Про рынок 21,02

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Геополитика. 

Российский рынок во власти эйфории — типа все движется к скорому  миру с Украиной. И это оказывает влияние на наш рынок!

Валютный рынок.

Рубль стал главной валютой с начала года на фоне резкого изменения политики США в отношении России. Рынки ставят на мирное соглашение по Украине и восстановление отношений между США и Россией. 

Повторю свои бычьи доводы!

Нефть будет под давлением (опять же из-за политики Трампа), наш итак дефицитный бюджет будет страдать (причем геополитика будет ни при чем), и государству ничего не останется как девальвировать рубль. А если с геополитикой не получится — то вообще девальвация рубля дело времени!

Плюс — в случае хотя бы частичного снятия санкций с РФ, ответный шаг — выпуск нерезидентов из «наших» активов (которые выросли очень сильно), а куда они пойдут? Конечно же в провалютные активы, которые можно будет уже относительно безопасно выводить из РФ — это тоже надо иметь в виду! А выпускать их для страны выгоднее при слабом рубле!

В случае благоприятного исхода переговоров можно ожидать возвращения в РФ западных компаний. Валюту для расчетов с ними никто не отменял и она останется при любом раскладе необходимой. ЦБ борется за уменьшение инфляции, и как раз валюта и может им в этом помочь. Придется снова вспомнить про нефтегазовую составляющую бюджета и необходимость девальвировать рубль! Тем более на таких уровнях. 

Торговать спекулятивно валютой очень опасно, а вот держать часть средств в ней в качестве диверсификации активов я считаю можно и даже нужно! А то, что сейчас происходит очень похоже на конкретную манипуляцию! Поэтому я остаюсь быком по валюте!

CNYRUB на днях в зоне поддержки 11,7-12,1 и RSI снова в перепроданности! Я стойко придерживаюсь своей стратегии — буду держать #CNYRUBF на стратегическом счету, 2/3 позиции закрою в зоне 12,9-13, остальную оставлю в качестве диверсификация средств!

 Также не собираюсь крыть в убыток квартальный колл-опцион на CRH5, а буду докупать!. Времени еще много! Главное сохранять спокойствие и хладнокровие! От лонга «за рубль» я точно не готов торговать!




«Бумажный» рынок.

ГЛАВА МИНФИНА США ЗАЯВИЛ, ЧТО ГОТОВ КАК УСИЛИВАТЬ, ТАК И ОСЛАБЛЯТЬ ИЛИ ОТМЕНИТЬ САНКЦИИ ПРОТИВ РФ. Инвесторы с воодушевлением отнеслись именно к последнему, но явно не учитывают первую!😱 Крайне сильна вера в позитив! Это очень опасно!

 В индексе ММВБ на недельном графике все за рост, но RSI в зоне перекупленности, ОИ продолжает снижение и темп роста заметно падает. Основное противоречие продолжению роста = снижение ОИ!

В Индексе ММВБ на днях снова рисуется непонятная конфигурация свечей, и снова вера в позитив без фундаментала! Самое печальное для меня — рынок просто «отравлен» ожиданием позитива, и коррекция может не состояться, хотя реальных драйверов для роста нет! По мне — пила на хаю продолжается!

Стратегически покупать «с нуля» опасно, продавать тоже, остается только прикрывать лонги или двигать стоп в безубыток!  Рекомендация  для спекулянтов — т. к. рынок неоднородный, только локальные идеи с однозначным стопом и уменьшенными объемами!





=

Сделки.

Купил уменьшенный объем Сбер  по 314,13, закрыл лонг по 315,97 (+0,58% по цене). Купил уменьшенный объем Газпром по 173,76, закрыл лонг по 174,57 (+0,46% по цене)

Абсолютный итог дня = +0,21%

=

Несколько мыслей про действия Трампа и СВО.

Не секрет, что Трамп — американский бизнесмен, и интерес Трампа  вижу не в урегулировании конфликта, а желание выжать из него по максимуму!

По некоторым данным он может ошибся в подсчетах (или его не правильно проинформировали), но на Украине нет так желаемых им запасов редкоземельных металлов. Это конечно минус для экономики США, но СВО -то продолжается! Судя по этому интерес Трампа к деэскалации конфликта может заметно спасть, либо будут ужесточать требования к РФ (в плане поиска компромиссов). Это может быть связано опять же с Европой, которая полностью оказалась под «энергетическим колпаком» у США! И они конечно ни за что не отдадут свою гегемонию на этом рынке!  Тут может быть все что угодно, например смена хозяина у «Северного Потока -2» на американского. 

Задумался еще над такой проблемой. Рынок РФ вырос уже достаточно сильно на ожиданиях позитива от переговоров с США по поводу Украины. Вопрос — а что будет в случае позитивного разрешения ситуации? 

Рынок отрос очень сильно, США захватило сырьевые рынки Европы и без боя их не отдадут. Конечно часть санкций могут снять, но не все, плюс возможно вернуться нерезиденты, а акции как раз на хаю! Может так случиться, что по факту завершения конфликта рынок просто укатают вниз снова! 

В итоге могут сработать поговорка «Покупай Слухи, Продавай Факты".  Если позитивные новости уже заложены в цены, то после их реализации может начаться фиксация прибыли. Это приведёт к коррекции рынка. Даже если часть санкций снимут, ключевые ограничения (например, связанные с технологиями или доступом к долларовой системе) могут остаться. Это ограничит потенциал роста.   

При этом США вряд ли откажутся от своих позиций в Европе, так что российские компании могут столкнуться с жёсткой конкуренцией. Это может негативно сказаться на доходах экспортёров.

Даже в случае разрешения конфликта, структурные проблемы экономики РФ (низкие темпы роста, зависимость от сырья, слабая диверсификация) останутся.

При этом могут начинать возвращаться в РФ такие гиганты как Microsoft и Google, а за время СВО наш IT-шный бизнес хоть и тоже подрос, но про конкуренцию  Западом говорить явно не приходится! 

То, что экономика РФ выстояла в эпоху санкций — безусловно показывает ее силу. Но за время СВО еще больше были нарушены логистические связи с той же Европой и США. Безусловно, это может оказать не только позитив для акций, но и негатив! Сколько они должны стоить в случае окончания СВО? Я не знаю! По идее тот же Сбер уже стоит дороже, чем стоил до начала СВО! Очередной абсурд!  А что, он стал лучше работать? Плюс высокая ставка «поубивала» многие компании! Конечно они могут восстановится со временем, но это время может быть очень большим!

И это в случае позитивного развития событий. Если случится негативный сценарий — новости о переговорах не оправдают ожиданий, санкции останутся в силе, то рынок начнёт однозначно даже не снижаться, а рушится из-за разочарования «доверчивых» инвесторов.

=

Не то, что я скептик по рынку, я остаюсь реалистом. Пусть я пропущу этот рост (я его уже пропустил), но глобально участвовать в нем не буду! Вижу кучу противоречий на рынке, и соответственно и нет уверенности в росте. Но и в падении тоже пока ее нет!

Но рынок начинает ходить, местами даже логично с точки зрения ТА! А значит как и прежде буду искать локальные идеи, желательно в первой половине дня, в любую сторону, уменьшенным объемом и четким стопом! Если таких не будет — «забор» — тоже позиция!

 =

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов и хороших выходных! Тренд — наш друг!