,14% С 10,04% НА 20 ЯНВАРЯ. 


2. Высокие процентные ставки. В октябре Центральный банк России повысил процентные ставки до 21%, что является самым высоким уровнем с начала правления Путина, когда Россия боролась с хаосом после распада СССР.

3. Экономический спад. Правительство прогнозирует замедление экономического роста до 2,5% в 2025 году с примерно 4% в 2024 году из-за мер по охлаждению перегретой экономики. Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует рост на уровне 1,4% в этом году.

Экономисты предупреждают, что продолжающиеся вливания денег в оборонные секторы в текущих объёмах создают дисбаланс в экономике и могут привести к рецессии и банкротствам. Пока я лично наблюдаю стагфляцию!

4. Дефицит бюджета. В 2024 году дефицит бюджета России достиг 1,7% ВВП, а Фонд национального благосостояния страны, основной источник финансирования дефицита, за три года конфликта сократился на две трети. Правительство повысило налоги, чтобы сократить дефицит до 0,5% ВВП в 2025 году, но его доходы также могут сократиться из-за недавних энергетических санкций США, направленных против нефтегазового сектора России.

Некоторые экономисты считают, что у правительства не останется другого выбора, кроме как ещё больше повысить налоги, если военные расходы останутся прежними.

5. Волатильность рубля. Хотя ослабление рубля помогает правительству сократить дефицит бюджета, в среднесрочной перспективе оно, скорее всего, усилит инфляцию, увеличив стоимость импортных товаров.


Ну что сказать — а добавить то и нечего, я об этих проблемах говорю давно!


ДКП.

Кредитование бизнеса в ноябре снизилось сразу в 1,5 раза, до 5,8 трлн рублей. Именно это стало причиной сохранения ключевой ставки 20 декабря — такое сокращение оказалось самым резким как минимум с 2019 года.

БАНКИ РФ В 2024 ГОДУ ВНОВЬ ПОБИЛИ РЕКОРД ПО ПРИБЫЛИ, ЗАРАБОТАВ 3,8 ТРЛН РУБ. ПРОТИВ 3,3 ТРЛН РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ. В декабре чистая прибыль банков резко сократилась до 187 млрд рублей из-за убытков от валютной переоценки и роста операционных расходов. В 2024 году сектор заработал 3,8 трлн рублей (без учета поступлений от дочерних банков). Совокупный финансовый результат с учетом отрицательной переоценки ценных бумаг, отраженной напрямую в капитале, был ниже и составил 3,4 трлн рублей. ЦБ РФ ОБНОВИТ ПРОГНОЗ ПО ПРИБЫЛИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА НА 2025 ГОД В ФЕВРАЛЕ.

Весьма странно! В декабре произошло ожидаемое охлаждение корпоративного и потребительского кредитования — ЦБ. Основной доход банков состоит из кредитования… Не понятно!

Россияне продолжают активно брать в долг у МФО на фоне спада кредитования в банках — доля микрозаймов в числе общих выдач выросла до рекордных 70%. И снова в тему роста прибыли банков и обнищанию населения (я не беру в расчет центральные города, РФ не только Москва и Питер)😱! 

В 2025 году российский бизнес ожидает инфляцию в 10,7%. Это вдвое выше прогноза Центробанка. Такие данные следуют из январского мониторинга предприятий Банка России. Исследование охватывает почти 15 млн компаний. Розничные сети, строительные фирмы и сфера услуг готовятся к еще большему скачку цен.

По мнению аналитиков BBG  ключевая ставка ЦБР, вероятно, достигла пика на уровне 21%. Несмотря на связанные с инфляцией опасения, рубль дорожает, а высокие процентные ставки в России способствуют ослаблению давления со стороны импорта и ограничивают экономическую активность в циклических секторах.

Конечно, возможно ставку и не будут повышать на февральском заседании ЦБ, но для понижения инфляция должна показать хотя бы месячное понижение, а этого пока нет!

По мнению ЦБ — КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА СЕЙЧАС ДОЛЖНА ДЛИТЕЛЬНОЕ ВРЕМЯ БЫТЬ ЗАМЕТНО ВЫШЕ ИНФЛЯЦИИ . Увы, но добавить больше нечего! Надо ждать фактов от заседания ЦБ и ничего заранее прогнозировать нельзя!

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА НАЧНЕТ СНИЖАТЬСЯ В ОТВЕТ НА УСТОЙЧИВОЕ ЗАМЕДЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ К ЦЕЛИ — ЦБ РФ. Снова вербальная манипуляция! Инфляция то высокая! Индекс под 3000, валюта на поддержках! Пока что все сходится! 

