Крепкие акции, заряженные на рост котировок

Индекс Московской биржи со дна в 2400 пунктов декабря подобрался к 3000 пунктам, поэтому большинство эмитентов перестали рассматриваться для покупок при безрисковой ставке в 21%.

Собрал субъективный список акций, в которых остался апсайд в котировках несмотря на бурный рост в последние месяцы.

📌 Список крепких акций

— Эсэфай 🏦. Холдинг с капитализацией в 68 млрд и стоимостью активов в 110 млрд, что дает неадекватный дисконт в 50% для компании, которая делится прибылью с миноритариями через дивиденды. Продажа 10% акций МВИДЕО с возвратом займа в 7 млрд и включение компании в индекс ММВБ переоценит котировки вверх. Эсэфай занимает 5% в портфеле.

— Cбер 🏦. Отличный банк с P/E = 4, P/BV меньше единицы, дивидендами больше 10%, растущим капиталом. Компания заслужила вернутся к уровням мая 2024 года.  Сбер с 9% занимает первое место в портфеле.

— Юнипро 🔌. Компания оценивается в 1 EBITDA c учетом накопленного кэша с 2022 года. Топовый вариант для инвесторов, которые верят в улучшении геополитики. Единственный компания из списка, которую не держу в портфеле.

— Мосбиржа 🏦. Когда такое было, что главное казино страны стоило P/E = 5, так еще с шикарным ROE, дивидендами больше 10%, так еще 21% ключевая ставка приносит космические процентные доходы. Держу на 6% от портфеля.

— Headhunter 🔖. Монополист без долга, который показывал слабую динамику относительно индекса, хотя компания cупер маржинальная и может  100% FCF направлять на дивиденды. Держу на 6% от портфеля.

— Яндекс 📱. После деконсолидации убыточных иностранных активов компания сосредоточилась на улучшении маржинальности российского сегмента, поэтому EV/EBITDА за 2025 год ожидается на уровне 8, а за 2025 год на уровне 6. За такую оценку Яндекс отрывали с руками в прежние времена. Держу на 6% от портфеля.

— Соллерс 🚗. Темная лошадка из третьего эшелона, но c таким набором вводных: отрицательный долг, компания роста с P/E на уровне 4, так еще дивиденд за 2024 год ожидается на уровне 100 рублей. Держу на 3% от портфеля.

Вывод: после роста рынка точечно подбираю компании для своего портфеля, поэтому число эмитентов сократилось с 16 до 10 (6 эмитентов из портфеля, представлены выше)



Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest