Акции ФОСАГРО прогноз 2025, стоит ли покупать

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ФосАгро.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там уже размещен свежий прогноз аналитиков и вы сможете узнать настоящую, а не рыночную цену таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Сбербанк, Роснефть и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

Важная информация о кампании

ПАО «ФосАгро» — российский химический холдинг. Имеет вертикально-интегрированную модель бизнеса и является одним из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Штаб-квартира — в Москве.

Холдинг образован в 2001 году и изначально контролировался Group Menatep, принадлежащей на тот момент Михаилу Ходорковскому.

До начала 2005 года 50 % акций холдинга принадлежало Group Menatep. В ходе распродажи активов Group Menatep, связанной с «делом ЮКОСа», этот пакет был продан менеджменту «Фосагро».

Группа «ФосАгро» – крупнейший поставщик всех видов удобрений на российском рынке. Компания располагает горнодобывающими и перерабатывающими предприятиями в Мурманской, Вологодской, Саратовской и Ленинградской областях, собственной логистической инфраструктурой, в том числе двумя портовыми терминалами, а также крупнейшей в стране сетью дистрибуции минеральных удобрений и кормовых фосфатов.

На сегодняшний день в Группу «ФосАгро» входят АО «Апатит» в Череповце (Вологодская обл.), его филиалы в Кировске (Мурманская обл.), Балаково (Саратовская обл.) и Волхове (Ленинградская обл.), ООО «ФосАгро-Регион» и АО «Научно-исследовательский институт по удобрениям и инсектофунгицидам имени профессора Я.В.Самойлова».

Компания производит более 50 марок минеральных удобрений, аммиак и кормовые фосфаты, высокосортное фосфатное сырье с содержанием P₂O₅ 39% и более (апатитовый концентрат). Экологически безопасная продукция поставляется в 102 страны.

Аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА» присвоили в 2023 году ПАО «Фосагро» рейтинговую оценку ruAAA со стабильным прогнозом, в 2024 году рейтинг был подтверждён.

Аналитики рейтингового агентства АКРА в 2023 году присвоили компании рейтинговую оценку AAА(RU) со стабильным прогнозом, в 2024 году рейтинг был подтверждён.

ФосАгро имеет сильные позиции и занимает:

• №1 в мире по объему производства высокосортного фосфатного сырья (с содержанием P2O5 39% и более);
• Входит в ТОП-5 крупнейших по объему мощностей производителей DAP/MAP в мире;
• Продукция поставляется в более 100 стран мира на все обитаемые континенты;
• Крупнейший производитель фосфорсодержащих удобрений в Европе;
• Лидер по суммарным объемам поставок всех видов удобрений на рынок России;
• №1 в Европе по мощностям производства карбамида и минеральных удобрений на одном производственном комплексе (АО «Апатит», г. Череповец);
• Единственный в России и один из ведущих европейских производителей кормового монокальцийфосфата и жидких комплексных удобрений

Состав акционеров ПАО «ФосАгро» на 31.12.2022г:

• МКООО «Адорабелла» — 23,35%
• МКООО «Хлодвиг Энтерпрайзес» — 20,31%
• Татьяна Литвиненко — 20,60%
• Иные акционеры — 35,74%

Финансовые показатели компании ФосАгро

Меня сильно порадовала открытость и прозрачность компании. Годовые финансовые отчеты легко находятся на официальном сайте компании быстро открываются и представлены в удобной для аналитики форме. Это тоже один из положительных факторов компании который говорит об открытости компании и заинтересованности в инвестициях.

Что бы понять на сколько эффективно работает компания важно проанализировать ее предыдущие периоды и тогда можно будет спрогнозировать ее будущие результаты.

Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 11 лет с 2014 по 2024 год.

Обратившись к таблице, мы можем увидеть, что компания ежегодно генерирует прибыль, которая особенно в последние годы доходит до половины суммы от собственного капитала. Это конечно же отличные показатели в сравнении с большинством компаний, представленных на российской фондовой бирже. Даже нефтяные компании не могут похвастаться таким уровнем прибыли по отношении к собственному капиталу.

Обратите внимание что за 2022 год (начало СВО и разгар экономических санкций) компания принесла рекордную прибыль в размере 184 млрд рублей и практически равную собственному капиталу.

Собственный капитал компании вырос в 4,6 раза с 2014 года и составляет более 161 млрд рублей. Что тоже является рекордным показателем среди публичных компании из разных секторов экономики.

Единственным и не самым лучшим показателем являются обязательства компании, которые сейчас превышают 70 процентов от всех активов.

Но отмечу, что данный показатель не является критичным. А учитывая какую прибыль ежегодно приносит компания то при желании им не составит особого труда снизить обязательства до желаемого уровня за короткие сроки.

Стоит ли покупать акции ФосАгро

Рыночная цена акции ФосАгро сегодня торгуется на уровне 7200 рублей в то время, как фактическая (настоящая) цена на основе собственного капитала компании составляет 1249 рублей за акцию.

Это очень большой разрыв в цене! Даже учитывая высокую ежегодную прибыль, а также будущие перспективы и возможности компании рыночная цена на акции сегодня является сильно завышенной.

Однозначно ФосАгро является первоклассной компанией для долгосрочного инвестирования, но приобретение акций по более чем в пять раз завышенной цены на них делает такое вложение крайне сомнительным. По моему мнению справедливая цена на акции ФосАгро не превышает 3000 рублей.

Более чем пятикратное превышение рыночной стоимости акции от балансовой делает инвестицию рискованной, а потенциал падения цены становится больше потенциала роста.

Я отношу акции ФосАгро к наиболее перспективному активу для покупки только в том случае если биржевые котировки на них снизятся до уровня, не превышающего более чем в два раза уровень балансовый цены. И в этом случае перед покупкой я обязательно буду анализировать данное (возможное) снижение цен на предмет негативного влияния на бизнес компании.

А вообще если в ближайшее время не произойдет негативных событий и прибыль компании будет оставаться на прежнем уровне, то и акции ее вероятно продолжат расти.

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

• Акции ГАЗПРОМ прогноз на 2024
• Акции ИЖСТАЛЬ прогноз на 2024
• Акции НЛМК прогноз на 2024

Telegram канал, таблицы с данными https://t.me/romalegold_investment