С точки зрения ТА, RGBI на днях  — есть незакрытый гэп (который тоже должен быть закрыт). Денег снова не хватает, а они необходимы для бюджета. И как бы там ни было в текущей ситуации на падающих ОФЗ рост акций становится под вопросом (ставка по депозитам выглядит привлекательнее «бумажного» рынка). Особенно в ОФЗ с «дальними сроками погашения» — в них инвесторы терпят убытки!

Мои действия на рынке депозитов  — продолжаю пролонгировать депозиты, но без добавления суммы. Ну и конечно продолжаю держать часть средств на LQDT ETF на ММВБ. Если обяжут покупать ОФЗ — ну что делать, придется покупать (не пропадать же деньгам). В ситуации стагфляции крайне важна диверсификация средств, и я четко следую (уже давно) этому принципу!




Валютный рынок.

BBG написал, что на рынке снова профицит юаней.

Еще раз повторю, скоро нефть будет под давлением (опять же из-за политики Трампа), наш бюджет будет страдать (причем геополитика будет ни при чем), и государству ничего не останется как девальвировать рубль. А если с геополитикой не получится — то вообще девальвация рубля дело времени!

Плюс — в случае хотя бы частичного снятия санкций с РФ, ответный шаг — выпуск нерезидентов из «наших» активов, а куда они пойдут? Конечно же в провалютные активы, которые можно будет уже относительно безопасно выводить из РФ — это тоже надо иметь в виду! А выпускать их для страны выгоднее при слабом рубле! Поэтому я остаюсь быком по валюте!

Спекулировать валютой очень опасно! Вы только представьте - не договорятся с Трампом по поводу Украины, что будет? Акции в пол (полное отсутствие позитива, а негатива полно). Валюта скорее всего вверх на этом факте.…

В пятницу валюта пришла на свое возможно локальное лоу. 

Я стойко придерживаюсь свое стратегии  — буду держать и докупать #CNYRUBF на стратегический счет в зоне 12,9-13. Диверсификация средств! Но докупку на скальп — под полкой 13,4- возможно буду докупку прикрывать! Скальп в канале порядка 3,5%, что для валютного рынка очень неплохо! Также буду докупать квартальный колл-опцион на CRH5. От лонга «за рубль» я точно пока не готов торговать!




USDRUB  — в зоне поддержки с дивергенцией на палении. Индекс ММВБ на днях - под 3000- в состоянии дивергенции! (ниже👇). Индекс РТС = в состоянии потенциальной дивергенции и под зоной сопротивления 965-976. Возможно финальный задерг! Драйверов нет! Начал покупать  квартальный пут-опцион  на RTS-3.25, буду докупать еще!

Напомню, опционы на фьючерсы — «плечо в плече», нет вариационки, убыток ограничен премией продавцу опциона, а в случае правильного решения прибыль может быть даже трехзначной в процентах от вложенных средств!





Это что касается торговли USDRUB на ММВБ. Наличные доллары у меня тоже есть (купленные уже давно) и есть USDT. Но пока существуют риски делистинга USDT. Поэтому вывел часть USDT в рубль с Bybit. Риски блокировки остаются велики. Вывел 3/4 депозита в рубль на карты.

На данный момент активы либо в крипте (BTC (+кошелек), TON (+кошелек), ETH, SOL, DOGE, AKRM) (в плане диверсификации USDT), но и на всякий случай остаток в USDT (в стэйкинге). В 2016-2017 годах, когда Трамп победил на выборах в США, BTC сначала вырос сразу после выборов, а потом скорректировался перед инаугурацией, а потом сделал туземун. Я кстати тоже на это надеюсь! Кроме этого есть вероятность, что Биткоин скоро станет резервом во многих странах (опять же из-за политики Трампа). Думаю завести обратно средства на Bybit, причем не важно по какому курсу. Диверсификация средств! 


«Бумажный» рынок.

И снова к макро графикам. Индекс ММВБ на месячном графике под горизонтальным ОИ в районе 3000+- пунктов. По идее верхняя, а тем более горизонтальное ОИ является сильнейшим уровнем. В случае пробоя вверх мишень от возможного канала 2560-3000=3440± . Но этот пробой, и главное закрепление выше на мой взгляд связано с геополитикой, причем с его положительной стороны. При этом конечно и инфляция будет замедляться, и ставку рано или поздно начнут снижать, короче жизнь может постепенно налаживаться!

Но в случае «не прилета» позитива со стороны геополитики, рынок из-за своей перегретости может снова начать корректироваться, со всеми вытекающими! Про количество «плечевиков» говорить не буду, сто раз повторял! 

И снова  повторю, пока геополитическая интрига висит в воздухе, мы скорее всего уйдем в боковик до 2027 года (так по крайней мере говорит ОИ).  Прошло закрытие месяца, следующий во многом станет определяющим! Вот так и живет наш рынок — никакой логики, сплошные надежды, неопределенность и ожидание!😱

Индекс ММВБ на недельном графике  — снова противоречия. За рост — нахождение выше 55ЕМА. Против — под снижающимся ОИ и RSI под трендом. «Непонятка» — Тенкан слипся с Киджун и «запаздывающая» в текущих ценах! Без драйвера для роста акции могут снижаться под собственным весом, в случае сноса «алчных быков-плечевиков» они могут создать «снежный» ком стопов... Еще раз про тэйки или сдвигание стопов в безубыток!

 Индекс ММВБ на днях  - ПИЛА НА ХАЮ под 3000+- и над зоной поддержки 2881-2892. Сверху потенциальная дивергенция и пока непонятное сочетание свечей в плане определения четких уровней для стопов для входа «с нуля», но поддержка выглядит однозначно! Причем пока «с натягом» можно увидать некое подобие волновой структуры, и в крайнем импульсе пока не происходит пробоя по телам уровня локального хая 2974. И возможно при повторе хая можно будет искать локальные идеи и от шорта! В точке закрытия покупать «с нуля» опасно, продавать тоже, остается только прикрывать лонги или двигать стоп в безубыток! При этом было закрытие месяца! Возможно «Большие Деньги» элементарно не хотят платить налоги с роста более чем 30% при такой ставке! 

Из разряда предположений - в феврале 2023 года была коррекция в индексе ММВБ на 5%, в 2024 — тоже в февраля  — снова коррекция на 3,5%. На мой взгляд и сейчас коррекция возможна, а потом надо ждать прилета новостей с геополитического фронта!  ДЛЯ ПРОБОЯ И ЗАКРЕПЛЕНИЯ ВЫШЕ НУЖЕН РЕАЛЬНЫЙ ДРАЙВЕР! 

Также пока не понятна промежуточная поддержка, возможно ей будет выступать пока гипотетическая нижняя граница канала, проведенного через хай! Но при пробитии и закреплении ниже 2881- долгожданная мною коррекция может перерасти в нечто большее!

Рекомендация  для спекулянтов — искать локальные идеи, при этом в обе стороны (из-за неоднородности рынка), но однозначно с короткими и однозначными стопами, желательно в первой половине дня!





Теперь к частным графикам!

Самый парадоксальный и непонятный с точки зрения общей логики конечно Газпром.

Фундаментал!

Сначала позитив! ЭКСПОРТ ГАЗПРОМА ПО ТУРЕЦКОМУ ПОТОКУ В ЕВРОПУ В ЯНВАРЕ ДОСТИГ РЕКОРДА. Другая возможно позитивная новость — запуск рабочей ветки «Северного Потока — 2», но опять же есть вероятность смены основного акционера на американского (писал об этом выше☝️).

Далее к нейтрально-вербальным! Замглавы Минфина Сазанов не комментирует перспективы дивидендов Газпрома за 2024г. «Решение не на моем уровне. Ничего не могу сказать, не комментирую этот вопрос».

СД Газпрома соберется 3 февраля назначить дату ГОСА. И снова интрига — 3 февраля только назначит дату ГОСА, дальше ГОСА, и т.д.!  Кому как кажется, но я очень сомневаюсь, что дивы заплатят. Но многие верят в лучшее. Время покажет!

Теперь к графикам. Повторю в очередной раз, каждый воспринимает графики по разному, все зависит от индивидуального подхода, я же буду излагать то, что я вижу! Это касается графиков всех бумаг! И конечно мой взгляд только мое мнение и не носит характер индивидуальной инвестиционной рекомендации, каждый торгует сам!!! 

 В Газпроме на днях судя по всему проторговывается «старый» шип от 30,07,24 на 140,5-144,2 (такое возможно), RSI прямо под трендом, сам график возможно приобретает волновую структуру (конечно с некой погрешностью и противоречием — первая волна не должна быть самой длинной), но если исключить это противоречие, то получаем «новую» зону сопротивления 140,5-144,2. При этом выполнена мишень от пробоя «нового» канала 124-133,12 =142,24±! В рамках игры «Поймай Медведя» при наличии дивергенции(!) я бы лонг прикрывал!

Напомню правила игры «Поймай Медведя» (она может работать в такой ситуации перекупленности). Формируют полку, пробивают ее вверх с пробитием дивергенции по RSI (!), на возврате к зоне пробитого канала НЕ ДОЛЖНО БЫТЬ ПРОБИТИЯ RSI ВОСХОДЯЩЕГО ДИВЕРГЕНТНОГО ТРЕНДА! На мишени НУЖНО закрывать лонги (не стоит жадничать) и снова ждать формирование канала и т. д. Это касается любого таймфрейма! Конечно, есть риски нарваться на ложный пробой, в пиле такое возможно! В конце концов короткий стоп есть! И либо не торговать вообще, либо по четкой и однозначной стратегии!

В случае продолжения роста RSI войдет в зону перекупленности, и начнется снова лотерея - пойдет в коррекцию или нет, но снять перекупленности рано или поздно придется.

Ниже есть «мертвая» зона 136,7-138,43, в которой пока торговать опасно «с нуля», но шорты (если есть) я бы прикрывал! Проход и закрепление ниже — можно искать точки входа в локальный шорт!

При этом Газпром уверенно (пока) держится выше реперной зоны 133,12-134,26, там снова шорт можно прикрывать и снова покупать! Проход и закрепление ниже — снова шорт! Но об этом пока рано говорить!



Сбер.

Фундаментал — на мой взгляд негатив, и связан он опять же с высокой ставкой и уменьшением кредитования бизнеса и населения. Но почему-то в ЦБ этого не замечают (или искажают данные). Единственный возможный драйвер для роста — это дивиденды, но и они в лучшем случае могут составить только 12-13% при ключевой ставке в 21%. 

И снова к графикам (еще раз повторю — это только моя трактовка). 

Сбер на недельном графике находится в крайне противоречивой точке с точки зрения технического анализа. Цена выше 55ЕМА. но «запаздывающая» пока ниже текущих цен и Тенкан пока ниже Киджун. И самое главное для меня — это ОИ, которое имеет горизонтальный характер, но вскоре начинает снижение!

Кроме этого заметил еще один нюанс. В Сбере на недельном графике был взрыв объемов на сохранении ставки, дальше предновогоднее нелогичное ралли с последующим продолжением ралли на ожиданиях Трампа, так вот продолжение роста проходит на уменьшающихся объемах! 

Как долго будет работать «трамповский бычий психоз» не понятно, но при отсутствии позитива в ближайшее время, Сбер может оказаться под давлением…

Смотрю на дневной график Сбера и ничего не понимаю. Был растущий канал с дивергенцией, он был пробит вниз и вроде как логика ТА работала. Но пробой был ложным!

Теперь второй канал — уже нисходящий, тоже пробит вверх, но без продолжения! 😱 Пока локальная дивергенция по RSI (глобальная останется в любом случае)!

И складывается впечатление, что нужно пересматривать зоны, к примеру для покупки надо будет пробовать тестировать пока зону «непонятки» 269,56-271,8. При этом и тут могут возникнуть противоречие = сочетание 55ЕМА и уже растущее ОИ могут усилить уровень поддержки! В пиле может быть что угодно! Поэтому пока вынужден брать паузу в торговле этой бумагой, деньги дороже!






При этом «многие» бумаги торговались крайне парадоксально.  К примеру тот-же Новатэк. Он был один из лидеров роста на прошлой неделе на фоне того, что ЕС вряд ли предложит отказ от российского СПГ в рамках 16-го пакета), но и он пока приостановил рост.

В NVTK на днях выполнена мишень от пробоя канала 930,8-1010 = 1089± + достигли верхней границы канала в потенциальной дивергенцией - лонг можно прикрывать! Шорта пока не вижу не смотря на конфигурацию свечи (возможно предвестник разворота). Но если занят шорт, то в районе  нижней границы восходящего канала + в горизонтальной зоне поддержки 1030-1040 я бы шорт прикрывал!

В NVTK на днях судя по концентрации торговли вокруг зоны 1000-1010 я бы шорты вблизи нее однозначно закрывал и присматривался к лонгу (в том числе и полу-стратегическому), с целью взять от него порядка 7%.




Т.к. рынок неоднородный, уже просчитал несколько как локальных, так и стратегических идей! Еще раз повторю, важно не количество идей, важно качество! Несколько из них я уже опубликовал на закрытом канале @scalpingvip_bot. 

К моему сожалению мне непонятны дневные картины в #NLMK и в #CHMF (возможно это связано с проблемой предстоящих дивидендов в Северстали (проблемы у металлургов из-за высокой ставки на лицо), а без понятностей графиков торговать опасно! Надо ждать развития событий!

=

Начал покупать  квартальный пут-опцион на RTS-3.25, буду докупать еще! Ставка — одновременный подход к хаю по индексу ММВБ с практически одновременным подходом валюты в свою зону поддержки!  Напомню, опционы на фьючерсы — «плечо в плече», нет вариационки, убыток ограничен премией продавцу опциона, а в случае правильного решения прибыль может быть даже трехзначной в процентах от вложенных средств!


Итоги недели!

Суммарно за неделю прибыль = +0,7%. Прибыль с 06.12.2024 абсолютных(!)  ⚡️+2,14%⚡️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока  две убыточные недели!


=

Мысли.

Конечно, близость и «поджимание» снизу 3000 пунктов по индексу ММВБ вызывают определенные подозрения в его локальном пробое! Возможно это психологический барьер, типа нам все равно на санкции со всеми вытекающими. Но рост крайне странен и неоднороден! 

При этом очень характерно, валюта пришла к своим локальным поддержкам!

Я не спорю, многие верят, что СВО будет закончена в 2025 году, но это только предположения! Да и год по большому счету только начался!  На мой взгляд в случае положительной тенденции в геополитике конечно и инфляция будет замедляться, и ставку рано или поздно начнут снижать, короче жизнь может постепенно налаживаться!


Но в случае не прилета позитива со стороны геополитики, рынок из-за своей перегретости может снова начать корректироваться, со всеми вытекающими! Про количество «плечевиков» говорить не буду, сто раз повторял! 

Ставка пока очень высокая, инфляция прет вверх, депозиты остаются намного привлекательнее дивидендов по акциям. Единственное, что может быть позитивом — это окончание СВО, но и с ним могут быть затяжки по времени!

А может этот рост был под закрытие месяца? Не исключаю снова влияние «Больших денег», которые умело пользуются эмоциями доверчивой «улицы» и продолжают загонять их в акции по самому хаю!😜

Шортить конечно опасно, бычий психоз может продолжаться долго, но такой рост  называю психологически ненормальным.

Пила под 3000+- может затянуться на долго! При этом надо как-то торговать! Поэтому снова в помощь короткие скальпы, причем в любом направлении, главное требование — наличие короткого и однозначного стопа! Объемы в пиле должны быть уменьшены и спекулятивные стопы обязательны к исполнению! 

В плане продолжения игры «Поймай Медведя» — тоже как вариант вполне годный, но в этой игре необходимо соблюдать правила! Формируют полку, пробивают ее вверх с пробитием дивергенции по RSI (!), на возврате к зоне пробитого канала НЕ ДОЛЖНО БЫТЬ ПРОБИТИЯ RSI ВОСХОДЯЩЕГО ДИВЕРГЕНТНОГО ТРЕНДА! На мишени НУЖНО закрывать лонги (не стоит жадничать) и снова ждать формирование канала и т. д. Конечно, есть риски нарваться на ложный пробой, в пиле такое возможно! В конце концов короткий стоп есть! И либо не торговать вообще, либо по четкой и однозначной стратегии!

В пиле, особенно в ее крайней части исключать ничего нельзя! Конечно, желание пробить и закрепится выше и у меня присутствует! Но я торгую по факту, а не на упреждение (как многие торгуют). 

В моей стратегии это возможный минус, но возможно и плюс! Моя осторожность в торговле часто приносит плоды! Пусть я пропущу новый мощный вынос вверх (первый я уже пропустил😢), но в этом случае появится новый тренд👍, появятся новые идеи и конечно возможности для заработка! Я лично сам себе не смогу ответить, почему я до пробоя и закрепления купил? Моя психология торговли кардинально отличается от большинства «торопыг», я торгую в гармонии с собой! 

Что до торговли в текущей ситуации = рынок неоднородный, и дает возможность искать локальные идеи, причем в любую сторону. Главное — наличие минимума противоречий! Если таких идей нет — то «позиция на заборе» — тоже позиция!

Еще раз повторю математику спекулянта — чтобы «отбить» просадку по счету в 50%, надо заработать уже 100%. Для спекулянта это важно особенно!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:

✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов! Тренд — наш друг!